港股早晨快讯
2012-01-172024年3月14日星期四 市場回顧 ➢恒指17,000點整固：恒指周三(13日)輕微低開11點，其後攀升至17,214點，最多升121點。恒指尾市轉跌11點，收報17,082點。大市成交1,204億元。 ➢美股個別發展：美股周三(13日)個別發展，道指升0.1%，標指跌0.2%，納指跌0.5%。歐洲方面，法英股市升0.6%及0.3%，德股微跌0.02%。 中港股市短期展望 ➢恒指上試17,500點：內地經濟弱復甦，儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見改善；中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，導致投資者信心偏弱。1月下旬，人行宣布降準，超預期，2月五年期以上LPR降幅亦超預期，加上3月召開兩會，市場憧憬再有刺激舉措，上證指數有望挑戰2023年11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產，惟抗通脹最後一里路料反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。港股有待內地強刺激政策出台以增強經濟動能，並加快資金回流中港股市，恒指初步上試17,500點。 ➢短期看好板塊 ➢國企概念股：國央企將更加重視價值經營和內在價值提升 今日市場焦點 美國2月PPI；友邦保險(1299)、太古A(0019)等業績； 宏觀焦點 李強訪北京百度等，促為AI提供更寬鬆環境；中證監抓緊謀劃嚴把IPO入口關等措施；金管總局加快城市房地產融資機制見效；國務院鼓勵銀行適當降低汽車貸款首期比例；美國眾議院通過強制字節跳動剝離TikTok法案； 企業消息 友邦保險(1299)去年新業務價值增長33%，符合預期；吉利母公司旗下魅族傳擬來港上市，尋求估值逾150億元人民幣；據報網易(9999)將於一個月內官宣暴雪國服回歸；國泰(0293)去年轉賺98億元勝預期；新秀麗(1910)去年盈利升33%； 港股模擬組合最新策略 已於3月13日沽出名創優品(9896)，買入理想汽車(2015)、百勝中國(9987)；網易(9999)已於3月13日除淨；候低吸納香港電訊(6823)、藥明合聯(2268)及聯想集團(0992)； 外圍市況展望 聯儲局1月一如預期維持息口不變，是次聲明刪除了暗示未來進一步加息的措辭，惟預計在對通脹降至目標更有信心以前，不適合降息。主席鮑威爾表示，雖然多數委員預計年內降息多次，並不認為3月將會啟動降息，另將在3月會議討論資產負債表問題。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。我們認為美國經濟及就業市場續穩健，預期聯儲局可能延後到年中附近才首次減息，10年期債息料於4厘附近上落，金價料於約2,100美元高位徘徊。趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 宏觀焦點 ➢李強訪北京百度等，促為AI提供更寬鬆環境：國務院總理李強在北京調研，到訪北京市高級別自動駕駛示範區創新運營中心、百度公司亦莊辦公區、北方華創科技集團及北京智源人工智能研究院。他強調，要深入學習貫徹總書記習近平在全國兩會期間的重要講話精神，認真落實兩會明確的各項任務，牢牢把握新一輪科技革命和產業變革趨勢，在推進科技創新和產業創新深度融合中培育和壯大新質生產力，加快塑造高質量發展新動能新優勢。李強指出，發展新質生產力是推動高質量發展的內在要求和重要着力點。要緊緊抓住創新這個「牛鼻子」，加快關鍵核心技術攻關，以科技創新驅動產業創新。要遵循產業發展規律、結合各地實際情況，因地制宜、科學謀劃推進新質生產力發展。他又說，要發揮中國應用場景豐富的優勢，開放更多應用場景，加大制度供給，為人工智能(AI)產業發展營造更加寬鬆的環境。