贵金属衍生品日报
贵金属衍生品日报 贵金属衍生品日报 研究所副所长：车红云 投资咨询号：Z0017510 第一部分市场研判 研究员：陈婧 【市场回顾】 1.贵金属市场:今天白天，贵金属价格整体走高，伦敦金站上2360美元关口，当前交投于2362附近，伦敦银重新站回30美元关口，当前交投于30.3附近；受外盘驱动，沪金主力合约收于562.14元/克，涨幅1.79%；沪银主力合约收于8036元/千克，涨幅3.04%。 投资咨询号：Z0018401 联系方式：上海：021-65789219北京：010-68569781 2.美元指数：美元先抑后扬，当前交投于104.3附近。 3.美债收益率：10年美债收益率小幅反弹，回补昨日部分跌幅，当前交投于4.31%附近。 邮箱：chenjing_qh1@chinastock.com.cn 4.人民币汇率：人民币汇率延续疲软态势，当前交投于7.247附近。人民币对美元中间价报7.1108元，下调11个基点。 【重要资讯】 1海外宏观：（1）美国5月ADP就业人数录得增加15.2万人，为今年1月以来最小增幅，低于市场预期的增加17.5万，4月增幅被向下修正为18.8万。主要是由于制造业急剧下滑，5月份就业增长放缓。休闲和酒店业的招聘也显示疲软。（2）美国供应管理协会(ISM)表示，非制造业PMI从4月的49.4升至53.8，为去年8月以来最高，也高于预期50.8。其中，企业活动分项冲高10.3点，为2021年3月以来的最大涨幅，涨至61.2的2022年11月以来最高水平。新订单增长在前两个月放缓后再次加速，服务投入成本指标则下降。就业指标为47.1，仍处于收缩区间。5月服务业的意外强劲表现可能会令政策制定者对降息犹豫不决。（3）加拿大央行四年来首次降息，成为G7国家首家降息的央行，并称有理由期待进一 步降息。 2.美联储观察：美联储6月维持利率不变的概率为99.7%，7月维持利率不变的概率为81.2%，到9月降息的概率升至58.7%；另外，市场当前对今年降息次数的预期为2次。 【逻辑分析】 受近期美国通胀、就业数据整体较为温和的影响，市场此前的紧张情绪有所缓和，对今年美联储降息的预期有所回升，10年美债收益率和美元指数整体趋弱，贵金属震荡偏强运行。 【交易策略】 1.单边：伦敦金关注20日均线阻力，若突破则看向2383附近；伦敦银关注30美元关口支撑，若站稳则看向30.8；沪金关注562附近阻力，若突破则看向565；沪银关注8000关口，若站稳则看向8130附近。 2.套利：观望。 3.期权：卖出AG2408P7700。 （姓名：陈婧投资咨询证号：Z0018401观点仅供参考，不作为买卖依据） 第二部分数据参考 1.美元指数与贵金属走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 6.金银比 资料来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 资料来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 资料来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 资料来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 资料来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 资料来源:同花顺iFinD银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立.客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区.国家.城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送.传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资.法律.会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座31/33层上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场28层公司网址：www.yhqh.com.cn
