晨会纪要

交易咨询资格号： 2024年6月7日 证监许可[2012]112 联系人：王竣冬期货从业资格：F3024685交易咨询从业证书号：Z0013759研究咨询电话：0531-81678626客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 宏观资讯 2、丹麦央行追随欧洲央行的决定，将基准利率下调25个基点至3.35%，为近三年来的首次降息。 3、据中国物流与采购联合会，5月份全球制造业PMI为49.8%，较上月下降0.1个百分点。亚洲制造业PMI有所下降但仍连续3个月保持在51%以上；欧洲制造业PMI有所上升，美洲和非洲制造业PMI下降，指数均在50%以下。 4、证监会回应近期上市公司股票被实施ST、退市情况表示，今年以来，沪深两市新增99家公司股票被实施ST或＊ST，与过去三年相比，今年到目前为止变化不大。截至目前，沪深两市ST板块共有169家上市公司，数量略少于2021年、2022年，略多于2023年同期。今年以来，已有33家公司触及退市标准，其中面值退市22家，市场优胜劣汰机制正在逐步形成。2023年全年退市47家，退市新规设置了一定过渡期，预计短期内退市公司不会明显增加。上市公司退市后，公司及相关责任人对于退市前可能存在的违法违规行为仍应依法承担相应的民事、行政、刑事法律责任。 5、全国政协十四届常委会第七次会议闭幕，会议以“构建高水平社会主义市场经济体制”为议题协商议政。经表决，会议决定增补马晓伟、易会满、曹军为第十四届全国政协委员；任命易会满为经济委员会驻会副主任。 股指期货 国债期货 来变化，增产预期减弱对未来榨季的影响加强令部分基金解除部分空头头寸。出口方面，巴西政府5月公布的出口数据显示出口了281.1万吨，去年同期为240.92万吨，继续同比提高，显示需求仍然旺盛。另外，印度生产也基本结束，据印度糖厂联合会(NFCSF)的数据，2023/24榨季截至5月31日，印度甘蔗压榨量为3.1378亿吨；产糖量为3167万吨，之前预计本榨季产量达到3212.5万吨，还有3家糖厂在生产。乌克兰5月出口创纪录的10.8万吨糖。技术上，ICE原糖短线进入低位反弹运行态势。 油脂油料 全国基差报价：截至6月6日，一级豆油天津09+50元/吨，日照09+50元/吨；24度棕榈油天津09+270、华东09+80，广东09+250；豆粕天津09-80，日照09-150，华东09-180。（数据来源：我的农产品网、买豆粕） 铝和氧化铝 6日隔夜沪铝主力2407收盘报21285跌30，LME铝收盘报2635跌27，现货方面，5日SMM华东现货铝锭报21070跌120贴90涨20。无锡市场挺价缓出，报价升水10至升水20；佛山市场挺价惜售情绪减弱，报价升水30至升水10。 宏观方面，周四（6月6日），欧洲央行降息25个基点，但未就未来政策动向提供方向，引发市场希望美联储将效仿的预期。 供应方面，产能逐步恢复，云南电解铝复产顺利；内蒙古华云三期启动投产。截止至6月2日，中泰期货调研统计国内电解铝运行产能在4332.35万吨，较上周同期增加11万吨； 库存方面，库存去化困难。6月6日周四，SMM统计国内主要消费地铝锭库存77.8万吨，较周一下降1.2万吨。同期，上海钢联统计国内主要消费地铝棒库存17.6万吨，较周一增加0.45。6月6日周四，上期所仓单约14.8万吨，较上一交易日下降0.9万吨；同期，LME铝库存报约110.8万吨，较上一交易日下降0.4万吨。 进出口方面，4月份铝材出口延续高增长，铝锭进口或有所减少。海关总署最新数据显示，2024年4月，中国出口未锻轧铝及铝材52.0万吨；1-4月累计出口199.8万吨，同比增长8.8%。4月中国进口未锻轧铝及铝材38万吨，环比持平，1-4月累计进口149万吨，同比增长86.6%。其中原铝进口21.9万吨，4月份进口窗口已深度关闭，预计5月份进口铝锭量降至15万吨以下。 氧化铝方面，6日隔夜主力AO2407报3890涨85，山西三网均价报3913持平，山东三网均价报3885跌5。 供需方面，供需双增，需求端稳步增加，供应端持续恢复，供应紧张状况将持续缓解。供应方面，矿石复工复产不断增加，主要小规模洞采为主，部分矿山启动复产。根据钢联数据，据Mysteel本周调研统计，截至本周四(2024/5/30)全国氧化铝产能利用率为85.75%，较上周增加1.1个百分点。预计6月份晋中希望、内蒙古致轩（鑫旺）预计6月中旬投料复产，计划先期启动50万吨，后期有望全面复产至100万吨。此外，澳洲力拓因天然气问题不可抗力减产，现已启动矿石出口，据爱择资讯调研已向国内招标出口50万吨左右矿石。 进出口方面，4月氧化铝出口平稳，进口大幅下降。根据海关数据，4月中国出口氧化铝13万吨，1-4月累计出口55万吨，同比增长45.6%。4月进口氧化铝10.84万吨，累计进口约105.6万吨，同比增加75.5%，净进口转负。 库存方面，仓单库存继续大幅增加，港口现货库存大幅下降。根据阿拉丁数据，5 免责声明： 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。 本报告的知识产权归本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何方式进行复制、传播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。