晨会纪要

2024第（86）期 发布日期：2024-05-16 投资咨询业务资格证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-586200810371-58620083 宏观要闻 1、杭州市临安区决定，将在临安区范围内收购一批商品住房用作公共租赁住房，收购房源面积原则上不超过10000平方米。房源以整幢作为基本收购单位，单套建筑面积不超过70m。分析人士认为，此次政策属于全国首创，该政策的信号意义非常强，对地方去库存提供了非常强的信心，预计后续其他城市可能也会跟进。另外，杭州多家银行确认，符合标准的存量二套房贷款利率可转为首套。 2、美国4月CPI同比增长3.4%，符合市场预期，前值为3.5%；环比增长0.3%，预期和前值均为0.4%。4月核心CPI同比降至3.6%，为2021年4月以来最低；核心CPI环比增速从3月份的0.4%下降至0.3%，为6个月来首次下降，符合市场预期。 3、国际油价全线上涨，美油6月合约涨1.09%，报78.87美元/桶。布油7月合约涨0.68%，报82.94美元/桶。 4、国际贵金属期货大幅收涨，COMEX黄金期货涨1.35%报2391.8美元/盎司，COMEX白银期货涨4.24%报29.92美元/盎司。 5、央行开展20亿元7天期逆回购及1250亿元1年期MLF操作，中标利率与此前一致，分别为1.80%、2.50%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购及1250亿元MLF到期，单日全口径完全对冲到期量。 6、央行开展20亿元7天期逆回购及1250亿元1年期MLF操作，中标利率与此前一致，分别为1.80%、2.50%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购及1250亿元MLF到期，单日全口径完全对冲到期量。 7、深圳市公积金中心推出免费提供二手房跨行“带押过户”资金监管服务，实现商品房买卖双方在非同一银行办理贷款的情况下，卖方无需提前“赎楼”还清贷款即可完成过户，由买方贷款银行直接发放新贷款用于归还卖方原贷款。 8、中美举行人工智能政府间对话首次会议，双方围绕人工智能科技风险、全球治理、各自关切的其他问题深入、专业，建设性地交换了意见。中方就美方在人工智能领域对华限制打压表明严正立场。 9、中汽协：4月商用车产销分别完成35.8万辆和35.7万辆，环比分别下降18.3%和22%，同比分别增长0.8%和2.8%。 进，终端消费明显回暖；库存，上游向下游转移，整体下降。市场情绪方面，市场短期供需错配预期降低；机构判断，主流观点是今年供大于求格局并未改变。策略方面：观望。 4）期权金融 指数整固蓄势中等待放量机会 【盘面综述】 5月14日，A股三大指数窄幅整理，收盘均小幅下跌，截止收盘，沪指下跌0.07%，深成指下跌0.05%。创业板指数下跌0.26%。 周二欧美股市多数收涨，道指涨0.32%，标普500指数涨0.48%，纳指涨0.75%。中概股多数下跌，欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.1%。 【分析逻辑】 消息面上，备受市场关注的超长期特别国债本周五启动发行。财政部5月13日对外发布通知，明确了2024年超长期特别国债发行有关安排。首次发行时间为本周五，11月中旬发行完毕。整体来看，本轮超长期特别国债期限较长，发行节奏较为平缓，随着超长期特别国债发行时间安排的明确，市场对于货币政策是否会再度发力的关注度有所提升。 股指 本周来看，外部市场环境方面，美国将公布4月份的CPI数据，作为美联储比较关注的通胀数据，CPI数据表现会否放缓以及美联储的降息节奏如何展开都是市场关注的焦点。 内部市场环境看，本周央行中期借贷便利（MLF）的操作情况受到市场的关注。此外，本周五，包括工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售额等的4月份经济数据将亮相，市场静候经济数据的落地，也将从中进一步观察经济二季度的开局情况。 5月13日，北向资金变更披露方式首日，Wind数据显示，沪股通日内累计买卖总额654亿元，净卖出27.69亿元；深股通买卖总额625.5亿元，净卖出18.21亿元。北向资金全天买卖总额合计1279.5亿元，净卖出45.9亿元。 【配置建议，仅供参考】 免责条款 此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发、发布、可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区、国家或其它管辖区域的公民或居民。除非另有显示，否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司。未经中原期货股份有限公司事先书面授权下，不得更改或以任何方式发送、复印此报告的材料、内容或其复印本予任何其它人。所有于此报告中使用的商标、服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标、服务标记及标记。 此报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作查照之用。此报告的内容并不构成对任何人的投资建议，而中原期货股份有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被中原期货股份有限公司认为可靠，但中原期货股份有限公司不能担保其准确性或完整性，而中原期货股份有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任。并不能依靠此报告以取代行使独立判断。中原期货股份有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。为免生疑，本报告所载的观点并不代表中原期货股份有限公司，或任何其附属或联营公司的立场。此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。此报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况。此报告并不构成给予阁下私人咨询建议。 中原期货股份有限公司 地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）商务外环路10号中原广发金融大厦四楼电话：4006-967-218网址：www.zyfutures.com 分支机构上海分公司021-68590799上海市自贸区福山路388号、向城路69号15层07室 西北分公司0951-8670121宁夏银川市金凤区CBD金融中心力德财富大厦1607室 山东分公司0531-82955668济南市历下区经十路15982号第一大道19层1901 新乡营业部0373-2072882河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层 南阳营业部0377-63261919河南省南阳市宛城区光武路与孔明路交叉口兴旺家园3幢1楼001-1室 灵宝营业部0398-2297999河南省灵宝市函谷大道北段西侧（灵宝市函谷路与五龙路交叉口金湖公馆） 洛阳营业部0379-61161502河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层 西安营业部029-89619031陕西省西安市高新区科技一路万象汇3号楼23层2305室 杭州营业部0571-85236619浙江省杭州市拱墅区远见大厦2号楼1013室