经济研究服务|形势与展望报告SSS-M-387 | 2020年11月17日下一个版本是2020年12月16日糖和甜味剂展望安德鲁·索威尔（Andrew Sowell），协调员罗恩·洛德（Ron Lord），贡献者美国糖产量下降，甜菜单产下降；期末库存收紧糖产量在2020/21年度下降，这主要是由于甜菜单产下降，尤其是在明尼苏达州，北达科他州和密歇根州。 8月至9月糖产量的创纪录水平也分配给了2019/20年度，这也是造成产量下降的原因。预测2020/21年度的蔗糖产量将略有增加，路易斯安那州的早期甘蔗收成将低于先前的预期。2020/21年总供应量大幅减少，原因是进口量和期初存量也有所减少。根据美国农业部农业服务局（FSA）发布的糖精市场数据（SMD）报告中的2019/20年最终数据，降低了2020/21年期初库存。扩大后的2019/20年原糖关税税率配额（TRQ）的2020年10月进口量低于预期，导致预计的2020/21进口总量低于先前的预测。在2020/21年总使用量不变的情况下，期末存量大幅收紧。墨西哥的2020/21年度产量低于先前的预估。预计糖的输送量没有变化，但是高果糖玉米糖浆（HFCS）的输送量减少了。由于产量的下降不足以抵消初期库存的少量增加，总供应量减少了。预计2020/21年期末库存没有变化，因此出口作为残差略有降低。在此报告中：由美国农业部的世界农业展望委员会批准 2糖和甜味剂展望》，SSS-M-387，2020年11月17日，美国农业部，经济研究服务部美国展望产量下降，库存紧张在美国农业部的11月《世界农业供需估算》（WASDE）中，美国在2020/21年度的食糖供应总量为13649千短吨，原值（STRV），比上月减少了441,000- STRV，这主要是由于对生产和进口。最终2019/20年度数据的紧缩期初库存也导致国内供应减少。国内交付量在2019/20年有所增加，但在2020/21年没有变化。预计期末库存也将减少441,000 STRV，至130.9万，这导致预期库存与使用比率为10.6％，大大低于上月预期的14.2％。表1：美国糖：2020年11月财政年度（10月/ 9月）的供应和使用项目2019/20 2020/21 2019/20 2020/212018/19（估计）（预测）2018/19（估计）（预测）1,000短吨，原始值1,000公吨，原始值转移至含糖产品期初库存2,0081,7831,6231,8221,6171,473总产量8,9998,1499,0018,1637,3938,165甜菜糖4,9394,3514,8994,4803,9474,445蔗糖4,0603,7984,1013,6833,4453,721佛罗里达2,0052,1062,1351,8191,9101,937路易斯安那州1,9071,5661,8241,7301,4201,655德州147126142134115129夏威夷000000进口总额3,0704,1543,0252,7853,7682,744关税配额进口1,5412,0711,7111,3981,8781,553其他程序导入438432350397392318非计划进口1,0921,6519639901,498874墨西哥1,0001,3768889081,248806高负荷91275758325068总供应14,07714,08513,64912,77012,77812,382出口总额356135315532杂2868026620家用交付12,23112,33312,30511,09611,18811,163根据转口贸易计划98出口7880897173转移至多元醇，饲料，其他酒精272025251823商品信贷公司（CCC）出售其他乙醇000000运送家用食品和饮料12,10612,23512,20010,98211,09911,068总使用量12,29412,46212,34011,15311,30511,195期末存货1,7831,6231,3091,6171,4731,187私人的1,7831,6231,3091,6171,4731,187商品信贷公司（CCC）000000库存使用率14.5013.0310.6014.5013.0310.60资料来源：美国农业部，经济研究局，糖和甜味剂展望。 3糖和甜味剂展望》，SSS-M-387，2020年11月17日，美国农业部，经济研究服务部甜菜糖产量大幅下降美国2020/21年甜菜糖产量本月减少307,000 STRV，降至489.9万，主要是由于甜菜单产下降。美国农业部的国家农业统计局（NASS）下调了产量，明尼苏达州，北达科他州和密歇根州的单产下降，这抵消了大平原单产略高的影响。预计甜菜产量为3395.8万吨，比去年增加19％，但与5年平均值持平。值得注意的是，产量的逐年增加几乎完全由收获面积来解释，因为去年的甜菜作物由于潮湿的秋季条件根本没有收获，因此相当大的面积没有收获。总体而言，预计2020年的单产仅比2019年增长1％，而收获面积预计增长17％。甜菜收获的提早开始，特别是在中西部地区，也影响了2020/21年甜菜糖的生产。因此，今年8月和9月的甜菜糖产量创下了约765,000 STRV的记录，高于此前两个月的683,000的预测。除早期收获外，旧作糖与新作糖之间的价格差异为启动生产提供了动力 4糖和甜味剂展望》，SSS-M-387，2020年11月17日，美国农业部，经济研究服务部在赛季初。此外，一些加工商急于履行旧作合同，这为早期生产提供了更多动力。总体而言，这一超出预期的开端导致对2019/20年甜菜糖产量的上调，目前最终定为435.1万STRV。尽管对2020年8月至9月甜菜糖产量的上调确实有助于减少2020/21年产量，但这一影响被2021年8月至9月产量的略微上调的预期所抵消，该预期根据最新的5年平均值上调至较高水平。