USDA 糖和甜味剂展望 2024.04. 17

SSS - M - 428 | 2024年4月17日 糖和甜味剂展望：2024年4月 在本报告中： 美国糖展望墨西哥糖展望 Vidalina Abadam,协调员 墨西哥食糖产量减少；美国食糖供应增加 在4月份的世界农业供需估算（WASDE）中，对墨西哥2023 / 24年度食糖产量的预测较上月减少了17.5万吨（MT），实际重量降至457.2万吨的25年低点。因此，对美国的出口减少了143, 000吨，至427, 000吨，是17年来的最低水平，比墨西哥在3月与美国的磋商中表示可以提供的最大出口低约13％S.商务部。由于作物减少，墨西哥经济秘书处4月5日宣布，受益于美国农业部再出口计划的糖进口将暂时免税，直到8月31日，以满足工业制造商，Maqiladora和Servicios de Exportaci ó（IMMEX）的要求。 The U.S.2023 / 24年的供应量增加了58, 000短吨，原始价值（STRV）至1447.4万，因为蔗糖回收率降低导致的甜菜糖产量减少被进口增加所抵消。基于强劲的步伐，高等级关税进口的原糖成分增加了14万STRV，使总量达到创纪录的855, 000 STRV。因此，高关税进口将超过墨西哥，成为仅次于原糖关税配额的第二大进口类别。出口增加了38, 000 STRV，达到198, 000，因为预期会有更多的出口到墨西哥。在国内交付量保持在12555万STRV不变的情况下，期末库存增加了21, 000 STRV，至1722万STRV。相应的库存使用比率为13.5％，高于上个月的13.4％。 美国展望摘要 美国糖供应因进口增加而增加 在4月份的世界农业供需估计（WASDE）中，美国2023 / 24年的食糖供应较上月增加了58, 000短吨，原始价值（STRV）至1447.4万，因为国内食糖产量减少了27, 000 - STRV至921.5万，被进口的86, 000 -STRV增加至341.7万（表1）所抵消。尽管蔗糖产量保持不变407.1万STRV，甜菜糖产量减少27, 000 STRV至514.4万，蔗糖回收率预测较低。 从墨西哥进口的167, 000 - STRV减少到499, 000 STRV的17年低点，被根据原糖关税税率配额（TRQ），再出口计划进口的糖的总和253, 000 - STRV增加所抵消。原糖TRQ进口量增加了25, 000 STRV，至1303万STRV，预计阿根廷和巴拿马的进口量会增加。再出口计划进口将88, 000 STRV提高到288, 000 STRV，预计美国S.计划参与者将利用墨西哥4月5日的公告，暂时允许免税进口参加美国的糖S.再出口进口计划，以满足工业制造商，Maqiladora y de Servicios de Exportaci ó（IMMEX）的要求。墨西哥用于IMMEX目的的糖进口相应增加了88, 000 STRV（或75, 000公吨原始价值）。（见本报告的墨西哥展望部分）。U.S.高端关税原糖进口增加了140, 000 STRV，达到创纪录的615, 000，假设持续强劲的步伐将继续，特别是考虑到预期从墨西哥进口的原糖下降。在精制糖成分保持在240, 000 STRV不变的情况下，高级关税进口总额提高到855, 000STRV，这也是创纪录的，超过墨西哥成为2023 / 24年仅次于原糖TRQ的第二大进口来源。 美国出口增加38, 000 STRV至198, 000，其中88, 000占 U.S.再出口计划糖将在4月5日宣布后出口到墨西哥。其余(110, 000 STRV)代表U.S.截至2月份的出口(70,000 STRV)和基于速度的预计额外数量(40, 000 STRV)。国内消费交付量保持在124.5万STRV。在非食品使用交付量也保持在105, 000 STRV不变的情况下，使用量增加了38, 000，达到1275.3百万。