USDA 糖和甜味剂展望 2024.05. 16

日糖和甜味剂展望：2024年5月 在本报告中： 美国糖业展望墨西哥糖业展望特稿：美国有机糖源 Vidalina Abadam，协调员Souleymane Diaby，撰稿人 美国和墨西哥2024 / 25食糖产量预计将超过2023/ 24 在5月份的世界农业供需估算（WASDE）中，对墨西哥2023 / 24年食糖产量的预测从上个月提高了77, 000公吨（MT），实际重量达到464.9万吨-仍然是25年来的低点-基于中期分析显示甘蔗产量和回收率有所改善。根据甘蔗产量和回收率将跟踪历史趋势的假设，2024 / 25食糖产量的初始预测为518.9万吨，但该地区将低于标准的80万公顷起点。2024 / 25 美国尚未宣布额外的特种精制糖关税税率配额（TRQ），并假定等于2023 / 24年的水平（21万吨，原始价值），以得出根据暂停协议对美国的初始出口102.4万吨。 The U.S.2023 / 24食糖产量下降84, 000短吨，原始价值（STRV）至9131万吨，甜菜和蔗糖产量均下降。2024 / 25年的产量预测最初设定为9232万STRV，两种糖的产量均逐年增加。2023 / 24年的糖进口量增加了21, 000 STRV，达到343.8万，主要是来自菲律宾的原糖数量增加。2024 / 25年的食糖进口量预计为302.8万STRV，反映了最低进口承诺水平，既定的自由贸易协定水平以及再出口进口和高等级关税进口的基础量。根据低于预期的人类消费速度，2023 / 24年的总交付量减少了100, 000 STRV，至1245.5万；这一数量延续到2024 / 25年。如果没有特种糖公告，相应的2024 / 25库存使用比例为11.7%。 美国展望摘要 在5月份的世界农业供需估计（WASDE）中，2023 / 24年度美国食糖供应较上月减少了63, 000短吨，原材料价值（STRV）至1441.1万吨，原因是产量下降超过了进口量的增加。食糖产量下降了84, 000 STRV至9131万，甜菜和蔗糖产量减少主要是由于天气不利（表1）。进口量增加了21, 000 STRV，至343.8万STRV，这主要是由于世界贸易组织（WTO）原糖关税配额（TRQ）的短缺减少，因为预计菲律宾将增加产量。总使用量减少了100, 000 STRV，减少了1, 265.3百万STRV，用于食品和饮料消费的国内糖交付量减少了100, 000 STRV。 12350万，基于持续缓慢的步伐。其他交付部分（非食品）和出口分别保持不变，分别为105, 000 STRV和198, 000 STRV。今年的出口-十年来最大的出口-预计主要是对墨西哥的精制甜菜和蔗糖。在墨西哥政府4月5日宣布暂时允许免税进口参与美国的糖之后，预计这一增长S.再出口进口计划，以满足工业制造商，Maqiladora yde Servicios de Exportaci ó（IMMEX）的要求。使用的下调幅度大于供应的下调幅度，期末库存增加了37,000 STRV，至175.8万STRV，库存与使用比率增加了0.4个百分点，至13.9％。 2024 / 25年的总供应量最初预计为1401.9万，比2023 / 24年低约40万STRV（3％），因为甜菜和蔗糖产量的增加被初始库存和进口的减少所抵消。WTO关税配额下的糖进口设定在最低承诺水平（1162万STRV），自由贸易协定（FTA）下的进口设定在既定水平（254, 000 STRV），再出口进口为200, 000 STRV，高级关税进口为216, 000 STRV -所有精制糖（i。Procedres.，高等级关税原糖进口初步预测为零)。美国农业部尚未宣布2024 / 25额外的特种精制糖TRQ，但假定至少等于2023 / 24的水平（约231, 000 STRV），以从墨西哥获得119.7万STRV的初始进口量。