港股早晨快讯

2012-01-172024年6月12日星期三 市場回顧 ➢恒指試穿18,000點：恒指周二(11日)低開後，最多跌372點，低見17,994點，其後跌幅收窄，最少跌99點，高見18,267點。恒指收跌190點或1%，報18,176點。大市全日成交1,398億元。 ➢歐美股市個別發展：美股周二(11日)個別發展，道指跌0.3%，標指及納指分別轉升0.3%及0.9%。歐洲政局不穩，德法英股跌0.7%至1.3%。 中港股市短期展望 ➢恒指短期支持參考17,875點：內地經濟弱復甦趨勢持續。4月政治局會議後，市場預期第二季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指受制2023年8月底高位3,219點。美國抗通脹最後一里路反覆，減息時間點未明，支撐債息企於高位。港股流動性所驅動估值修復大致完成，進一步上行空間有限，後續須視乎內地政策力度及企業盈利改善進展，並關注7月三中全會。恒指短期支持參考17,875點(此為指數自4月低位16,044點升至5月高位19,706點後的調整黃金比率0.5倍支持)，若然失守，按比率0.618倍計，恒指將進一步下試17,442點。 ➢短期看好板塊 ➢高息中特估股份：傳內地擬免徵港股通股息稅，料吸引更多北水流入 今日市場焦點 美國聯儲局6月議息結果；美國5月CPI；中國5月CPI及PPI； 宏觀焦點 習近平提出堅持以開放促創新，健全科技對外開放體制；內地5月新能源車零售增38.5%；據報海南多家銀行下調房貸利率；中指院指端午假期新房銷售額按年跌16%；世銀調高全球經濟增長預測至2.6%，料中國增長4.8%；美國政府擬阻止中國獲得AI先進晶片；3中企被納入制裁名單；美國調高今年原油產量增長預測；OPEC維持原油增長預測不變； 企業消息 美團(3690)擬斥最多20億美元回購股份；極氪首季經調整淨虧損20億元人民幣；華為夥奇瑞推智界R7；恒大汽車(0708)指地方部門要求退回獎勵及補貼共19億元人民幣；匯豐控股(0005)完成收購花旗內地個人財富管理業務； 外圍市況展望 聯儲局5月一如預期維持息口不變，並將於6月起減慢國債縮表規模。聯儲局在議息聲明中提到，美國經濟活動以穩固步伐擴張，職位增長繼續強勁，失業率保持偏低水平，通脹在過去一年緩和，但最近數個月於邁向2%目標缺乏進一步進展且依然高企。在有信心通脹持續回落至2%的目標前，不認為適合減息。主席鮑威爾補充當局下一次行動不太可能是加息。雖然3月利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為4.6厘，與去年12月的預測一致，即仍意味將減息3次，累計減幅為0.75厘，但受累第一季GDP增長放緩，核心PCE加速反彈，滯脹風險升溫，我們認為聯儲局可能進一步延後減息時間點及下調減息預測次數，高利率環境料較預期持久，10年期債息料於4.5厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk李芷瑩edith.li@cinda.com.hk陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 ➢習近平提出堅持以開放促創新，健全科技對外開放體制：新華社報道，國家主席、中央全面深化改革委員會主任習近平主持召開中央全面深化改革委員會第五次會議時強調，完善中國特色現代企業制度，必須着眼於發揮中國特色社會主義制度優勢，加強黨的領導，完善公司治理，推動企業建立健全產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學的現代企業制度，培育更多世界一流企業。他續稱，穩定糧食生產，確保糧食安全，必須保護和調動農民種糧和地方抓糧積極性，健全種糧農民收益保障機制和糧食主產區利益補償機制，提高政策精準性、實效性，夯實糧食安全根基。要堅持以開放促創新，健全科技對外開放體制機制，完善面向全球的創新體系，主動融入全球創新網路，突出重點領域和關鍵環節，補齊開放創新制度短板。