港股早晨快讯

頁 1 / 7 市場回顧 ➢ 恒指高開低走：恒指周五(7日)高開後，最多升98點，高見18,575點，其後由升轉跌，最多跌174點，低見18,302點。恒指收跌109點或0.6%，報18,366點。恒指收市後換馬，大市成交增至1,331億元。 ➢ 觀望議息美股微升：聯儲局即將開始議息，市場趨於審慎，美股周一(10日)先跌後回升，三大指數升0.2%至0.4%。美滙指數升0.3%。 中港股市短期展望 ➢ 恒指受制20,000點：內地經濟弱復甦趨勢持續。4月政治局會議後，市場預期第二季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指受制2023年8月底高位3,219點。美國抗通脹最後一里路反覆，減息時間點未明，支撐債息企於高位。港股流動性所驅動估值修復已大致完成，進一步上行空間視乎內地政策力度及企業盈利改善進展，關注7月三中全會。恒指阻力參考20,000點，對應約10倍預測市盈率。 ➢ 短期看好板塊 ➢ 高息中特估股份：傳內地擬免徵港股通股息稅，料吸引更多北水流入 ➢ 航運股：全球供應鏈問題惡化，預期運費持續高企 今日市場焦點 美國5月NFIB中小型企業樂觀指數；英國4月ILO失業率； 宏觀焦點 內地5月出口升幅擴大至7.6%勝預期，進口升1.8%遜預期； 中國5月外滙儲備增312億美元至32,320億美元； 中證監料短期內退市公司不會明顯增加； 內地傳對大型基金公司展開一輪全面審計檢查； 國務院續研儲備新去庫存穩樓市政策措施； 香港傳計劃9月開始打風照開市； 拉加德指歐洲央行未來一段時間或維持利率不變； 企業消息 傳欣旺達動力科技改往香港上市； 小米汽車傳急聘大量工人；中糧包裝(0906)獲華瑞溢價5%提全購； 藥明康德(2359)員工據報與中國軍方合作研發藥物； 華潤醫藥(3320)內部重組，華潤三九向昆藥出售華潤聖火51%權益； 外圍市況展望 聯儲局5月一如預期維持息口不變，並將於6月起減慢國債縮表規模。聯儲局在議息聲明中提到，美國經濟活動以穩固步伐擴張，職位增長繼續強勁，失業率保持偏低水平，通脹在過去一年緩和，但最近數個月於邁向2%目標缺乏進一步進展且依然高企。在有信心通脹持續回落至2%的目標前，不認為適合減息。主席鮑威爾補充當局下一次行動不太可能是加息。雖然3月利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為4.6厘，與去年12月的預測一致，即仍意味將減息3次，累計減幅為0.75厘，但受累第一季GDP增長放緩，核心PCE加速反彈，滯脹風險升溫，我們認為聯儲局可能進一步延後減息時間點及下調減息預測次數，高利率環境料較預期持久，10年期債息料於4.5厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文 hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩 edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡 tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數 收市價 變動% 年初至今% 恒生 18,367 -0.59 7.74 恒生國企 6,510 -0.68 12.86 恒生AH股溢價 138.79 0.14 -5.35 恒生科技指數 3,772 -1.78 0.22 上證綜合 3,051 0.08 2.57 上海科創板 738 -0.71 -13.39 MSCI中國 60.47 0.12 8.08 金龍中國指數 6,234 0.20 -3.74 日經225 39,038 0.92 17.50 道瓊斯 38,868 0.18 3.13 標普500 5,361 0.26 12.39 納斯特克 17,193 0.35 