贵金属衍生品日报

贵金属衍生品日报 贵金属衍生品日报 第一部分行情回顾及分析 研究员： 【市场回顾】 陈婧期货从业证号：F03107034投资咨询从业证号：Z0018401:010-68569793:chenjing_qh1@chinastock.com.cn 1、贵金属市场:今天白天，受美元走弱影响，伦敦金小幅走高，暂时站上2030一线，当前交投于2033美元附近；伦敦银同样走高，回补前两日的跌幅，当前交投于23.12附近。受汇率因素影响，内盘贵金属表现稍弱，沪金横向盘整，收报480.06元，小跌0.24%；沪银则收报5934元，小跌0.19%。 2、美元指数：美元指数日间大幅下行，当前交投于103.46附近。 3、美债收益率：10年美债收益率仍在高位窄幅波动，当前交投与4.32附近。 联系人： 王露晨 期货从业证号：F03110758:021-65789259:wangluchen_qh@chinastock.com.cn 4、人民币汇率：人民币今日高开后窄幅波动，当前交投与7.186附近；中间价报7.1018元，上调12.00个基点，仍凸显监管层的维稳意向。 【重要资讯】 1、美联储观点：（1）美联储会议纪要：多数官员注意到过快降息的风险，一些官员看到了通胀进展可能停滞的风险。会议纪要显示，在经济前景方面，与会者认为目前的货币政策立场是具有限制性的，并将继续对经济活动和通货膨胀构成下行压力。因此，他们预计商品和劳动力市场的供需将继续趋于平衡。然而，与会者同时指出，经济前景不确定，他们仍然高度关注通胀风险。（2）美联储理事鲍曼：现在“绝对不是”降息的时机，楼市无碍降息决策；（3）里士满联储主席巴尔金：1月数据考虑到季节性问题，不应过分依赖该月份的信息。预计企业将涨价。 市场关注 1.美联储政策预期2.地缘政治问题3.美国银行业流动性问题 重要事件 21：30美国至2月17日当周初请失业金人数(万人) 22：45美国2月Markit制造业PMI初值/美国2月Markit服务业PMI初值 2、CME美联储观察：美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为93.5%，到5月维持利率不变的概率为72.9%，降息25个基点的概率为 25.6%，6月降息25个基点的概率为52.3%。 【交易策略】 1、单边： 近期美国的宏观数据整体指向通胀具有持续风险，CPI和PPI整体都超过预期，令市场对于5月降息的预期受到打压，并进一步将降息时间开启的押注推迟到6月，另外，最新出炉的美联储会议纪要也显示更多官员担忧过早降息可能带来物价压力。在此背景下，10年美债收益率走势偏强，处于11月以来的高位，令贵金属上方承压，但近日美元指数连续走弱，令贵金属获得喘息机会，总体来看，贵金属延续稍偏弱的震荡走势。 伦敦金关注2030关口，若无法站稳，则看向2015附近；伦敦银关注23关口，若无法站稳，则向下看22.7支撑。沪金主力合约看向479；沪银主力合约看向5900关口。（以上观点仅供参考，不作为入市依据） 第二部分盘面数据 第三部分数据参考 1.美元指数与贵金属走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 6.金银比 资料来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 资料来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 资料来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 资料来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 资料来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 资料来源:同花顺iFinD银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所 北京：北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC财源国际中心A座31层上海：上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28楼网址：www.yhqh.com.cn电话：400-886-7799