美国农业部糖和甜味剂展望 2023.8. 17

糖和甜味剂展望：2023年8月 在本报告中： 美国糖展望墨西哥糖展望 Vidalina Abadam,协调员 2022 / 23年和2023 / 24年美国股市使用比上升；墨西哥2022 / 23年进口上升 在2023年8月的《世界农业供需估算》（WASDE）报告中，U.S.2022 / 23年的糖供应比上月增加，因为进口增加抵消了甜菜糖产量的小幅下调。2022 / 23年食糖使用量下调2.5万短吨，原值（STRV）至127.15万吨，因人类消费食糖交付速度持续放缓。因此，2022 / 23年的期末库存增加了17.3万STRV，达到2.014亿，由此产生的库存与使用比率为15.8%。2023 / 24年的食糖供应前景从上个月开始增加库存，甜菜糖生产和进口，而食糖使用量保持不变，为127.4万STRV。因此，2023 / 24年的期末库存增加了223, 000 STRV至194.2万STRV，相应的库存与使用比率上调至15.2％。 墨西哥2022 / 23年的食糖产量最终达到52.4万吨（MT），是过去十年来的最低水平。2022 / 23年墨西哥的进口量较上月增加了125, 000吨，达到200, 000吨。增加转化为更高的U。S.-结合糖出口和向参加工业制造商Maqiladora y Servicios de Exportaci ó（IMMEX）计划的公司交付的糖。本月墨西哥2023 / 24资产负债表没有变化。 美国展望摘要 2022 / 23年和2023 / 24年大型食糖供应的前景提高了库存与使用比率 在2023年8月WASDE报告中，美国S.2022 / 23年的糖供应较上月增加了14.8万STRV至1472.9万，因为再出口计划糖，墨西哥糖和高级关税糖的进口量增加抵消了甜菜糖产量的小幅下降（表1）。由于用于人类消费的糖的交付速度持续放缓，2022 / 23年的糖使用量降低了25, 000 STRV至127.15万STRV。因此，2022 /23年的期末库存增加了17.3万STRV，达到2.014亿，由此产生的库存与使用比率为15.8％，高于上个月的14.4％。 由于开始库存，甜菜糖的生产和进口增加，2023 / 24年的美国食糖供应较上个月增加了223, 000 STRV，至1468.2万STRV。糖的使用量保持不变，为127.4万STRV。结果，2023 / 24年的期末库存增加了223, 000 STRV，至194.2万STRV，相应的库存与使用比率从上个月的13.5％向上修正为15.2。 2022 / 23年甜菜糖产量下降；2023 / 24年甜菜产量上升 由于作物年活动于7月结束，甜菜切片已完成（加利福尼亚州除外），WASDE反映了美国农业部，农场服务机构（FSA）甜味剂市场数据（SMD）报告（表2）中公布的加工者对甜菜切片中的糖的估计。估计比上个月下降了11, 000 STRV，降至46.8亿。在其他变量没有变化的情况下，2022 / 23财年的甜菜糖产量也比上个月减少了11, 000 STRV，至5136万STRV，比2021 / 22的515.5万STRV减少了20,000 STRV（0.4％）。 同时，甜菜加工商正处于2023 / 24年收获活动的风口浪尖，红河谷地区的一些加工设施正在进行甜菜预堆。2023/ 24作物年甜菜糖产量较上月增加51, 000 STRV至503.8万。这一增长是基于国家农业统计局（NASS）8月作物生产报告中发布的第一个基于加工商调查的甜菜产量预测，以及对甜菜收缩和糖提取率预测的调整。 在8月份的作物生产报告中，NASS预计全国初始产量为每英亩30.9吨，高于WASDE 7月份预测的每英亩30.5吨。如果实现，30.9吨/英亩的全国单产比去年的28.6吨高8％，将是自2017 / 18年以来的第三高单产（表3）。