预计总使用量为12555万，98, 000 - STRV，低于2023 / 24年，因为出口到墨西哥的数量减少到100, 000 STRV，国内交付总量最初为1245.5万，与2023 / 24年相同。如果不宣布额外的特种糖TRQ，则期末库存为146.4万STRV，相应的库存使用比率为11.7％。 美国2023 / 24年甜菜糖产量减少；2024 / 25年前景基本不变 2023 / 24作物年度的美国甜菜糖产量比上个月减少了54, 000 STRV至5.073亿STRV在较低的蔗糖回收中抵消了糖蜜生产的糖的轻微增加(表2)。作物年蔗糖回收的估计(糖的百分比 根据农场服务机构甜味剂市场数据（SMD）到3月份的加工商实际产量，从切成薄片的甜菜中回收）从14.93％降至14.75％（图1）。这将低于2022 / 23年的记录（15.35％），但高于10年平均水平（14.65％）。虽然累积的蔗糖恢复在1月份左右趋于稳定，但自2023年12月以来，它表现出了异常的低迷。今年在甜菜制糖地区的运动面临一些困难。甜菜桩的管理一直具有挑战性，尤其是在红河谷1，预计切片将在5月底完成。异常温暖的冬季和积雪不足阻止了外部桩的完全冻结2，这导致了一些腐败和丢弃。 同时，鉴于SMD的最终数据的可用性，进口甜菜的糖产量提高了5, 000 STRV至40, 000。由于对2024年8月至9月早期糖产量的预测没有变化，2023 / 24财年甜菜糖产量减少了49, 000 STRV至509.5万STRV，比2022 / 23的518.7万STRV低了近100, 000 STRV（2％）。 对于2024 / 25作物年，美国S.甜菜糖产量最初预计为507.1万STRV，与修订后的2023 / 24年估计（507.3万）持平。根据美国农业部，国家农业统计局（NASS）2024年3月的预期种植面积预计为11.29万英亩。5年平均收获种植比为95.49％，收获面积为107.8万英亩。NASS将在6月28日的面积报告中提供其种植面积和预计收获面积的第一个官方估计。 由于NASS最初的甜菜产量预测要到其8月份的作物生产报告才会发布，因此使用回归模型将甜菜产量预测为每英亩31.5吨（吨/英亩），其中产量取决于NASS种植4个最大的甜菜种植进度报告。生长州（明尼苏达州，北达科他州，爱达荷州和密歇根州）。31.5吨/英亩高于2022 / 23（31.2吨/英亩）和5年平均水平（30.3吨/英亩），考虑到截至5月5日（第18周）的甜菜种植比例相对较高（80％），这是合理的（图2）。 第18至19周的进展被视为最终产量的相对较好的预测指标。5月中旬被认为是实现最佳作物发育的关键截止点，以使甜菜在收获前有足够的时间沉积糖。 截至5月12日（第19周），强劲的种植速度仍在继续，4个增长最大的州的平均进展为92％，领先于去年的速度（68％）和5 - 年平均（65％）。明尼苏达州（91％），北达科他州（92％），爱达荷州（93％）和密歇根州（95％）的种植已接近完成。 产量（31.5吨/英亩）3和收获面积（107.8万英亩）预测的乘积给出了2024 / 25年甜菜产量预测为3398.7万短吨。假设其余生产参数的5年平均值-甜菜堆收缩（6.66％），蔗糖回收率（14.85％），糖蜜中的糖（360, 000 STRV），早期甜菜糖 2024年和2025年早期生产的产量（644, 000 STRV）和进口甜菜的糖（40, 000 STRV）- 2024 / 25财年的甜菜糖产量预计为 5111万STRV。这一数量与2023 / 24（509.5万STRV）持平，因为预期的面积减少被更高的产量，更低的收缩和更高的蔗糖回收率的预测所抵消。 2023 / 24年度美国甘蔗糖产量减少；预计2024 / 25年度将有所改善 美国2023 / 24财年蔗糖产量较上月减少35, 000 STRV至403.6万STRV，略低于2022 / 23财年的406.3万STRV，仅由于佛罗里达州减少至 SMD中的加工商报告的甘蔗产量较低，为2060万STRV。