會議指出，建設具有全球競爭力的科技創新開放環境，要堅持「走出去」和「引進來」相結合，擴大國際科技交流合作，努力構建合作共贏的夥伴關係，前瞻謀劃和深度參與全球科技治理。要加強國際化科研環境建設，瞄準科研人員的現實關切，着力解決突出問題，確保人才引進來、留得住、用得好。要不斷健全科技安全制度和風險防範機制，在開放環境中築牢安全底線。 ➢人行連續6日20億元人民幣逆回購，利率持平：人民銀行公布，為維護銀行體系流動性合理充裕，周二(11日)開展20億元(人民幣‧下同)7天期逆回購操作，利率仍持穩在1.8厘。央行逆回購操作連續6日定在20億元水平；據此計算，公開市場單日淨回籠20億元。因端午假期，本周僅有4個工作日。據路透統計，本周共有100億元逆回購到期，每日均為20億元，周一(10日)因端午假期到期資金順延至周二。 ➢內地5月新能源車零售增38.5%：中國乘聯會公布，5月全國乘用車市場零售171萬輛，按年跌1.9%，按月則增長11.4%；首5個月零售807.3萬輛，按年增5.7%。5月新能源車市場零售80.4萬輛，按年增長38.5%，按月增長18.7%。新能源車國內零售滲透率為47%，創歷史新高，按年提升14個百分點。其中，比亞迪股份(1211)5批發銷量33.05萬輛；特斯拉中國批發銷量7.26萬輛。 ➢據報海南多家銀行下調房貸利率：據《海南日報》從多家內地商業銀行獲悉，為落實5月24日海南省取消全省首套住房和二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限要求，省內多家銀行昨日(11日)起下調個人住房貸款利率。報道引述中國銀行(3988)海口椰海支行相關工作人員表示，該行目前首套房貸執行的最低利率為LPR減30個基點，二套房貸款執行的最低利率為LPR，分別較之前下降10個基點和20個基點。目前海南省內銀行下調房貸利率均為銀行自主行為，建設銀行(0939)海南省分行、交通銀行(3328)海南省分行、平安銀行海口分行、興業銀行海口分行及光大銀行(6818)海口分行等多家銀行均表示，目前已經下調房貸利率。據悉，目前海南多家銀行執行的個人住房貸款利率中，首套房最低利率為3.65%，二套房最低利率為3.95%，有購房需求的居民，可具體諮詢相關銀行。 ➢中指院指端午假期新房銷售額按年跌16%：中指研究院公布數據顯示，從新房市場表現來看，今年端午假期期間(6月8日至10日)，房企普遍加大力度去庫存，疊加節前政策帶動，多數城市售樓處到訪量較高，但成交仍低於去年假期。數據顯示，期間30個代表城市新房日均銷售面積較2023年假期下降約16%，但較今年五一假期日均成交增長超過六成。在重點城市中，上海、廣州、深圳、杭州及武漢等地看房量增加明顯，其中廣州、深圳、武漢端午假期日均成交面積較去年假期出現增長。南京、鄭州、天津市場區域分化現象持續，核心區項目表現尚可，郊區去庫存短期仍承壓。期內，重點11城中多數城市二手房成交套數較去年端午假期出現增長。其中，上海及深圳受前期政策影響，市場活躍度顯著提升；無錫、南寧、溫州、佛山及湖州等地也較去年端午假期有所增長。北京在尚未跟進「517」政策，部分購房者仍處於政策觀望期，導致二手房成交量較去年端午假期有所下降，降幅超過10%。中指院預計，北京作為一線城市中的「政策觀察者」，其房貸首付比例及利率等方面存在下調可能，一線城市的限購及限價等政策亦有望迎來優化調整。隨著核心一二線城市加速推進政策落地，市場預計將在短期內迎來一波活躍期。6月作為房企衝刺上半年業績的關鍵月份，疊加政策效應的累積和去年高基數效應的減弱，全國新房銷售面積的按年降幅有望縮小。不過，市場能否全面築底回升，仍取決於消費者收入預期的實質性改善。 ➢內地端午節假575萬人次出入境：國家移民管理局公布，今年端午節期間累計575.2萬人次中外人員出入境，日均191.7萬人次，較去年端午節同期增長45.1%。