晨会纪要

交易咨询资格号：证监许可[2012]112 2024年2月26日 联系人：王竣冬期货从业资格：F3024685交易咨询从业证书号：Z0013759研究咨询电话：0531-81678626客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 中泰期货公众号中泰期货股份有限公司 宏观资讯 2、证监会举行龙年首场发布会，释放多方面强监管信号。证监会介绍，没有IPO倒查10年的安排，但将大幅提高拟上市企业现场检查比例；将强化科技监管应用，提升举报奖励金额；更加聚焦欺诈发行、财务造假、违规占用担保、违规减持、擅自改变募集资金用途等违法违规行为，密切盯防并严厉打击操纵市场、内幕交易等违法行为；紧盯上市公司滥用会计政策调节利润等恶劣行为。证监会介绍，某些团伙利用场外个股期权等金融衍生品放大操纵收益，部分人员对LOF基金、可转债等品种实施操纵，目前均已从严查办。近期还出现部分团伙利用远程操控软件隐藏交易痕迹操纵市场，为快速卖出而清仓式砸盘出货，牟取巨额非法利益，证监会配合公安机关完成收网，后续将推动严肃刑事追责。 3、国务院常务会议研究更大力度吸引和利用外资的政策举措，部署进一步做好防范化解地方债务风险工作。会议指出，要把稳外资作为做好今年经济工作的重要发力点，在扩大市场准入、优化公平竞争环境、畅通创新要素流动等方面加强服务保障。要强化配套政策支持，进一步推动一揽子化债方案落地见效；要强化源头治理，加快建立同高质量发展相适应的政府债务管理机制。 4、国家统计局发布70城房价数据，1月份新房和二手房价环比下降城市分别有56个和68个，比上月分别减少6个和2个，近11个月来首次出现房价上涨城市数量增加。同时，房价环比降幅整体收窄，深圳二手房价环比下降1.6%领跌全国，上海新房价格环比涨幅位居第一；房价同比则整体延续降势。 股指期货 丹的船期为30-48天，上海-汉堡的船期为32-39天。本周WCI综合指数为3659USD/TEU，继续保持下降趋势。 截至2024年2月23日15时收盘，EC2404、EC2406、EC2408、EC2410、EC2412涨跌幅分别为0.35%、1.90%、1.26%、0.95%、0.66%。 西部产区：春节后至元宵节备货期间，西部产区备货较好，客商采购积极性较强，部分果农好货受欢迎。元旦备货持续，出库较春节期间加快，果农无惜售情绪。洛川市场苹果(纸袋70#以上上不封顶)平均成交价格4.35元/斤（数据来源卓创资讯）；山西产区运城市，纸加膜价格稳定。甘肃产区价格较高，同比稳定；庆阳产区出库意愿增强。 Mysteel数据：截至2024年2月21日，全国主产区苹果冷库库存量为743.56万吨，库存量较上周较上周减少21.152万吨。走货较春节当周略有加速。卓创资讯：截止到2024年2月1日全国冷库目前存储量约为729.34万吨，去库存率为18.26%，本周(20240125-0131)冷库单周出库量为37.18万吨。单周出货量高于上周，高于去年同期。去年同期(20230202期)为春节后第一周，两者可比性较差。 宏观方面，法国2月Markit制造业PMI初值好于预期，德国表现较差，但仍显著低于荣枯线，美国2月Markit制造业PMI初值为51.5高于预期50.5和前值50.7，美联储多名官员发声，是否降息取决于数据表。习近平主持召开中央财经委员会第四次会议，习近平在会上发表重要讲话强调，加快产品更新换代是推动高质量发展的重要举措，要鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。 供应方面，电解铝产能运行平稳，近期变动不大，云南复产暂不明朗。截止至2月25日，中泰期货调研统计国内电解铝运行产能在4220.35万吨，较上周同期持平； 库存方面，节后铝锭库存累库偏低，铝棒库存增量偏高。2月22日周四，上海钢联公布数据显示，国内主要消费地铝锭库存报72.2万吨，较2月18日增加 本线仍处于下行通道中。综合看来，从供需边际变动来看，硅铁供需格局强于锰硅，然而中期二者均不改宽松格局；从成本端支撑来看，锰硅支撑强于硅铁；从库存结构来看，硅铁强于锰硅。双硅盘面倾向于交易现实，钢招虽陆续开展，然而本轮钢招价格并不理想，在黑色疲软的同时双硅盘面底部震荡反弹，在一定程度上已兑现了成本上行以及供需边际趋紧的现实，已报出的硅铁招标价在6800元/吨承兑（约6700元/吨现金）附近，因此不建议追多硅铁，以中期逢高布局空单为主，锰硅驱动不明，可在区间操作的同时以回调做多为主。趋势：硅铁不建议追高，中期逢高布局空单为主。套利：多锰硅空硅铁。 免责声明： 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。 本报告的知识产权归本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何方式进行复制、传播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。