USDA 糖和甜味剂展望 2024.02. 14

SSS - M - 426 | 2024年2月14日 糖和甜味剂展望：2024年2月 在本报告中： 美国糖展望墨西哥糖展望 Vidalina Abadam,协调员 墨西哥产量降低；美国最终库存增加 在2024年2月的世界农业供需估算（WASDE）中，墨西哥2023 / 24年食糖产量的预测较上月减少了141,000公吨（MT），实际重量为487.5万吨。这是十多年来的最低水平，也是自2010 / 11年度以来产量首次降至500万吨以下。因此，对美国的出口S.减少了105, 000 MT至684, 000 MT，也是自2010 / 11年度以来的最低水平。在交付量不变且期末库存设定为2.5个月的目标期末库存的情况下，墨西哥的食糖进口总量剩余增加了36, 000吨，至547, 000吨，为14年来的最高水平。 The U.S.2023 / 24食糖供应较上月减少了23, 000短吨，原材料价值（STRV）至14520万，因为甜菜糖产量和从墨西哥进口的较低，抵消了对蔗糖产量和高端糖进口的较高预测。根据速度，人类消费的交付量减少了75, 000 STRV，至12450万STRV，使总使用量减少了1271.5万STRV。随着使用的较大下调，抵消了供应的减少，期末库存增加了52, 000 STRV，达到180.5万。相应的库存使用率为14.2％，比上个月的13.7％提高了0.5个百分点。 美国展望摘要 由于使用减少抵消供应减少，美国最终库存增加 在2024年2月WASDE，美国S.2023 / 24食糖供应量从上个月减少了23, 000短吨，原材料价值（STRV）至14520万，因为甜菜糖产量和从墨西哥进口的较低，抵消了佛罗里达州和路易斯安那州蔗糖产量和高级糖进口的较高预测（表1）。甜菜糖产量减少79, 000 - STRV至532.7万-这仍将是2017 / 18年度527.9万之前的记录-部分被佛罗里达州和路易斯安那州蔗糖产量的39, 000 - STRV合并增加所抵消。 原糖和精制糖的高级关税进口分别提高了75, 000 STRV至475, 000和65, 000 STRV至240, 000 -总计增加了140, 000 STRV至715, 000，这是自2000 / 01年美国农业部首次发布数据以来的记录。随着进口数量的增加，从墨西哥进口的高端产品数量接近预期，从墨西哥进口的数量减少了123, 000 STRV，降至15年来的低点799, 000 STRV。 根据迄今为止的速度，用于人类消费的国内交付量减少了75, 000 STRV，至12450万STRV，使总使用量减少了相同的幅度，至1271.5万STRV。 预计包括甜菜糖在内的美国出口保持不变，为160, 000 STRV。随着使用量的较大下调，抵消了供应的减少，期末库存增加了52, 000 STRV，至180.5万。相应的库存与使用比率为14.2％，比上个月的13.7％提高了0.5个百分点。 甜菜糖产量减少 2023 / 24财年美国甜菜糖产量较上月下调79, 000 STRV至532.7万STRV -比去年的518.7万STRV高出140, 000 STRV（3％），比2017 / 18年度的创纪录的527.9万STRV高出49, 000 STRV（1％）。 前景下降主要是基于WASDE甜菜收缩的较高预测，从上个月的6.56％升至7.88％，与加工商在农业服务机构（FSA）甜味剂市场数据（SMD）报告中发布的预测一致（表2）。增加的 收缩预测反映了异常温暖的12月和随后几周的寒冷和温暖之间的波动温度，这可能会对室外甜菜堆产生负面影响。 资料来源：美国农业部，经济研究局；美国农业部，世界农业展望委员会；美国农业部，农业服务局。 美国甘蔗糖产量增加 根据行业报告，路易斯安那州2023 / 24财政年度的糖产量增加了32, 000 STRV，至193.5万STRV，比去年的记录（2010万STRV）减少了66, 000 STRV（3％）。