晨会纪要

2024第（80）期 发布日期：2024-05-08 投资咨询业务资格证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-586200810371-58620083 宏观要闻 1、中国延长对法德意等12个国家免签政策。外交部宣布，为进一步促进中外人员往来，中方决定延长对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚、瑞士、爱尔兰、匈牙利、奥地利、比利时、卢森堡12个国家免签政策，至2025年12月31日，上述国家持普通护照人员来华经商、旅游观光、探亲访友和过境不超过十五天，可免办签证入境。 2、中国央行连续第18个月增持黄金储备，累计增持1016万盎司，按区间均价测算，合计增持金额约1450亿元。数据显示，截至4月末，中国黄金储备规模为7280万盎司，环比增加6万盎司。受地缘政治不确定性等因素影响，当前各国央行对配置黄金意愿均较为强烈。世界黄金协会数据显示，今年一季度全球官方黄金储备净增加290吨，创历史新高。 3、国际油价小幅下跌，美油6月合约跌0.14%，报78.37美元/桶。布油7月合约跌0.35%，报83.04美元/桶。 4、第三轮第二批中央生态环境保护督察全面启动，组建7个中央生态环境保护督察组，分别对上海、浙江、江西、湖北、湖南、重庆、云南7个省（市）开展为期约1个月的督察进驻工作，统筹开展流域督察和省域督察。 5、央行周二开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有4400亿元逆回购到期，因此单日净回笼4380亿元。 6、海关总署发布公告称，即日起，允许符合相关要求的法国猪源性蛋白饲料进口。法方负责输华猪源性蛋白饲料检疫监管，并对经检疫合格的输华猪源性蛋白饲料出具兽医卫生证书，证明产品符合双方有关议定书要求。 7、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.2147，较前一交易日下跌10个基点，夜盘收报7.2181。人民币对美元中间价报7.1002，调贬8个基点。 8、普京宣誓就任俄罗斯联邦第八届总统。俄罗斯总统助理乌沙科夫表示，普京本届总统任期内首访国家为中国。 9、《中华人民共和国和法兰西共和国关于人工智能和全球治理的联合声明》指出，中法两国充分致力于促进安全、可靠和可信的人工智能系统，坚持“智能向善”的宗旨，通过全面和包容性的对话，挖掘人工智能潜力，降低其风险。中法两国强调，人工智能必须为公共利益服务，各国开发和使用人工智能必须符合《联合国宪章》宗旨和原则；中法两国正批判性思考人工智能对未来工作影响，以期抓住这一技术突破的全部潜力，防范其对工作和劳动者造成的风险。 策略建议：五一假期前，碳酸锂价格经历过山车行情，其主要逻辑在于终端需求持续，人们对五月需求保持乐观。另一方面又受限于供给过剩限制，压制上涨空间。基本面来看，供给方面，江西供应增加，环保担忧退去；进出口方面，智利和阿根廷碳酸锂进口集中到港；需求方面，下游需求有旺季特征持续，电池排产增加，新能源汽车价格战持续推进，终端消费提振；库存，整体下降。市场情绪方面，终端销售增长，但受限于今年供大于求格局，上涨空间有限。策略方面：逢高追空。 4）期权金融 指数强势整固等待确认机会 【盘面综述】 5月7日，A股三大指数表现分化，收盘涨跌不一，两市成交额跌破1万亿元关口。截止收盘，沪指上涨0.22%报收在3147.74点。深成指下跌0.08%。创业板指数下跌0.14%。 周二，欧美股市多数收涨，道指涨0.08%，录得五连阳，标普500指数涨0.13%，录得四连阳，纳指跌0.1%。中概股普遍下跌，欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.45%。 【分析逻辑】 在长假期间消息面整体偏暖的提振下，市场5月份迎来较好的开局，进入5月份，上市公司财报季已经落幕，业绩扰动暂告一段落。政治局会议向市场传递出积极的信号，利于提振市场的信心。 股指 外部环境方面，美联储降息预期再度回升，A股面临的外部流动性条件好转，外资对中国资产的关注度提升。在情绪面、资金面的提振下，市场的风险偏好有望回升，但来自上市公司业绩的驱动对市场的支撑力度仍有待进一步提升。 5月7日，Wind数据显示，北向资金盘中呈流出态势，全天净卖出21.4亿元，其中沪股通净卖出3.51亿元，深股通净卖出17.89亿元。 【配置建议，仅供参考】 市场周一对长假期间消息面进行了集中消化和反映之后，周二行情表现上有所分化，沪指盘中虽然再创年内的新高，但量能有所萎缩，资金继续上攻的势头已有所 免责条款 此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发、发布、可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区、国家或其它管辖区域的公民或居民。除非另有显示，否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司。未经中原期货股份有限公司事先书面授权下，不得更改或以任何方式发送、复印此报告的材料、内容或其复印本予任何其它人。所有于此报告中使用的商标、服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标、服务标记及标记。 此报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作查照之用。此报告的内容并不构成对任何人的投资建议，而中原期货股份有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被中原期货股份有限公司认为可靠，但中原期货股份有限公司不能担保其准确性或完整性，而中原期货股份有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任。并不能依靠此报告以取代行使独立判断。中原期货股份有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。为免生疑，本报告所载的观点并不代表中原期货股份有限公司，或任何其附属或联营公司的立场。此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。此报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况。此报告并不构成给予阁下私人咨询建议。 中原期货股份有限公司 地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）商务外环路10号中原广发金融大厦四楼电话：4006-967-218网址：www.zyfutures.com 分支机构上海分公司021-68590799上海市自贸区福山路388号、向城路69号15层07室 西北分公司0951-8670121宁夏银川市金凤区CBD金融中心力德财富大厦1607室 山东分公司0531-82955668济南市历下区经十路15982号第一大道19层1901 新乡营业部0373-2072882河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层 南阳营业部0377-63261919河南省南阳市宛城区光武路与孔明路交叉口兴旺家园3幢1楼001-1室 灵宝营业部0398-2297999河南省灵宝市函谷大道北段西侧（灵宝市函谷路与五龙路交叉口金湖公馆） 洛阳营业部0379-61161502河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层 西安营业部029-89619031陕西省西安市高新区科技一路万象汇3号楼23层2305室 杭州营业部0571-85236619浙江省杭州市拱墅区远见大厦2号楼1013室