人工智能是發展新質生產力的重要引擎。要加強前瞻布局，加快提升算力水平，推進演算法突破和數據開發使用，大力開展「人工智能+」行動，更好賦能千行百業。 ➢中證監抓緊謀劃嚴把IPO入口關等措施：中國證監會主席吳清主持召開黨委擴大會議，提出要牢牢把握防風險強監管促高質量發展的主線，統籌推進今年各項工作。會議指出，要把防風險作為首要任務，突出穩字當頭，強化底線思維、極限思維，綜合施策，增強資本市場內在穩定性，全力維護市場平穩運行。持續抓好重點領域風險防範化解，妥處存量、嚴防增量。會議提到，要依法從嚴監管市場，抓緊謀劃嚴把IPO入口關、加強上市公司和證券基金期貨機構監管等方面的政策措施，健全監管執法制度機制，強化監管問責，堅決打擊財務造假、欺詐發行、操縱市場、內幕交易等違法違規行為，切實保護投資者特別是中小投資者合法權益。堅持通過深化改革強本強基，尊重規律、尊重規則，更好發揮資本市場功能，有力服務經濟回升向好和高質量發展。此外，要依紀從嚴管理隊伍，堅持刀刃向內、自我革命，強化主體責任落實，全力打造政治過硬、能力過硬、作風過硬的監管鐵軍。 ➢中港證監會主席會晤，續加強兩地資本市場合作：中國證監會主席吳清會見到訪的香港證監會主席雷添良、行政總裁梁鳳儀等，就內地和香港資本市場近況及相關合作項目進展交換意見。雙方一致認為，鞏固和提升香港國際金融中心地位有重要意義，同意繼續加強兩地資本市場務實合作，以及在跨境監管執法合作，共同促進兩地市場優勢互補、協同發展。 ➢傳內地QDII大範圍限購：《中國證券報》報道，本月以來內地多間基金公司，包括摩根資產管理、華夏等，通過合格境內機構投資者(QDII)投資境外都限制認購。截至周三，近半數QDII產品都暫停大額申購。業內人士分析，主要由於基金公司外滙額度緊張，而且部分QDII產品在市場的買賣價格，明顯高於基金單位參考淨值，可能因而要限購。報道引述統計，截至1月底，基金公司尚餘60億至70億美元QDII額度，剩餘比例大部分在20%以下。 ➢人行召開櫃枱債券業務座談會，促做好內部協同：人民銀行召開櫃枱債券業務座談會指出，櫃枱債券業務作為中國債券市場的重要組成部分，有利於做好普惠金融大文章，提升直接融資比重，優化金融體系結構，推動多層次債券市場建設。會議稱，櫃枱債券業務發展空間大，是一項長期的系統性工作，希望各家機構密切配合，完善櫃枱債券業務規則，做好櫃枱債券交易、託管、結算、做市等系統建設和內部協同，加快形成市場效應。櫃枱債券業務開辦機構要切實防範風險，做好內控管理和投資者適當性管理，為個人、企業和中小金融機構提供與其風險承受能力相匹配的投資交易券種和交易方式，促進櫃枱債券業務平穩健康發展。會議上，工商銀行(1398)、農業銀行(1288)、中國銀行(3988)、建設銀行(0939)、興業銀行和國家開發銀行負責人交流了經驗做法和意見建議。 ➢金管總局加快城市房地產融資機制見效：國家金融監管總局召開擴大會議，要求有力有序防範化解金融風險，促進金融和房地產良性循環，加快推進城市房地產融資協調機制落地見效，提高項目「白名單」對接效率，一視同仁滿足所有房地產企業的合理融資需求，大力支持保障性住房等「三大工程」建設。局方亦會指導銀行和保險機構，按市場化方式開展債務重組、置換，配合防範化解地方債風險。會議同時要求推動小微、民營企業貸款增量擴面，積極發展農業保險、巨災保險等，建立監管責任歸屬認領制度等，嚴厲打擊非法金融活動。 ➢深圳住房租賃新規，整治二房東禁房中房：深圳近日發布通知，規範轉租和受託經營房屋租賃行為，明確提出規範「二房東」、住房租賃資金監管、防止「房中房」、規範房源訊息發布等。通知明確通過轉租或者受託經營方式開展業務的企業、機構和轉租住房數量達到10套(間)及以上的自然人，應當依法辦理商事登記，取得營業執照，經營範圍應當註明「房屋租賃」；開展住房租賃業務的，經營範圍應當註明「住房租賃」。此次，專門提到一類人轉租10套(間)的自然人，也是規範的重點對象。