根据NASS，预计所有11个生产国（怀俄明州除外）和所有4个产区（图1）的2023 / 24产量将与2022 / 23相同（加利福尼亚州）或更高。然而，由于依赖降雨的密歇根州和北达科他州的甜菜田持续干旱，以及灌溉的科罗拉多州和怀俄明州的冰雹和不合时宜的降雨，当前的天气模式对产量潜力存在风险。与过去一样，随着收获的进行，NASS将在随后的几个月中在其作物生产报告中提供对初始产量预测的更新。 鉴于单产上调至每英亩30.9吨，并且NASS预测的甜菜收获面积不变，为1, 110, 700英亩，甜菜产量增加了482, 000短吨，至3435.8万吨。调整了甜菜收缩率和糖提取率的预测，以反映10年平均水平（分别为6.56％和14.57％）。同时，从进口甜菜生产的糖的预测保持不变，为35, 000 STRV。 如果加工商在9月晚些时候推迟收成，以使受干旱影响的作物降雨更多并进一步成熟，则2023 / 24运动的早期糖产量（8月至9月）可能会降低。在本月的WASDE中，2023年糖早期产量的633, 000 - STRV预测没有变化，但随着更多信息的出现，下个月将重新评估。在早期糖产量没有变化的情况下，2023 / 24财年的糖产量-与作物年基准相似-从上个月增加了51, 000 STRV，达到507.3万STRV。尽管2023 / 24年的食糖产量预测有所增加，但目前的数字将比2022 / 23年的5136万低63, 000 - STRV（1％）。 2023 / 24年甘蔗糖产量下降，大部分在路易斯安那州 2023 / 24财年美国蔗糖产量较上月减少了47, 000 STRV，至41.3万STRV，而路易斯安那州和德克萨斯州的综合减少。佛罗里达州的预测保持不变，为203.4万STRV。 根据加工商对SMD的报告，路易斯安那州的2023 / 24作物年糖产量下调了38, 000 STRV至205.4百万，这反映了路易斯安那州中部和南部异常干燥的条件下甘蔗产量较低，原因是降雨量低于正常水平，并且自6月以来温度高于正常水平。由于2023年9月和2024年9月的早期产量均保持在55, 000 STRV不变，路易斯安那州2023 / 24财政年度的糖产量也预计为205.4万STRV。 最近路易斯安那州甘蔗作物等级的下降可能反映了干旱对作物的影响。截至8月13日（第32周），路易斯安那州的NASS甘蔗状况从上周的56％降至47％，是过去5年来的最低水平（表4）。这一评级也将是自3月初NASS开始追踪以来2023 / 24赛季的最低水平。 根据美国农业部与路易斯安那州行业联系人的沟通，未来两周的有益降雨对于产量恢复至关重要；否则，产量可能会进一步下降。根据8月10日国家气象局的干旱信息，及时降雨的前景似乎令人怀疑。这份最新新闻稿指出，路易斯安那州的前景是“在未来两周和8月剩余时间内，气温高于正常水平，降水接近低于正常水平。. " 有行业报道称，推迟路易斯安那州通常在9月开始的收割活动的开始，以等待可以改善作物前景的有益降雨。推迟收成可能会降低2023年9月早季产量的55, 000 - STRV估计值。反过来，对这一估计的调整将导致去年(2022 / 23)路易斯安那州的食糖产量进行修正，路易斯安那州的食糖产量占2023年9月的产量。 2023 / 24年德克萨斯州甘蔗糖产量创历史新低 德克萨斯州202 / 24财政年度的糖产量较上个月下降了9, 000 STRV至42, 000 STRV，比去年的78, 000STRV低36, 000 STRV（46％），是自2003 / 04年以来的最低水平（图2）。减少是基于加工商对SMD的报告，这反映了对收获面积和产量的较低期望。与路易斯安那州的天气情况类似，德克萨斯州的作物一直在炎热干燥的条件下生长。里奥格兰德河谷主要依靠灌溉的甘蔗种植者受到《科罗拉多河和蒂华纳河的水域利用》和《里奥格兰德河的水利用》（1944年《水条约》）从墨西哥释放水的时间限制。 