晨会纪要

2024第（69）期 发布日期：2024-04-18 投资咨询业务资格证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-586200810371-58620083 宏观要闻 1、国新办就宏观经济形势和政策举行新闻发布会。国家发改委副主任刘苏社在发布会上表示，将加大宏观政策实施力度，全力巩固和增强经济回升向好态势，推动高质量完成全年经济社会发展目标任务。发布会要点包括：①加大宏观政策实施力度，发挥好积极财政政策和稳健货币政策作用②已经研究起草支持国家重大战略和重点领域安全能力建设的行动方案③进一步加快计划下达、加强计划执行，持续提高中央预算内资金使用效益④尽快形成最终的准备项目清单，督促地方加快债券发行使用⑤加快推进民营经济促进法立法进程⑥消费有望保持平稳升级、稳步向好的发展态势。 2、国际油价全线下跌，美油5月合约跌2.93%，报82.86美元/桶。布油6月合约跌2.83%，报87.47美元/桶。 3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.3%报2376.6美元/盎司，COMEX白银期货跌0.29%报28.295美元/盎司。 4、美股交易结算方面将迎重大变化。纽交所称，自5月28日起，美国股票交易结算周期将从T+2变成T+1。 5、国务院总理李强在广州同参加第135届中国进出口商品交易会的境外采购商代表座谈。李强指出，中国将继续扩大市场准入，落实好外资企业国民待遇，加强外商投资服务保障、知识产权保护，切实维护在华外资企业的合法权益，为国际商务人员往来、外国人在华工作生活提供更多支持便利。 6、中美金融工作组举行第四次会议，双方就两国货币政策与金融稳定、金融监管合作、金融市场制度性安排、跨境支付和数据、可持续金融、反洗钱和反恐怖融资、金融基础设施以及其他双方关心的金融政策议题进行了专业、务实、坦诚和建设性的沟通。 7、央行4月17日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日有20亿元逆回购及1700亿元MLF到期，因此实现净回笼1700亿元。 8、工信部称，2023年，全国178家国家高新区实现园区生产总值18万亿元，占全国GDP比重约14%；实现工业增加值9.2万亿元，占全国比重约23%。 9、国家能源局发布数据显示，3月份，全社会用电量7942亿千瓦时，同比增长7.4%；1-3月，全社会用电量累计23373亿千瓦时，同比增长9.8%，其中规模以上工业发电量为22372亿千瓦时。 车价格战持续推进，终端消费明显回暖；库存，上游向下游转移，整体下降；成本方面，雅保1万吨锂精矿拍卖价定为9372元/吨，低于市场预期。市场情绪方面，市场短期供需错配预期降低；机构判断，主流观点是今年供大于求格局并未改变。策略方面：关注逢高追空。 4）期权金融 指数企稳反弹，明日迎来交割 【盘面综述】 4月17日，全天三大股指震荡上行，微盘股反弹修复，两市成交额9185亿，4千多支个股上涨。截止收盘沪指涨2.14%，报收3071.38点，深成指涨2.48%，报收9381.77点，创业板指涨2.11%，报收1797.31点。 周三欧美股市表现分化，美股全线收跌，道指跌0.12%，标普500指数跌0.58%，纳指跌1.15%。中概股涨跌不一，欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.12%。 【分析逻辑】 新国九条发布的近几日，市场剧烈波动，大小盘分化明显。尤其微盘股跌幅较大，再度逼近二月初位置。监管层再度发声，表示本次退市指标调整旨在加大力度出清“僵尸空壳”“害群之马”，并非针对“小盘股”。短期内小市值股票行情或迎来超跌反弹，长期来看，高质量白马股或将受到更多资金关注。而此次国九条的出台对A股的正向影响将是长期的。 股指 近日鲍威尔鹰派表态“通胀缺乏进一步进展，让高利率在更长时间内发挥作用可能合适”，市场进一步削弱了对美联储降息的押注，美债收益率再度上升。在目前外部形势不佳，国内处在业绩披露期，部分个股承压，市场多以震荡为主。方向上，上游资源品等实物资产以及高股息红利策略仍值得关注。今年以来市场情绪较为敏感，尤其市场对于部分政策的解读易造成大涨大跌的行情，体现出投资者情绪依旧脆弱。当如此环境下，需保持理性投资观，不随波逐流。 4月17日，Wind数据显示，北向资金午后快速流出，尾盘再度进场，全天小幅净卖出2.32亿元，其中沪股通净卖出2.55亿元，深股通净买入0.23亿元。 【配置建议，仅供参考】 免责条款 此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发、发布、可得到或使用此报告而使中原期货股份有限公司违反当地的法律或法规或可致使中原期货股份有限公司受制于的法律或法规的任何地区、国家或其它管辖区域的公民或居民。除非另有显示，否则所有此报告中的材料的版权均属中原期货股份有限公司。未经中原期货股份有限公司事先书面授权下，不得更改或以任何方式发送、复印此报告的材料、内容或其复印本予任何其它人。所有于此报告中使用的商标、服务标记及标记均为中原期货股份有限公司的商标、服务标记及标记。 此报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作查照之用。此报告的内容并不构成对任何人的投资建议，而中原期货股份有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被中原期货股份有限公司认为可靠，但中原期货股份有限公司不能担保其准确性或完整性，而中原期货股份有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任。并不能依靠此报告以取代行使独立判断。中原期货股份有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。为免生疑，本报告所载的观点并不代表中原期货股份有限公司，或任何其附属或联营公司的立场。此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。此报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况。此报告并不构成给予阁下私人咨询建议。 中原期货股份有限公司 地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）商务外环路10号中原广发金融大厦四楼电话：4006-967-218网址：www.zyfutures.com 分支机构上海分公司021-68590799上海市自贸区福山路388号、向城路69号15层07室 西北分公司0951-8670121宁夏银川市金凤区CBD金融中心力德财富大厦1607室 山东分公司0531-82955668济南市历下区经十路15982号第一大道19层1901 新乡营业部0373-2072882河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层 南阳营业部0377-63261919河南省南阳市宛城区光武路与孔明路交叉口兴旺家园3幢1楼001-1室 灵宝营业部0398-2297999河南省灵宝市函谷大道北段西侧（灵宝市函谷路与五龙路交叉口金湖公馆） 洛阳营业部0379-61161502河南省洛阳市洛龙区开元大道260号财源大厦综合办公楼1幢2层 西安营业部029-89619031陕西省西安市高新区科技一路万象汇3号楼23层2305室 杭州营业部0571-85236619浙江省杭州市拱墅区远见大厦2号楼1013室