由于供应的增加超过了使用的增加，期末库存比上个月增加了21, 000 STRV，达到1722万，这意味着。 从上个月的13.4%上升到13.5%的库存与使用比率。 美国甜菜糖产量减少 2023 / 24作物年度的美国甜菜糖产量比上个月减少了27, 000 STRV，以512.8万STRV的蔗糖回收率预测较低（表2）。根据农场服务机构甜味剂市场数据（SMD）到2月份的加工商实际产量，蔗糖回收率（从切片甜菜中回收的糖的百分比）从15.02％降至14.93％（图1）。西部加工商的切片活动 该国的部分地区大部分已完成，而预计将于4月底在密歇根州和5月在红河谷1结束。由于冬季天气异常温暖，阻止外部桩完全冻结2，导致甜菜桩腐败和某些地区的丢弃，桩的管理仍然具有挑战性。 由于2024年8月至9月的早期生产预测和进口甜菜的糖没有变化，2023 / 24财年也下调了同样的幅度（27,000 STRV）至 5144万STRV，比去年的518.7万减少了1％。 2024 / 25美国甜菜预期种植 对2024 / 25甜菜种植面积的初步预测发表在国家农业统计局（NASS）3月28日的预期种植报告中，该报告表明了种植者在实际种植业务开始之前的意图。NASS预计种植意向为112.9万英亩，比2023 / 24年的113.7万英亩（图2）减少8, 400（0.7％）。 由于最终的种植面积可以包括额外的英亩，以抵消天气延迟的春季种植等因素的潜在损失，因此将今年的种植意向与前几年的种植意向进行比较可以更好地了解加工商的原始运动计划。在这种情况下，由于所有地区的增长，2024 / 25年的11.9万英亩的种植意向将比去年的11.1万英亩增加18, 200（1.6％）：大湖区0.8％;中西部上游（也称为红河谷）1.1％;大平原1.6％;太平洋西北地区4％（表3）。在几个因素中，甜菜种植面积受工厂最佳切片能力的影响很大。 2024 / 25美国甜菜种植正在进行 根据美国农业部，国家农业统计局4月15日作物进展，4个主要生产国中的3个正在进行2024 / 25年的甜菜种植。爱达荷州的种植完成了16％，密歇根州的种植完成了14％，明尼苏达州的种植完成了2％；它还没有在北达科他州开始。在4州的总体中，种植完成了6％，高于上周（2％），但由于寒冷多雨的春季天气，低于5年平均水平（11％）。土壤需要干燥才能开始田间准备和种植，并且需要理想的温度才能发芽。由于种植通常在4月下旬至5月初进行，以使甜菜有足够的时间沉积糖，因此种植者仍有时间种植。 美国甘蔗糖产量预测不变 美国2023 / 24财年蔗糖产量预测仍为407.1万STRV，略高于去年（406.3万STRV），并将成为近年来仅次于2020 / 21财年（4142万STRV）的第二大产量（图3）。佛罗里达州的糖产量估计为209.5万STRV，其次是路易斯安那州（193.6万）和德克萨斯州（40, 000），收割活动分别于1月和2月结束。佛罗里达州的竞选活动延长了2 - 4周，以弥补1月份由于非季节性降雨而导致的收割延误，预计将在5月份结束。 美国糖进口总额增加 U.S.2023 / 24食糖进口量从上个月增加了86, 000 STRV，至341.7万STRV，因为根据原糖关税税率配额（TRQ），再出口计划进口的食糖的总和增加抵消了从墨西哥进口的减少，以及高级关税（图4）。尽管增加到341.7万，但今年的进口量将比去年低200, 000 - STRV（5％），比5年平均水平低126, 000 - STRV（4％）（表4）。 2023 / 24年的原糖TRQ进口量增加了25, 000 STRV，至1303万STRV，预计阿根廷和巴拿马的进口量会增加。相应地，原糖TRQ短缺的预测向下调整25, 000 STRV至67, 000。尽管有所增加，但2023 / 24年的130.3万STRV预测比去年的138.4万STRV低82, 000 - STRV（6％）。