同時，要求房屋租賃企業應按規定與銀行設立住房租賃資金監管賬戶，用於收取承租人租金、押金，且單次收取承租人租金超過3個月，或者單次收取承租人押金超過一個月的，對超過部分的資金，由銀行監管。此外，明確禁止住房租賃企業和按照規定辦理商事登記的自然人，將原始設計的房間再次分割改造為「房中房」對外出租等。 ➢杭州市內購買二手住房免審核購房人資格：杭州市房地產市場平穩健康發展領導小組辦公室發布進一步優化房地產市場調控措施通知，要求加大規劃建設保障性住房力度，加快房源籌建，今年開工建設配售型保障性住房不少於6,000套，著力解決工薪收入群體住房困難。該通知明確優化二手住房限購政策，在該市範圍內購買二手住房，不再審核購房人資格，並明確優化增值稅徵免年限，在該市範圍內個人出售住房的增值稅徵免年限統一調整為兩年。該通知還要求繼續加大推進城市有機更新力度，優化房屋徵遷補償安置方式，滿足多樣化安置需求，重申強調加快建立健全房地產融資協調機制，一視同仁滿足不同所有制房地產企業合理融資需求，全力支持房地產在建項目融資和建設交付，保障購房人合法權益。 ➢國務院鼓勵銀行適當降低汽車貸款首期比例：國務院發布行動方案，推動大規模設備更新和消費品以舊換新，分5方面定出20項重點行動，包括組織全國汽車以舊換新促銷，鼓勵車廠和車行促銷，引導行業有序競爭，因地制宜改善汽車限購措施，鼓勵銀行適當降低汽車貸款首期比例，合理制訂貸款期限、信貸額等，同時加快乘用車、重型商用車能源消值相關限制升級，淘汱符合強制報廢標準的舊車。在家電以舊換新方面，引導銀行加強從金融支持綠色智能家電生產、消費，完善廢舊產品設備回收網絡等。在設備更新方面，加強建築和市政基礎設施的設備更新，支持交通運輸設備和老舊農業機械更新，運用再貸款政策，引導金融機構加強支持，由中央向相關貸款提供一定貼息支持，完善風力發電、太陽能光伏設備升級、退役等標準。 頁2/10 ➢乘聯會料國務院推以舊換新大利好車市：中國乘聯會秘書長崔東樹認為，國務院發布汽車以舊換新行動方案，對汽車市場發展有巨大促進，例如通格嚴格標準，更方便報廢更新，可以淘汰更多老舊車，有利新車銷售和二手車流通。他特別提及暢順二手車出口貿易，可以分流國內市場，推動市場可持續發展，帶來更多銷量，相信2027年新能源車市場規模可達1400萬輛，潛力巨大。 ➢中國煤炭運銷協會指美國制裁俄羅斯將使煤價居高不下：中國煤炭運銷協會警告，美國對俄羅斯煤炭企業更嚴厲的制裁，將在短期內使全球高熱值煤炭價格居高不下，影響俄羅斯五分一的煤炭出口。美國上月對俄實施的制裁特別點名Suek和Mechel這兩家大型煤炭出口商，制裁目標亦涵蓋支付系統、金融機構和能源生產等領域的企業。中國煤炭運銷協會分析師Su Huipeng說，俄羅斯從本月初開始實施的煤炭出口關稅，亦將影響對中國的供應。而中國今年對從尚未簽訂貿易協定的國家進口的煤炭徵收3%至6%的關稅，這也將影響包括俄羅斯在內的主要供應國。另外，運費上漲也將支撐國際煤炭價格。 ➢香港房屋局預計未來五年整體公營房屋建屋量將增加至約17.2萬個單位：香港房屋局局長何永賢於立法會上答覆洪雯議員提問。何永賢表示，政府一直全方位推動土地及房屋供應，預計未來五年(即2024/25至2028/29年度)傳統公營房屋的建屋量約14.2萬個單位，再加上額外興建約3萬個簡約公屋單位，整體公營房屋建屋量將增加至約17.2萬個單位，較上一個五年期的15.8萬個增加約百分之九。展望未來，在第二個五年期(即2029/30至2033/34年度)的公營房屋供應將會有顯著的提升，這將提供較大空間調整公屋與資助出售單位的比例。 ➢香港文體旅局稱首兩月日均13萬人次訪港較去年第4季增長12%：香港署理文化體育及旅遊局局長劉震在立法會迴應議員質詢時指，去年訪港旅客達到3400萬人次，每個季度訪港旅客數目持續增長，顯示香港旅遊業復甦勢頭強勁。據香港入境處初步數字，今年首兩個月訪港旅客人數約783萬人次，相當於每日平均有13萬人次訪港，較去年第4季增長12%。劉震稱，留意到旅客口味正不斷轉變，更