在干旱条件开始之前，该州准备继续连续3年的强劲生产，连续两年（2021 / 22和2022 / 23）首次超过佛罗里达州。 根据SMD中的加工商报告，2023 / 24年的佛罗里达糖产量较上个月增加了8, 000 STRV，至204.5万。在德克萨斯州的预测不变（44, 000 STRV）的情况下，美国蔗糖产量增加了39, 000 STRV，至402.4万STRV，比去年的406.3万STRV（图1）低39, 000 STRV（1％）。 进口总额增加，但仍低于近年来 美国2023 / 24食糖进口量从上个月增加了16, 000 STRV，至331.6百万，这是由于高等级关税进口增加了14万STRV，1以强劲的步伐抵消了从墨西哥进口的123, 000 STRV的减少（图2）。尽管增加了16, 000 STRV，但2023 / 24年的总进口量将比去年减少288, 000 STRV（8％）。 2023年10月至2024年1月之间的高端进口量为279, 000 STRV，相对于同期的前几年大幅增加（图3）。这也是自2018 / 19年以来的4个月期间，高端进口首次超过墨西哥和WTO精制糖TRQ的进口。值得注意的是，除了自由贸易协定(FTA)下的进口名义增长外，只有高端进口反映了这一时期的同比增长。 与去年10月至1月期间相比，产量下降幅度最大的类别是原糖TRQ（下降109, 000 STRV或18％），其次是墨西哥（下降95, 000 STRV或44％）（图3）。迄今为止，从墨西哥进口的下降是受干旱影响的作物的结果（请参阅墨西哥展望部分）。 与最近几年相比，截至2024年1月输入的原糖TRQ数量的减少可以部分解释为前一个财政年度拨款在这些年允许输入的糖(图4)。例如，在2022年9月9日，美国农业部将2021 / 22财政年度的原蔗糖TRQ延长至2022年12月31日，这在2022年10月1日开始的2022 / 23财政年度增加了约176, 000 STRV的进口。扩展可以减少由于物流效率而导致的TRQ短缺。例如，额外的时间可能会鼓励出口商，尤其是相对较小的出口商，在同一艘船上发送两个财政年度配额。 高端原料和精制糖进口增加；从墨西哥的进口接近预期 高等级关税进口的140, 000 STRV增加到创纪录的715, 000，来自原糖和精制糖2类别（图5）。前者增加了75, 000 STRV至475, 000 -几乎是2021 / 22年（249, 200 STRV）的记录的两倍-后者增加了65, 000至240, 000 -仅次于去年的260, 000（227, 000精制糖，加上31, 000特制糖和2, 000含糖产品/混合物）。 今年将是高端进口连续第六年持续增长，每年增加约100, 000 STRV。因此，虽然历史上是最小的进口类别，但2023 / 24年度高端进口预计将占总进口的22％，而5年平均水平（8％）（表3）。如果实现2023 /24年的预测，高端进口将是连续3年仅次于原糖TRQ和墨西哥的第三大来源。 此外，对高端进口的715, 000 - STRV预测正在接近墨西哥的799, 000 - STRV预期数量（表3）。这一市场趋势反映了高端糖进口的作用越来越大，特别是在填补美国S.进口炼油厂的原糖要求。由于干旱减少了国内来源（路易斯安那州和德克萨斯州）和墨西哥的原蔗糖生产，以及持续的高价格，这一作用在今年得到了强调，尽管关税很高，但引入糖还是很经济的。 减少人类消费的交付量，减少总使用量 根据速度，2023 / 24年度食品和饮料使用的糖供应量比上个月减少了75, 000 STRV，至12450万STRV。这意味着比去年的创纪录的1247.3万STRV减少了23, 000 STRV（0.2％），并且自COVID之后的2021 / 22年增长2.5％以来，这一趋势趋平。 