该州的竞选活动理想地在4月结束，到5月延长2- 4周，可能到6月，以弥补1月份由于非季节性降雨而导致的收成延误。路易斯安那州（193.6万）和德克萨斯州（40, 000）的估计糖产量没有变化，收获活动分别于1月和2月结束。 预计2024 / 25财政年度的甘蔗糖产量为4121万STRV，比2023 / 24年增加85, 000 STRV（2％）（图3）。如果实现，4.121 - STRV的蔗糖产量将是有记录以来的第二大产量，仅次于2020 / 21年度的4142万STRV。佛罗里达州稳定产出的前景（203.6万STRV）和路易斯安那州创纪录的预测（208.5万STRV）抵消了德克萨斯州的消失4。对这两个国家的预测是基于密切跟踪近期趋势的生产参数和没有极端天气事件的假设。继续扩大面积的假设使路易斯安那州超越佛罗里达州，延续了2021 / 22年和2022 / 23年因去年干旱而停止的势头（图4）。没有竞争性的替代作物，连续多年的高糖价格鼓励了路易斯安那州北部和西部种植区的面积扩张。 另一个促成因素是采用了高产品种，可以更好地承受12月至1月的后期霜冻条件。 2023 / 24年美国食糖进口量小幅增加；将2024 / 25年定为最低水平 U.S.2023 / 24年度的糖进口增加了21, 000 STRV，达到343.8万（图5），因为菲律宾预期的额外数量导致原糖TRQ短缺的22, 000 STRV减少，抵消了从墨西哥进口的1, 000 STRV减少，因为低极性糖的份额持续下降（见墨西哥展望部分）。尽管有所增加，但2023 / 24年的进口量仍低于2022 / 23年的17.6万STRV（5％）和5年平均水平约100, 000 STRV（3％）。 对于2024 / 25，U.S.根据原始糖（113.7万STRV）和精制糖（24, 000 STRV）WTO关税配额和若干自由贸易协定（254, 000 STRV）下的最低承诺水平，食糖进口最初设定为302.8万STRV。设定了再出口计划进口（200, 000 STRV）和高级关税进口（216, 000 STRV）的基本水平-所有这些都是精制糖（i。Procedres.，高等级关税原糖进口初步预测为零)。从墨西哥的进口量（119.7万STRV）最初是基于以下假设得出的：2024 / 25年度额外的特种精制糖TRQ一旦宣布，将不低于2023 / 24年度的水平（约231,000 STRV）。 2023 / 24年美国从墨西哥进口的大多数糖已经进入 基于外国农业服务（FAS）S.糖月进口和再出口，从墨西哥到4月的进口量估计为411, 000 STRV，表明估计497, 000 STRV财政年度总额的83％- 17年来的低点-已经进入美国。 美国2023 / 24年人类消费的食糖交付减少，转移到2024 / 25年 2023 / 24年度美国用于食品和饮料的糖交付量从上个月减少了100, 000 STRV，至12350万，而SMD报告的3月份持续缓慢。这一数量反映了比2022 / 23年度的历史最高水平减少了123, 000 STRV（1％）1247.3万（图7）。12350万STRV延续到2024 / 25年，这意味着自2021 / 22年（冠状病毒或COVID - 19大流行后）的2.5％激增以来的趋势趋平。 到2023 / 24财年上半年，食品和饮料糖的交付总量为603.6万STRV，这表明估计的12350万STRV中有49％已经交付。这使得下半年交付的STRV达到创纪录的6314万STRV（图8）。速度较慢的原因是甜菜加工商和非报告交付，比去年同期分别落后93, 000 STRV（4％）和268, 000 STRV（55％）（表3）。甘蔗精炼厂提供了一些抵消，因为他们强劲的339.8万STRV蔗糖交付量比去年增加了152, 000 STR