表2：按地区分列的美国甜菜收获面积，产量和产量各地区收获面积（1,000英亩）2016/172017/182018/192019/20十月2020/21十一月2020/21每月变更（百分）大湖区（MI）149.0143.0147.0145.0154.0154.00.00中西部上西部（明尼苏达州明尼苏达州）620.0621.0607.0506.0644.0644.00.00大平原（CO，MT，NE，WY）150.1148.5142.7127.0143.3143.30.00西北（ID，OR，WA）182.1176.9174.1176.8183.3183.30.00加利福尼亚州25.224.724.624.523.923.90.00美国1,126.41,114.11,095.4979.31,148.51,148.50.00分地区产量（每英亩短吨）大湖区（MI）30.8025.2029.3028.6029.2028.30-3.09中西部上西部（明尼苏达州明尼苏达州）30.2630.5326.7225.3428.4025.66-9.66大平原（CO，MT，NE，WY）32.4832.0531.5628.7431.8432.181.05西北（ID，OR，WA）41.5039.1640.5239.0440.2740.270.00加利福尼亚州45.1243.1648.7844.0845.3145.310.00美国32.7831.7030.3829.2031.1829.57-5.18分地区产量（1,000短吨）大湖区（MI）4,589.03,604.04,307.04,147.04,4974,358-3.09中西部上西部（明尼苏达州明尼苏达州）18,762.018,960.016,217.012,820.018,29016,524-9.66大平原（CO，MT，NE，WY）4,875.04,759.04,503.03,650.04,5634,6111.05西北（ID，OR，WA）7,557.06,928.07,055.06,903.07,3827,3820.00加利福尼亚州1,137.01,066.01,200.01,080.01,0831,0830.00美国36,920.035,317.033,282.028,600.035,81533,958-5.18 5糖和甜味剂展望》，SSS-M-387，2020年11月17日，美国农业部，经济研究服务部表3：2019/20和2020/21年甜菜糖产量预测计算2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2019/202019/202020/212020/21十月十一月十月十一月甜菜产量（1,000短吨）1 /35,37136,88135,32533,28228,60028,60035,81533,958甜菜收缩（百分比）6.528.267.315.175.345.346.586.58甜菜切成薄片（1,000短吨）33,06633,83432,74231,56127,07227,07233,45731,723切片中的糖提取率（百分比）14.5813.7215.1814.7714.2214.1414.5114.51甜菜片糖（1,000 STRV）2 /4,8204,6434,9704,6603,8513,8284,8554,603糖蜜中的糖（1,000 STRV）2 /380352368352342341360360作物年度食糖产量（1,000 STRV）2 /5,2014,9955,3385,0124,1924,1695,2154,9638月至9月的糖产量（1,000 STRV）688606715655582582683765随后作物的8-9月糖产量（1,000 STRV）606715655582683765638665进口甜菜糖（1,000 STRV）3 /------------3636会计年度食糖产量（1,000 STRV）5,1195,1035,2794,9394,2934,3515,2064,8991 / USDA，国家农业统计局，用于历史数据。 2/8月至7月。 3 /进口甜菜中的糖仅作预测之用，一旦记录了完整的作物年切片，就将其计入总数。来自进口甜菜的糖已纳入历史数据的总产量中。注意：STRV =短吨，原始价值。资料来源：美国农业部经济研究处；美国农业部，世界农业展望委员会。由于路易斯安那州早期甘蔗收成低于预期，2020/21年度蔗糖产量提高预计2020/21年度蔗糖产量为410.1万STRV，比上月增加40,000，其中路易斯安那州占全部变化。路易斯安那州2020年9月的产量仅为70,415 STRV，低于此前预期的120,000，这导致这两个数字之间的差异重新分配到2020/21。预计的 6糖和甜味剂展望》，SSS-M-387，2020年11月17日，美国农业部，经济研究服务部根据五年平均水平，2021年9月的产量为44,837 STRV，低于上个月的54,754。总体而言，美国2020/21年度蔗糖产量预计比2019/20年度最终数字399.8万吨增长8％。表4：美国各州2015/16至2020/21年的甘蔗和蔗糖产量2015/162016/172017/182018/192019/202020/21年度变更百分佛罗里达收获蔗糖的甘蔗（1000英亩）3983923973973973990.6甘蔗产量（每英亩短吨）42.540.340.941.742.843.92.6甘蔗产量（1,000短吨）16,91516,12016,23716,55516,99217,5263.1回收率（百分比）12.812.712.212.112.412.2-1.7糖产量（1,000 STRV）2,1732,0551,9832,0052,1062,1351.4路易斯安那州收获蔗糖的甘蔗（1000英亩）3854004144254414553.2甘蔗产量（每英亩短吨）29.628.832.53