14.53 Russell 2000 2,032 0.25 0.22 德國DAX 18,495 -0.34 10.41 法國巴黎CAC 7,894 -1.35 4.65 英國富時100 8,228 -0.20 6.40 波羅的海 1,881 0.64 -10.17 VIX指數 12.74 4.26 2.33 商品 收市價 變動% 年初至今% CRB商品指數 289.86 -0.88 10.45 紐約期油 77.74 2.93 8.90 黃金 2,310.88 0.75 12.03 銅 9,762.50 -3.81 15.66 外滙 收市價 變動% 年初至今% 美滙指數 105.15 0.25 3.78 美元兌日圓 157.04 0.19 11.34 歐元兌美元 1.0765 -0.33 -2.49 英鎊兌美元 1.2731 0.09 -0.02 美元兌CNH 7.2658 0.04 -1.96 利率 收市價 變動% 年初至今% 3個月Hibor 4.729 0.24 -8.22 3個月Shibor 1.951 -0.09 -24.31 3個月Libor 5.596 -0.05 0.05 十年美國國債 4.467 0.76 14.90 ADR 收市價 變動% 較香港% 騰訊控股 47.64 0.70 -0.69 美團 27.96 0.87 -1.07 京東集團 29.59 0.89 -0.09 阿里巴巴 79.30 1.14 0.45 百度 95.48 -0.43 -1.43 嗶哩嗶哩 14.20 1.65 -2.34 滙豐控股 44.51 0.18 1.16 中石油 19,377 1.59 13.66 資料來源：彭博 每日港股評析 2012-01-17 港股早晨快訊 2024年6月11日星期二 頁 2 / 7 ➢ 內地5月出口升幅擴大至7.6%勝預期，進口升1.8%遜預期：內地5月以美元計價，出口升幅擴大且勝預期，進口則遜預期。中國海關總署公布，以美元計價，中國5月進出口5220.7億元，按年增長5.1%。其中出口3023.5億元，增長7.6%，高於市場預期增長5.7%，並高於4月的1.5%；進口2197.3億元，按年升1.8%，低於市場預期升4.3%及4月的8.4%。貿易順差826.2億元。以人民幣計價，5月進出口3.71萬億元，按年增長8.6%。其中出口2.15萬億元，增長11.2%；進口1.56萬億元，升5.2%；貿易順差5864億元。今年首5個月，以美元計，進出口總值2.46萬億元，按年升2.8%。其中，出口1.4萬億元，增長2.7%；進口1.06萬億元，升2.9%。貿易順差3372.1億元，擴大1.8%。以人民幣計價，首5個月，進出口總值17.5萬億元，按年升6.3%。其中，出口9.95萬億元，增長6.1%；進口7.55萬億元，升6.4%；貿易順差2.4萬億元，擴大5.2%。首5個月，東盟續居中國第一大交易夥伴，與東盟貿易總值為2.77萬億元(人民幣‧下同)，增長10.8%。其中，對東盟出口增長13.5%；自東盟進口增長7%。對東盟貿易順差5791.9億元，擴大28.1%。首5個月，中國與歐盟貿易總值為2.23萬億元，按年跌1.3%；對歐盟貿易順差6780.2億元，擴大1.5%。中國與美國貿易總值為1.87萬億元，增長2%，其中對美國出口增長3.6%；自美國進口下降2.6%。對美貿易順差9111.8億元，擴大7.2%。同期，中國對共建「一帶一路」國家合計進出口8.31萬億元，增長7.2%。其中，出口增長7.9%；進口增長6.4%。 ➢ 中國5月外滙儲備增312億美元至32320億美元：中國人民銀行公布，5月底中國外滙儲備為32320億美元，按月增加312億美元，升幅為0.98%。國家外滙管理局稱，受滙率折算和資產價格變化等因素綜合作用，當月外滙儲備規模上升。中國經濟內生動能持續增強，經濟回升向好態勢不斷鞏固，將為外滙儲備規模繼續保持基本穩定提供支撐。