第一财年（第一季度）（10月至12月）的甜菜糖交付量为124.3万STRV，比去年同期低36, 000 -STRV（3％）；蔗糖交付量为168.6万，比去年同期高18, 000 - STRV（1％）（表4）。合并后，SMD记者的交付量等于292.9万STRV，比去年创纪录的第一季度销量（294.7万）减少18, 000 STRV（1％）。累计非记者交付量为78, 000 - STRV，比去年的196, 000减少了118, 000 STRV（60％）。 美国甜菜和甘蔗糖均出口 U.S.2023 / 24年度的总出口与上个月的160, 000 STRV相比没有变化，几乎是去年82, 000 STRV的两倍（94％），如果实现，将是6年来的最大出口。预计约88% (140, 000 STRV)将流向墨西哥，那里的糖产量已降至14年低点(图7)。这个级别的U.S.对墨西哥的出口将与2007 / 2008 - 2012 / 13年期间的出口持平，这一时期是《北美自由贸易协定》（NAFTA）在糖中止协议之前的时期。在此期间，美国和墨西哥之间的食糖贸易可能会在没有关税或配额的情况下发生，而美国S.对墨西哥的糖出口平均为167, 000 STRV。大部分数量是由参与工业制造商Maqiladora y Servicios de Exportaci ó（IMMEX）计划的制造商进口的，该计划鼓励墨西哥的公司在食品中使用糖，这些糖将在一定时间内“再出口”。 在美国和墨西哥达成2014年中止协议后，墨西哥宣布，如果从美国进口的糖是美国版再出口计划的受益者，则从美国进口的糖将不再有资格获得免税待遇。此后，美国对墨西哥的糖出口明显下降。 2023 / 24年国内甜菜和蔗糖生产相对强劲的前景是使美国能够向墨西哥出口的一个因素，在由于化肥使用次优和干旱而连续多年产量低迷之后，墨西哥需要额外的供应。预计主要向墨西哥出口糖的强劲步伐将在接下来的几个月中继续。 虽然在过去十年中主要由蔗糖组成，但今年的美国S.出口预计将包括甜菜糖。SMD报告说，仅在12月，就出口了约3, 000 STRV的甜菜糖，约占美国40, 000 STRV总量的8％。S.自10月以来的出口。虽然在2003 /04 - 2012 / 13财政年度之间，甜菜糖的出口量相对较少，平均每年约45, 000 STRV，但这一个月的甜菜出口已经接近2013 / 14财政年度以来两个最大的甜菜糖出口（2016 / 17年度约为3, 800 STRV，其次是2013 /14年度的3, 200 STRV）。 墨西哥展望 墨西哥的糖产量下降 在2月份的世界农业供需估算（WASDE）中，墨西哥2023 / 24年度的食糖产量减少了141, 000公吨（MT），实际重量比上月减少到487.5万吨（表5）。该预测是基于墨西哥国家甘蔗可持续发展委员会（CONADESUCA）发布的第18周（至2月3日）的生产数据的中期分析。如果实现，干旱减少的产量将比去年（522.4万吨）减少349, 000（7％），是自2009 / 10年度482.5万吨以来的最低水平。这将是14年来产量首次降至500万吨以下（图8）。 WASDE的487.5万公吨预测比1月31日公布的第二次估计（495.9万公吨）低84, 000公吨（表6）。美国农业部采用了CONADSSUCA的最新收获面积776, 408公顷（公顷）-比最初估计的798, 286公顷减少了21, 878公顷-但预计产量高于后者（62.60 MT /公顷与59.71）和较低的糖回收率（10.03％与10.70％）。 CONADESUCA截至第18周的报告表明，预计48家工厂中有1家（中部地区的El Carmen）将于12月16日开工，但没有开工。总计，47家工厂生产 157.1万吨糖，落后于去年（181.5万吨）和同期5年平均水平（191.3万吨）（表7）。今年的累计收获面积（240, 000公顷）相对落后，所有地区的