行业主题基金周报（2024年第20期）：AI iPhone发布，关注科技主题基金

2024.06.19 邵景丽(分析师) 0755-23976934 基金研究 基金研 究 基金周 报 证券研究报 告 AIiPhone发布，关注科技主题基金 ——行业主题基金周报（2024年第20期） 本报告导读： 本文回顾了（2024.6.10-6.14）各行业及行业主题基金表现。上周A股各行业表现分化，科技龙头上涨，科技主题基金一周平均回报表现较好；伴随着AIiPhone的发布，人工智能引领的科技板块引发市场关注，建议关注科技主题基金。 摘要： 上周A股表现回顾：上周（2024.6.10-6.14）A股各指数中科创类领涨，消费类下跌，各行业出现分化。按照中信一级行业来看，上周TMT 行业均涨幅居前，其中通信行业上涨5.81%居首，主要受到产业进展加速影响及海外科技股涨幅的带动；上周跌幅相对最大的行业是交通运输（-3.46%），主要是集运板块的拖累；5月金融数据显示社融较上年同期改善但信贷相对偏弱，企业和居民信贷较上年同期均少增，反映了内需和消费意愿仍然不强，消费板块出现一定程度的调整。“科特估”主题在上周不断被强化。6月11日苹果在全球开发者大会WWDC2024上发布首个AI智能化系统，TMT板块整体上涨。 行业主题基金回顾：上周（2024.6.10-2024.6.14）各行业主题基金大部 分表现欠佳，仅有科技主题及制造主题基金一周平均回报为正。其中 科技主题基金表现领先（4.34%）；上周表现相对较差的是大消费主题基金（-1.67%）；如果按照2024年以来平均回报来看，目前表现较好的仍然为大周期主题（12.91%）和金融主题（10.97%）；相对较差的仍然是医药主题（-11.07%）。上周回报进入前20名的基金均为科技主题基金。其中周建胜管理的诺德新生活A上周回报高达11.11%位居第1；其最一季报重仓以通信设备、元器件、计算机设备为主；唐雷管理的东方阿尔法优势产业A上周回报为10.93%位居第2；此外一周回报超过10%的还有周德生管理的国融融盛龙头严选A（10.32%）和西藏东财数字经济优选A(10.31%）。宏利基金�鹏的四只产品上周回报均居于前列，其中宏利成长一周回报为9.32%。如果按照近一年的回报数据来，排名前20名的主题基金仍然以大周期行业主题为主。 AIiPhone发布，关注科技主题基金：苹果在6月11日的WWDC24 大会上正式发布个人智能化系统，生成式AI模型被应用在iPhone和 iPad终端，从而实现代替人执行跨APP操作、更自然的Siri交互等具备突破意义的功能，同时介绍了iOS18等系统的重大创新，更趋向于支持未来更加智能、便捷的使用场景。AIiPhone的发布使得市场对人工智能助推换机需求、带来消费电子景气改善预期进一步加强，从而带动了相关板块的上涨。科技主题基金在2023年初异军突击表现极佳，随后又经过了多轮的反复和调整。在上周之前，科技主题相关板块例如半导体、通信设备等也都经过了充分的调整，具备了较高的配置性价比。在“新质生产力”发展的趋势和产业进展不断加速的背景下，科技主题相关产品值得长期关注。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产 品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未 来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。 shaojingli027300@gtjas.com 登记编号S0880522100001 相关报告 新发基金规模小幅回落、债券型领先 2024.06.17 市场蓄势待发，但仍需关注小盘股风险 2024.06.16 基金仓位回升，增持军工、金融、基础设施，减持医药、周期、科技 2024.06.16 债券型新成立基金规模创年内新高 2024.06.14 增持科技、消费、新能源，减持军工、金融、制造 2024.06.10 目录 1.行业一周概况3 1.1.上周各行业表现3 1.2.“科特估”继续引领市场3 2.行业主题基金回顾3 3.AIiPhone发布，关注科技主题基金5 3.1.AIiPhone发布引发市场关注5 3.2.关注科技主题基金6 4.风险提示6 1.行业一周概况 1.1.上周各行业表现 上周（2024.6.10-6.14）A股各指数中科创类领涨，消费类下跌，各行业表现出现分化。按照中信一级行业来看，上周TMT行业均涨幅居前，其中通信行业上涨5.81%居首，主要受到产业进展加速影响及海外科技股涨幅的带动；计算机上涨4.56%；电子上涨4.34%；传媒上涨2.39%；另外汽车也在智能驾驶带动下上涨1.51%；上周跌幅相对最大的行业是交通运输（-3.46%），主要是集运板块的拖累；另外食品饮料（-2.80%）和农林牧渔（-3.03%）上周跌幅也相对较大。 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 5.81 4.564.34 周涨跌幅(%) 2.89 2.39 1.511.38 0.680.660.450.350.31 -0.32-0.36-0.54-0.63-0.69-0.77 -0.87-1.02-1.10-1.31 -1.49 -1.88-1.93-2.11 -2.38 -2.80-3.03 -3.46 图1：中信一级行业一周涨跌幅（%）排序 数据来源：Wind，国泰君安证券研究，数据范围：2024.6.10-2024.6.14 1.2.“科特估”继续引领市场 上周市场各板块表现分化。5月金融数据显示社融较上年同期改善但信贷相对偏弱，企业和居民信贷较上年同期均少增，反映了内需和消费意愿仍然不强，因此上周消费板块出现一定程度的调整。在科技方面，“科特估”主题在上周不断被强化。