晨会纪要

交易咨询资格号： 2024年7月4日 证监许可[2012]112 联系人：王竣冬期货从业资格：F3024685交易咨询从业证书号：Z0013759研究咨询电话：0531-81678626客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 宏观资讯 1、6月财新中国服务业PMI为51.2，低于5月2.8个百分点，降至2023年11月来最低，显示服务业景气度回落。6月财新中国综合PMI为52.8，环比回落1.3个百分点。 2、美国6月ADP就业人数增15万人，预期增16万人，前值从增15.2万人修正为增15.7万人。 3、中华人民共和国和哈萨克斯坦共和国发布联合声明，双方高度评价中哈产业与投资合作机制对推进两国产业合作的积极作用，愿进一步深化两国投资发展合作，加快实施非资源领域投资合作项目，研究探索建立联合工业园。重视可再生能源、关键矿产、创新、数字经济、粮食安全、农业、交通、货运、物流等新兴领域合作。 4、国务院总理李强在江苏苏州调研时指出，制造业数字化转型事关现代化产业体系建设和经济高质量发展全局，必须作为制造强国建设的重要任务抓紧抓好。要坚持供需双向发力，在需求侧聚焦共性问题找准转型切入点，在供给侧大力培育专业化服务商。要深入推进人工智能赋能，大力推动“人工智能+”制造业。 股指期货 国债期货 集运欧线 油脂油料 期货：主力合约震荡走强，10合约收6990元/吨，价涨49点，成交缩量减仓； 山东产区：本周山东产区出库环比变缓，调货客商环比上周偏少，整体表现偏差，出库仍以中差货为主。果脯、部分货源价格上涨后回落。据了解，栖霞产区剩余库存量仍偏多，尤其是以果农为主的乡镇，预计出库压力偏大；本周交易时令水果为主。当前栖霞市场苹果(纸袋80#一二级条红)成交均价3.95元/斤（数据来源：卓创资讯）。沂源产区价格下跌，询货客商环比持平。 西部产区：近期陕西洛川产区果农货出库完毕。库存果农好货仍有，价格有所上涨。客商货大果价格偏高，库内客商货价格偏硬，且本周仍继续上涨。洛川市场苹果(纸袋70#以上上不封顶)平均成交价格4.75元/斤（数据来源卓创资讯）；山西产区运城纸加膜、膜袋价格稳定，出库加快。甘肃产区性价比较高，价格坚挺，成交加快。 Mysteel数据：截至2024年6月26日，全国主产区苹果冷库库存量为145.83万吨，库存量较上周减少23.44万吨。走货较上周环比略有加速。卓创资讯：据统计，截止到2024年6月27日全国冷库目前存储量约154.06万吨，去库存率为82.73%，本周期（20240620-0626）冷库共计出库量为15.88万吨。冷库出货速度较上周减少，单周出货量略低于去年同期。 7月份是苹果的消费淡季，时令水果如西瓜、桃子和荔枝等大量上市，它们凭借新鲜口感和低廉价格迅速占据市场，挤压了苹果的份额。在这个季节，苹果销量受到一定影响，尤其是品质较差的苹果，销售困难，走货速度偏慢。然而，优质苹果因其硬度和口感稳定，销售相对平稳。时令水果因供应充足，价格大幅下跌后逐渐企稳，成为小商贩们的新宠。消费者在享受多样化水果选择的同时，也面临着苹果市场份额减少的情况。 现货价格：华东PP拉丝7800元/吨，涨20元/吨，华东基差09-60，稳定；华北PP拉丝7790元/吨，涨10元/吨，华北基差报价09-70，稳定；华南PP拉丝7800元/吨，涨20元/吨，华南基差报价09-60，稳定。 PP粉料华北7720元/吨，涨40元/吨；华东PP粉料7680元/吨，涨30元/吨。华北LL 8530元/吨，稳定，基差09-130，稳定；华东LL 8600元/吨，稳定，华东基差09-60，稳定；华南LL 8730元/吨，稳定；华南基差09+70，稳定。 【市场情绪】现货市场局面僵持，交割品价格偏硬，基差稳定。BOPP接单量略微转好，农膜转入淡季，其他板块变动不大。 【上游装置】PE日度产能利用率77.50%，略降；PP日度产能利用率72.66%，略降，PP开工率整体开始提升，关注交割品供应增量 橡胶 铝和氧化铝 3日隔夜沪铝主力2408收盘报20475涨45，LME铝收盘报2549.5涨33.5，现货方面，3日SMM华东现货铝锭报20290涨80贴水60涨10。大户入场带动情绪，累库但持货商惜售挺价，无锡市场报价升水10至升水20，佛山市场挺价乏力，报价升水10下调至贴水10. 宏观方面，鲍威尔称美国正处于“通胀回落轨道”，但降息前需看到更多数据，市场预期美联储9月降息。 供应方面，开工产能稳步增加，云南复产基本达产。截止至6月30日，中泰期货调研统计国内电解铝运行产能在4347.35万吨，较上周同期增加2万吨； 库存方面，淡季和需求差，库存累库预期较高。7月1日周一，SMM统计国内主要消费地铝锭库存76.9万吨，较27日增加0.6万吨。同期，上海钢联统计国内主要消费地铝棒库存15.45万吨，较27日下降0.6万吨。 氧化铝方面，3日隔夜主力AO2408报3892涨20，山西三网均价报3905持平，山东三网均价报3895持平；印尼官员讨论放开铝土矿出口禁令，消息距离落地仍有待观察。 供需方面，需求端持续回升，供应端仍处于恢复阶段。山西省政府发布《山西省进一步加强矿山安全生产工作通知》，《通知》要求停止审批30万吨以下铝土矿项 免责声明： 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。 本报告的知识产权归本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何方式进行复制、传播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。