2022 / 23年糖进口上升 2022 / 23年的食糖进口总额较上月增加了159, 000 STRV，达到3680万，因为世界贸易组织（WTO）原糖关税配额（TRQ）进口的减少被几个进口类别下预期的更大数量所抵消（图3）。如果实现，更新的进口量将仅次于2019 / 20年度（4165万STRV），这一年美国农业部采取了几项行动来增加进口糖，以取代与天气相关的国内甜菜糖生产损失。 2022 / 23年原糖TRQ的35, 000 - STRV减少是基于美国农业部，外国农业服务（FAS）对美国贸易代表办公室（USTR）7月19日宣布国家分配后的更大预期缺口的分析美国农业部7月10日宣布的2022 /23年WTO原糖的138, 000 - STRV增加。 2022 / 23年进口类别中最大的月度增长发生在再出口计划中，在美国国土安全部，海关和边境保护（CBP）数据库中记录了7月份相对较大的入境后，该计划上调了75, 000 STRV至200, 000。 其次，由于墨西哥的供应量增加（请参阅墨西哥部分），预计2022 / 23年从墨西哥的进口量将增加43,000 STRV，至129.19万STRV。这一数额仍将低于3月份美国需求的130.6万STRV，比去年的137.9万STRV降低约16万STRV（12％）。 接下来，基于原糖和精制糖的增长速度，2022 / 23年的高端糖进口量增加了40, 000 STRV，达到390, 000，与去年自2006 / 07年以来的创纪录的数量相匹配。2022年10月至2023年5月之间的高端进口总额约为199, 715 STRV，与去年同期的203, 794 STRV相对接近（图4）。具体来说，本月的上调包括8月初16, 000 - STRV原糖进入，以及剩余月份精制糖进入速度的预期增加。截至2023年5月，从CBP进口的高级精制糖总计。 126, 000 STRV，几乎是同期去年进入的精制糖最终数量的两倍。这一速度在过去8个月中平均每月为15,750 STRV，比5年平均水平快，并且已经达到或高于5年范围的高端（图5）。 作为附带说明，行业消息来源已将其他高级原糖的未来进入美国农业部，但只有在CBP正式报告该条目后，此类进口才会添加到资产负债表中。当前的高U.S.相对于世界价格的价格环境和暂停协议对13.5%库存与使用比率的重置要求可能有助于使高端糖(包括原糖)变得经济，从而解释了高端糖进口的增长趋势。 最后，从日历年的自由贸易协定（FTA）的进口增加了36, 000 STRV，达到250, 000，因为预计通常在第四季度进入的数量将更早到达（9月30日），并将在2022 / 23财政年度。 2023 / 24年的糖进口量也有所增加 2023 / 24年度食糖进口总量预测较上月上调45, 000 STRV至 346.5亿，因为再出口计划和高端进口的85, 000 - STRV的总和增加，抵消了FTA（下降36, 382 STRV）和精制糖TRQ（下降3, 256 STRV）的减少。FTA的减少是由于FTA进口的较早到来，因此包括在2022/ 23资产负债表中，而精制糖TRQ的减少是由于预期来自墨西哥的3, 256 - STRV精制糖TRQ的最低数量在USTR 7月19日的公告中将被取消。这是因为墨西哥的出口量。 美国目前正在遵守糖暂停协议的条款。 2022 / 23年糖供应量下降；2023 / 24年保持不变 2022 / 23年度用于食品和饮料的糖交付量较上月减少了25, 000 STRV，至1257.5万STRV，这是因为截至6月SMD反映的交付速度低于预期。该估算值仍将高于去年的124.7亿105, 000 STRV，代表0.8％的年增长率（图6）。在非食品使用的交付估计没有变化的情况下，2022 / 23年的总使用量减少了同样的数量，达到1271.5万STRV。2023 / 24年度食品使用量和总使用量的预测分别为12600万STRV和127.4万STRV，同比增长0.