然而，原糖TRQ仍然是最大的进口来源，约占2023 / 24年进口总量的38%。 再出口计划进口量提高了88, 000 STRV，至288, 000 STRV，因为期望美国计划参与者将利用墨西哥4月5日的公告暂时允许免税进口参加美国再出口进口计划的糖，以满足IMMEX要求。墨西哥用于IMMEX目的的糖进口相应增加 88, 000 STRV（或75, 000公吨原始价值）。（请参阅本报告的墨西哥展望部分）。 美国高级关税原糖的进口超过了从墨西哥的进口 上月对2023 / 24年高等级原糖进口的475, 000 - STRV预测提高了140, 000 STRV，达到创纪录的615,000 STRV，假设强劲的步伐将继续（图5）。截至2月的累计高等级原糖进口约为302, 000 STRV，是这一时期的最大数量（图6）。 2023 / 24高级原糖成分（615, 000 STRV）的预测预计将超过墨西哥的总进口量（499, 000 STRV）116,000 STRV或23％，以及 将比从墨西哥进口的原糖(37.4万STRV4)高出241, 000 - STRV或64%。 在高端关税精制糖成分保持在240, 000 STRV不变的情况下，高端关税进口总额提高到855, 000 STRV，这也是创纪录的。按照这一创纪录的数量，高端关税将超过墨西哥，成为仅次于原糖TRQ的第二大进口来源，占2023 / 24年总量（341.7万STRV）的历史最高25％。 美国从墨西哥进口的糖减少；大多数已经进口 U.S.墨西哥是单一国家最大的进口来源，过去5年平均占进口总额的33%左右。然而，由于墨西哥历史上的低产量，2023 / 24美国S.从墨西哥进口的糖比上个月减少了167, 000 STRV，这是17年来的低点499, 000（图7），仅占2023 / 24年总进口量的15％。与去年的115.6万相比，这一数量减少了60％（657, 000 STRV）。 基于外国农业服务（FAS）S.糖每月进口和再出口，到3月份从墨西哥的进口量估计为355, 000 STRV，这表明499, 000 STRV总数的71％已经在财政年度上半年进入，这是自2018 / 19年以来最快的速度。此外，71％的填充率意味着从墨西哥的进口在4月至9月之间平均每月将达到相对较低的24, 000 STRV（图8，9）。相比之下，上半年的份额在历史上较小，基于5年平均水平约为38％。 在499, 000 STRV，U。S.WASDE中从墨西哥进口的糖比美国低大约40万STRVS.商务部（DOC）3月对墨西哥2023 / 24年出口限额的计算（898, 905 STRV）（表5）。此外，根据墨西哥政府3月22日给DOC的信，499, 000 - STRV WASDE的估计值比墨西哥可以供应的最大出口量（565, 505 STRV）低（13％）约67, 000 STRV。 美国对墨西哥的食糖出口主要增加；预计将包括甜菜糖 2023 / 24年美国出口较上月增加38, 000 STRV至198, 000（图10），比去年的82, 000 STRV增加115, 000 STRV（140％），将是十年来最大的。 在本月修订后的198, 000 STRV预测中，有88, 000代表美国再出口计划糖的一部分，预计在墨西哥4月5日宣布后将出口到墨西哥。增加的其余部分（110, 000 STRV）包括实际 截至2月份的美国出口（70, 000 STRV）主要是对墨西哥的出口，再加上根据速度（40, 000 STRV）预期的额外数量，其中大部分也运往墨西哥。美国对墨西哥的食糖出口的每月份额在2018 / 19至2021 / 22之间平均约为30％，自2023年6月以来稳步上升，自11月以来徘徊在近90％2023年（图11月）。 4月5日，墨西哥秘书长在《联邦官方日报》上发布了一项协议，该协议暂时允许参与IMMEX计划的授权公司进口受