局方稱，其中，內地居民出入境246.6萬人次，較去年同期增長25.4%；港澳台居民277.9萬人次，較去年同期增長66.1%；外國人50.7萬人次，較去年同期增長57%。 ➢杭州推32項措施進一步降低企業成本：杭州市政府辦公廳近日印發《實施「春暉計劃」進一步降低企業成本若干措施》，制定32項具體措施，進一步降低企業成本。其中提到，落實好結構性減稅降費政策。重點支持科技創新和製造業發展，全面落實增值稅留抵退稅、增值稅小規模納稅人減免增值稅、小型微利企業減免所得稅、先進製造業企業增值稅加計抵減、研發費用加計扣除等各項稅費優惠政策。此外，採取更加靈活供地方式，鼓勵採用長期租賃、先租後讓、彈性年期出讓等供地方式，合理確定彈性年期出讓價格和租賃價格，降低企業拿地成本。支持企業以聯合體方式參與工業用地競買，建成後可按出讓前明確的約定比例，直接辦理分割登記手續。允許分期繳納土地出讓價款。對列入重大產業項目名單的產業項目用地，首期可按不低於50%的比例繳納土地出讓價款，剩餘價款在國有土地出讓合同生效之日起1年內全部繳清。 ➢香港第一季大部分服務行業業務續改善：政府統計處發表臨時數字顯示，今年第一季按年比較，大部分主要服務行業以價值計算的業務收益均有不同程度的升幅。今年第一季按年比較，住宿服務業的業務收益指數升36.8%、保險業升17.3%、運輸業升12.5%和行政及支援服務業升10.9%。另一方面，金融業銀行除外的業務收益指數則下跌3.6%。按服務界別分析，電腦及資訊科技服務界別的業務收益指數按年上升1.09倍，而旅遊、會議及展覽服務界別的業務收益指數亦按年上升47%。政府發言人表示，今年第一季大部分服務行業的業務繼續改善。經季節性調整按季比較，差不多所有服務行業的業務收益上升。展望未來，經濟進一步增長應會為各服務行業的業務提供支持。就業收入上升和政府推出多項措施提升市面氣氛，應對消費相關服務行業有幫助，儘管市民消費模式的轉變仍然帶來挑戰。一些服務行業或會較受偏緊的金融狀況維持更長時間和地緣政治緊張局勢，所帶來的不確定性所影響。 頁2/7 ➢端午節三日連假共34.2萬旅客訪澳門：澳門政府公布，端午節假期3天(8至10日)，澳門各口岸192.2萬人次出入境，旅客佔70.9萬人次，其中入境旅客34.2萬人次，主要行經關閘，有14.1萬人次，其次是港珠澳大橋8萬人次；期內出境旅客36.6萬人次。單在周一(10日)端午節錄得8.3萬旅客人次入境澳洲，出境近12萬人次。另外，澳門於周五(14日)起舉行國際美食之都嘉年華。澳洲旅遊局稱，今次是當局歷年來最大型的國際美食文化活動，已在海內外全面展開宣傳推介活動，爭取更多旅客和居民到場體驗。澳門酒店端午假期預訂率達到85%。 ➢世銀調高全球經濟增長預測至2.6%，料中國增長4.8%：世界銀行在最新《全球經濟展望》報告中稱，全球經濟將避免自2021年疫情後大幅躍升以來實際國內生產總值(GDP)增長連續第三年下滑，2024年的增長率將穩定在2.6%，與2023年持平。這比世界銀行1月給出的預測上升了0.2個百分點，主要是美國需求強勁。該行預測，2025年和2026年全球經濟增長率將均為2.7%，遠低於新冠疫情之前十年3.1%的平均水平。世銀還將中國2024年的經濟增長預測從1月的4.5%上調至4.8%，主要由於出口增長蓋過了國內需求的疲軟，但預測中國2025年的經濟增長率將放緩至4.1%，因投資和消費者信心疲軟以及房地產行業持續低迷。 ➢鴻海據報在越南為諾基亞生產5G設備：越南官方媒體報道，鴻海將在其位於越南北部北江省的工廠，為諾基亞(Nokia)生產5G AirScale設備，包括用於5G基礎設施的最新一代大規模MIMO AirScale產品。報道稱，生產計劃將於7月開始，預計從9月起會增產。 ➢美國政府擬阻止中國獲得AI先進晶片：外電引述消息人士稱，美國政府將限制中國取得目前西方國家最高端製程技術生產的人工智能(AI)晶片。根據報道，限制措施涉及的晶片，是以簡稱GAA (gate-all-around)、最先進半導體製程生產的晶片。有關製程使晶片獲得較佳的節能效應。輝達(Nvidia)、英特爾、AMD、南韓