人行同時公布，5月末黃金儲備為7280萬盎斯，與上月持平；當月黃金儲備對應的美元價值為按月增加30億至1709.6億美元。 ➢ 中證監料短期內退市公司不會明顯增加：針對近期內地部分上市公司股票被實施ST(其他風險警示)，是否都會被強制退市的問題，中國證監會上市公司監管司司長郭瑞明表示，ST為「其他風險警示」，不會直接退市。這些上市公司的相關問題和風險，大多已通過立案公告、責令改正措施、財務訊息披露等方式多次反覆提示。郭瑞明續稱，*ST為「退市風險警示」，今年以來，已有33家公司觸及退市標準，其中面值退市22家，市場優勝劣汰機制正在逐步形成。2023年全年退市47家，退市新規設置一定過渡期，預計短期內退市公司不會明顯增加。今年以來，滬深兩市新增99家公司股票被實施ST或*ST；其中，ST公司44家、*ST公司55家。與往年相比，滬深兩市2021年、2022年、2023年同期新增此類公司117家、78家、81家，今年到目前為止變化不大。截至目前，滬深兩市ST板塊共有169家上市公司；其中，ST公司85家、*ST公司84家，數量略少於2021年(202家)、2022年(184家)，略多於2023年(164家)同期。郭瑞明表示，中證監高度重視涉及退市的投資者保護工作，堅持對上述主體的違法違規行為一追到底，對退市過程中的市場操縱、財務造假等行為依法嚴懲，並多渠道保護投資者合法權益。今年中證監已依法將17家涉嫌犯罪的退市公司及責任人移送司法追究刑事責任，後續司法機關將根據查辦進展依法公布案情。 ➢ 內地傳對大型基金公司展開一輪全面審計檢查：彭博引述知情人士稱，中國國家審計署已啟動對國內最大幾家公募基金公司的現場審計檢查，此為對公募基金行業進行的最全面審查之一。知情人士表示，國家審計署過去數周已向至少10家大型基金公司分別派出了由數十名專業人士組成的團隊，對「所有相關文件材料」進行檢查，重點關注費用支出等問題。兩名知情人士稱，其所在的基金公司是第一次面對如此大規模的審計工作，公司員工被要求提供全力支持。另一名知情人士則稱，此次仍屬常規審計工作安排。 ➢ 國務院續研儲備新去庫存穩樓市政策措施：中國國務院總理李強主持召開國務院常務會議，聽取關於當前房地產市場形勢和下一步工作考慮的滙報。會議指出，房地產業發展關係人民群眾切身利益，關係經濟運行和金融穩定大局。要充分認識房地產市場供求關係的新變化，順應人民群眾對優質住房的新期待，着力推動已出台政策措施落地見效，繼續研究儲備新的去庫存、穩市場政策措施。會議稱，對於存量房產、土地的消化、盤活等工作既要解放思想、拓寬思路，又要穩妥把握、扎實推進。要加快構建房地產發展新模式，完善「市場+保障」住房供應體系，促進房地產市場平穩健康發展。 ➢ 內地兩部門再發文優化房地產白名單機制：國家金融監管總局和住房城鄉建設部日前聯合印發《關於進一步發揮城市房地產融資協調機製作用，滿足房地產項目合理融資需求的通知》，為優化完善城市協調機制提出了多項可操作、可落地的工作舉措。《通知》內容主要涉及5個方面：完善城市協調機制；充分發揮地方政府的積極作用；「白名單」項目實施推送返饋管理；積極滿足「白名單」項目合理融資需求，對符合要求的項目「應貸盡貸」；明確相關保障措施。此外，《通知》要求，城市協調機制負責把好「白名單」項目准入關口。「白名單」是合規項目名單，要符合5個條件和5項標準。城市協調機制要負責做好轄區內房地產在建項目訊息滙總、「白名單」項目審核推送、問題項目整改、項目管理監督，以及為項目融資服務提供基本保障等工作。據悉，下一步，兩部門將持續推動城市協調機制落地見效，全力支持房地產在建項目融資和建設交付，有力推進房地產高質量發展。 ➢ 交通部提出2028年重點區域老舊機車基本淘汰：交通運輸部等13部門日前印發《交通運輸大規模設備更新行動方案》，要求到2028年，船舶運力結構得到有效改善；新能源公車輛推廣應用持續推進；重點區域老舊機車基本淘汰，實現新能源機車規模化替代應用。此外，郵件快件智能安檢設備廣泛推廣使用，寄