政策支持方面，在发展“新质生产力”的背景下，“科特估”代表了新一轮科技革命和产业转型中的估值体系重塑；产业进展方面，6月11日苹果在全球开发者大会WWDC2024上发布首个AI智能化系统，海外科技股市场反应热烈，TMT板块整体上涨。 2.行业主题基金回顾 我们将所有行业主题金划分为7大类，分别为金融、大周期、制造、科技、 大消费、医药、综合，其中常用分类为前6类。在按照成立日期、规模、股票仓位等要素对主动权益基金进行筛选的基础上，行业分类标准为最近一期半年报数据中投资对应行业主题的比例大于60%，并且最近一个季报中持有对应行业主题的比例大于50%。（详见基金组后续将在每月更新的行业主题基金定量跟踪月报）。 16 14 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 12.47 10.97 4.34 0.38 -1.67-1.37 -1.60 -1.09 -0.28 -2.70 -7.31 大消费大周期金融科技 -11.07 医药 制造 上周平均回报（%）2024年以来平均回报（%） 图2：行业主题基金上周及2024年以来平均回报（%） 4517044 数据来源：Wind，国泰君安证券研究，周数据范围2024.6.10-6.14 上周（2024.6.10-2024.6.14）各行业主题基金大部分表现欠佳，仅有科技主题及制造主题基金一周平均回报为正。其中科技主题基金表现领先，平均回报为4.34%；上周表现相对较差的是大消费主题基金，平均回报为-1.67%；如果按照2024年以来平均回报来看，目前表现较好的仍然为大周期主题 序号 代码 基金简称 行业分类 上周回报 （%） 近1个月回报（%） 基金经理 1 006887.OF 诺德新生活A 科技 11.11 4.36 周建胜 2 009644.OF 东方阿尔法优势产业A 科技 10.93 4.02 唐雷 3 006718.OF 国融融盛龙头严选A 科技 10.32 1.62 周德生 4 015096.OF 西藏东财数字经济优选A 科技 10.31 2.37 罗擎 5 001075.OF 宝盈转型动力A 科技 9.72 3.68 容志能 6 001170.OF 宏利复兴伟业A 科技 9.49 2.65 孙硕 7 162201.OF 宏利成长 科技 9.32 4.31 �鹏 8 000828.OF 宏利转型机遇A 科技 9.27 3.86 �鹏 9 012382.OF 宏利新兴景气龙头A 科技 9.23 4.36 �鹏 10 014023.OF 宏利景气领航两年持有 科技 9.03 4.41 �鹏 11 519606.OF 国泰金鑫A 科技 8.98 6.91 于腾达 12 010135.OF 宏利高研发创新6个月A 科技 8.88 4.12 �鹏 13 001323.OF 东吴移动互联A 科技 8.60 3.47 刘元海 14 014191.OF 广发先进制造A 科技 8.51 5.85 孙迪 15 001322.OF 东吴新趋势价值线 科技 8.42 2.51 刘元海 16 580001.OF 东吴嘉禾优势A 科技 8.24 2.59 刘元海 17 009025.OF 海富通科技创新A 科技 7.90 -6.92 吕越超 18 519644.OF 银河智联主题A 科技 7.78 -3.10 郑巍山 19 001706.OF 诺安积极回报A 科技 7.76 -7.41 刘慧影 20 519196.OF 万家新兴蓝筹 科技 7.64 0.08 莫海波 （12.91%）和金融主题（10.97%）；相对较差的仍然是医药主题（-11.07%）。表1:行业主题基金上周回报排名前20 数据来源：Wind，国泰君安证券研究。周数据范围2024.6.10-6.14 上周回报进入前20名的基金均为科技主题基金。其中周建胜管理的诺德新生活A上周回报高达11.11%位居第1；其最一季报重仓以通信设备、元器件、计算机设备为主；唐雷管理的东方阿尔法优势产业A上周回报为10.93%位居第2；此外一周回报超过10%的还有周德生管理的国融融盛龙头严选A （10.32%）和西藏东财数字经济优选A(10.31%）。宏利基金�鹏的四只产品上周回报均居于前列，其中宏利成长一周回报为9.32%。 表2:行业主题基金近一年回报排名前20 序号 代码 基金简称 行业分类 近一年回报 （%） 2024年以来回 报（%） 基金经理 1 519185.OF 万家精选A 大周期 48.50 20.42 黄海 2 519191.OF 万家新利 大周期 47.18 19.85 黄海 3 519212.OF 万家宏观择时多策略A 大周期 46.85 20.06 黄海 4 008480.OF 永赢股息优选A 大周期 33.04 28.58 许拓 5 008715.OF 景顺长城价值驱动一年持有 大周期 23.60 19.45 鲍无可 6 009098.OF 景顺长城价值领航两年持有期 大周期 22.21 18.48 鲍无可 7 008060.OF 景顺长城价值边际A 大周期 21.38 19.23 鲍无可 8 000979.OF 景顺长城沪港深精选A 大周期 21.18 19.09 鲍无可 9 008850.OF 景顺长城价值稳进三年定开 大周期 21.15 18.85 鲍无可 10 005660.OF 嘉实资源精选A 大周期 20.69 21.08 刘杰 11 000925.OF 汇添富外延增长主题A 大周期 19.84 19.58 蔡志文 12 162209.OF 宏利市值优选A 大周期 19.16 19.07 庄腾飞 13 005810.OF 南方瑞祥A 大周期 18.97 17.80 李锦文 14 011740.OF 博时成长精选A 大周期 18.83 28.69 �凌霄 15 014031.OF 南方发展机遇一年持有A 大周期 18.50 27.12 骆帅,范佳瓅 16 010846.OF 南方卓越优选3个月持有A 大周期 17.66 18.11 李锦文 17 005402.OF 广发资源优选A 大周期 17.54 21.08 孙迪 18