贵金属日度策略

摘要 有色与新能源金属研究中心 【行情复盘】 作者：田欣沅从业资格证号：F03096960投资咨询证号：Z0017505联系方式：010-68518650 周一贵金属高开回落。沪金2408合约期货价格收跌0.02%至551.42元/克，沪银2408合约期货价格收跌0.43%至7728元/千克。截止16:00，伦敦现货黄金价格为2323.72美元/盎司；伦敦现货白银价格为29.079美元/盎司。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2024年07月01日星期一 【重要资讯】 美国旧金山联储主席戴利：PCE（物价指数）数据进一步显示政策正在发挥作用，但现在还无法判断降息时机，现在下结论为时过早。 美国6月密歇根大学消费者信心指数终值录得68.2，高于前值65.5和市场预期值65.8；6月芝加哥PMI录得47.4，大幅高于前值35.4和预期值40。 美国5月核心PCE物价指数年率录得2.6%，为2021年3月以来最小增幅；美国5月核心PCE物价指数月率录得0.1%，为2023年11月以来最小增幅；美国6月一年期通胀率预期录得3%，低于市场预期值3.2%和前值3.3%。 【市场逻辑】 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 美国公布的5月PCE数据如预期放缓，但上周美联储官员发言总体偏鹰，叠加近期美元走强的背景下，贵金属走势震荡。从近期出炉的各项经济数据看，目前美国经济依旧表现出较为强劲的“软着陆”态势，在此背景下美联储是否会提前降息取决于通胀回落是否处于所期望的“下行通道”内。在美联储态度未发生大规模转变时，贵金属或将维持震荡走势，建议重点关注本周公布的非农数据、美联储主席鲍威尔发言和政策会议纪要。 【交易策略】 近日贵金属波动较大，短期内预计贵金属将宽幅震荡，年底前降息预期交易仍持续。注意风险事件带来的影响，如美国经济数据大幅走弱、通胀意外反弹等。 贵金属运行区间：伦敦金上方关注2370美元/盎司压力区间，下方关注2285-2300美元/盎司区间；伦敦银方面，上方关注31-31.5美元/盎司附近压力区间，下方关注28.5-29美元/盎司区间。国内方面，沪金上方继续关注570-580元/克的压力区间，下方关注530-540元/克区间；沪银上方关注8300元/千克左右压力位，下方关注7400-7600元/千克区间，6900-7000元/千克仍是重要长期支撑。 贵金属日度策略 一、贵金属行情数据................................................................................................................................2二、贵金属相关宏观数据.........................................................................................................................3三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析.................................................................................................5四、贵金属期权数据分析.........................................................................................................................7 一、贵金属行情数据 今日贵金属市场呈现窄幅波动走势。2024-07-01，按结算价计算，沪金涨跌0.21%至551.62元/克；沪银涨跌0.71%，至7759元/千克。截至16点，伦敦现货金银均有所回升。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 二、贵金属相关宏观数据 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 三、贵金属（黄金、白银）供需数据分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 四、贵金属期权数据分析 贵金属期权方面，建议有持仓则卖出虚值看涨期权，组成备兑策略，无持仓则用熊市价差组合参与。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。