港股早晨快讯

2012-01-172024年2月21日星期三 市場回顧 ➢恒指守16,000點：恒指周二(20日)高開後，最多升118點，高見16,274點，其後一度轉跌100點，低見16,055點，稍穿50天線見支持。恒指收升91點或0.6%，報16,247點。大市成交770億元。 ➢歐美股市普遍下跌：美股周二(20日)偏軟，三大指數跌0.2%至0.9%。歐洲股市個別發展，德英股市下跌，法股上升。國際油價下跌。 中港股市短期展望 ➢恒指受制17,000點：內地經濟弱復甦，儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見改善；中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，導致投資者信心偏弱。1月下旬，人行宣布降準，超預期，另有傳內地考慮推多項救市措施，惟有待進一步強力政策消息公布以鞏固投資信心，上證指數才有望挑戰2023年11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產，惟抗通脹最後一里路料反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。港股有待內地強刺激政策出台以增強經濟動能，恒指若能突破50天線，下一阻力參考17,000點關口。 ➢短期看好板塊 ➢防守性股份：市況波動，防守性股份秤先 ➢AI、手機相關股：世界行動通訊大會即將舉行，相關概念股或成焦點 今日市場焦點 美國FOMC 1月會議紀錄；滙控(0005)、攜程(9961)等業績； 宏觀焦點 內地下調5年期以上LPR 0.25厘，減幅高於預期；中央金融辦提出建設金融強國，維護國家金融安全；量化交易報告制度平穩落地，滬深將加強監管量化私募等機構交易；研究機構料今年全球新能源汽車銷量增近30%；內銀對白名單項目批覆貸款逾1600億元人民幣；理財通2.0下周啟動，南向通基金數目料增至300隻； 企業消息 海底撈(6862)料去年持續經營業務淨利潤不低於44億元人民幣；卓能集團(0131)、固生堂(2273)發盈喜；吉利汽車(0175)5億元人民幣悉售睿藍汽車持股； 港股模擬組合最新策略 將於2月21日買入華夏日股對沖(3160)；候低吸納香港電訊(6823)及藥明合聯(2268)；調整中國神華(1088)目標價； 外圍市況展望 聯儲局1月一如預期維持息口不變，是次聲明刪除了暗示未來進一步加息的措辭，惟預計在對通脹降至目標更有信心以前，不適合降息。主席鮑威爾表示，雖然多數委員預計年內降息多次，並不認為3月將會啟動降息，另將在3月會議討論資產負債表問題。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。我們認為美國經濟及就業市場續穩健，預期聯儲局可能延後到5月至7月才首次減息，10年期債息料於4厘上落，金價2,000美元附近爭持。 宏觀焦點 ➢內地下調5年期以上LPR 0.25厘，減幅高於預期：內地下調5年期以上貸款市場報價利率(LPR)，減幅大過市場預期，且創LPR新機制以來的最大降幅。中國人民銀行公布2月LPR顯示，5年期以上LPR下調0.25厘，至3.95厘，是去年6月以來首次下調有關息率；一年期LPR維持3.45厘，是連續第6個月持平。業內人士認為，目前經濟仍處於復甦關鍵階段，人行今天的降息，彰顯監管層對提振地產行業穩增長的大決心，但政策效果如何尚待觀察。另外，人民銀行公布，為維護銀行體系流動性合理充裕，周二(20日)開展410億元(人民幣‧下同)7天期逆回購操作，利率仍持穩在1.8厘。據此計算，春節長假後公開市場已連續3日淨回籠，周二規模增至2980億元。據路透統計，本周共有約1.18萬億元逆回購到期，其中周二至周四(22日)到期規模相對集中，周二為3390億元。 ➢人行指降5年期LPR支持經濟延續回升向好勢頭：人民銀行旗下《金融時報》發表時評表示，這將有效支持經濟延續回升向好勢頭，並有利於進一步促進投資和消費。評論指出，目前利率水平處於歷史低位，10年期國債利率已下行至2.5厘左右，去年新發放企業貸款加權平均利率為3.88厘，按年下降0.29個百分點，創有統計以來新低，個人住房貸款利率下降0.75個百分點。在目前有效需求不足和預期偏弱的情況下，保持較低的利率水平，有助於持續支持國民經濟恢復向好。由於此次5年期以上LPR下降主要影響中長期貸款，綜合考慮存款利率的下調，對銀行淨息差不會產生負面影響，能夠較好兼顧支持實體經濟和銀行健康發展的需要。評論又說，今年一個重要政策方向是要推動房地產行業平穩發展，其中適度降低居民房貸利率被視為關鍵一招。隨着5年期以上LPR下行，存量房貸利率也將在重定價日相應調整，可節省房貸借款人利息支出，促進投資和消費，有助於支持前述政策目標實現。同時，隨着存量房貸利率調整、居民利息支出減少，也有利於居民消費的進一步恢復。 ➢中央金融辦提出建設金融強國，維護國家金融安全：中央金融委員會辦公室、中央金融工作委員會表示，深刻認識建設金融強國的戰略背景是統籌國內國際兩個大局；建設金融強國必須立足兩個大局，準確識變、科學應變、主動求變，着力提高國家競爭力，維護國家金融安全。中央金融辦及中央金融工委在《人民日報》刊文指出，要深刻認識建設金融強國的根本目的是服務中國式現代化。當前，世界之變、時代之變、歷史之變正以前所未有的方式展開。從國際看，世界百年未有之大變局加速演進，全球經濟復甦之路曲折漫長，國際金融環境更加複雜，不穩定不確定因素明顯增加。從國內看，中國經濟回升向好、長期向好基本趨勢沒有改變，金融穩定健康發展具有堅實基礎，同時訊息技術革命、人口結構變化、產業轉型升級、區域結構調整和城鎮化發展對金融結構、服務、效率等提出新要求。建設金融強國是一個複雜的系統工程，必須保持戰略定力和歷史耐心，按照分階段目標持續推進，穩扎穩打，久久為功。文章指出，以穩妥有效風險防控守護金融安全。堅持穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈的方針，妥處存量、嚴防增量，有力有序有效防範化解重點領域金融風險。要加強中央和地方協同，完善風險處置策略方法，強化風險處置資源保障，健全權責一致、激勵約束相容的風險處置責任機制。強化風險源頭防控和監測預警，健全具有硬約束的金融風險早期糾正機制，對風險早識別、早預警、早暴露、早處置，防止小事拖大、大事拖炸。還要以嚴密過硬監管保障金融穩定發展。落實金融監管全覆蓋，依法將所有金融活動全部納入監管。建立健全監管問責機制，強化對監管的監管。建立健全結構合理的金融市場體系，加快建設安全、規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，強化債券市場、貨幣市場、外滙市場功能。同時以更高水平開放增強金融發展動力。以制度型開放為重點，落實准入前國民待遇加負面清單管理制度。加強境內外金融市場互聯互通，提升跨境投融資便利化水平。 ➢滬深交易所量化交易報告制度平穩落地，加強對量化私募等機構交易監管：上交所量化交易報告制度平穩落地。下一步，上交所將加強量化交易行情授權管理，健全差異化收費機制；完善異常交易監測監控標準，加強異常交易和異常報撤單行為監管；加強對槓桿類量化產品的監測與規制，強化期貨及現貨聯動監管。同時，進一步壓實證券公司客戶管理責任，完善與證券業協會、基金業協會的自律管理協作機制，加強對量化私募等機構的交易監管等。深交所亦表示，在市場參與各方的共同努力下，目前該制度已平穩落地，存量投資者已按要求如期完成報告工作。 ➢研究機構料今年全球新能源汽車銷量增近30%：市場研究機構TrendForce預計，今年全球新能源汽車的銷量按年增長29.5%，與去年升幅相若；在純電動車方面，估計比亞迪股份(1211)今年銷量有機會挑戰特斯拉(Tesla)的龍頭地位。該機構表示，中國是最大的新能源車銷售地，在全球新能源車市場擁有約60%的市佔率，但在高基數下增長趨緩，加上其他區域的銷量增長有限，導致銷量增長減緩，預計今年新能源車銷量約1687萬輛，年增長率與去年的29.8%相若，較2022年的54.2%升幅明顯放慢。該研究指出，去年特斯拉仍穩佔純電動車銷量首位，市佔率19.9%，比亞迪以17.1%的佔有率緊隨其後。兩者全年銷量差距縮窄至24.8萬輛。TrendForce表示，比亞迪在中國市場銷量穩定，海外銷量也持續提高，加上海外基地啟用，相信比亞迪今年有機會挑戰特斯拉的龍頭位置。插電混合式電動車(PHEV)方面，去年比亞迪和理想汽車(2015)分別居第一及第二名。TrendForce認為，一旦中國品牌加速向外輸出PHEV車款，傳統車廠的增長空間將進一步被壓縮。 ➢據報上海交行及招行將首套及二套房貸利率分別下調至3.85%及4.25%：據《上海證券報》報道，人行將五年期LPR利率下調25個基點後，上海多家銀行同步更新房貸利率。其中首套房貸利率調至3.85%，二套房貸利率4.25%。報道引述交通銀行(3328)上海分行工作人員確認表示，此次調整後首套房貸利率調至3.85%，二套房貸利率4.25%。另一國有大行工作人員表示，購房人最新申請房貸將按照該標準進行執行。報道又引述招商銀行(3968)工作人員表示，五年期LPR報價調整，主要影響房貸的商貸部分利率。其中首套房下調至3.85%，二套房下調至4.25%。此外，上海臨港、嘉定、青浦、松江、奉賢、寶山及金山等區房貸利率降至4.15%。 ➢內銀對白名單項目批覆貸款逾1600億元人民幣：央視新聞報道，內地銀行對房地產「白名單」項目已批覆貸款逾1600億元(人民幣‧下同)。據住房城鄉建設部和金融監管總局的要求，全國已有100多個城市建立城市房地產融資協調機制，精準支持房地產項目的合理融資需求。在這一機制協調下，銀行對房地產項目授信已超過1600億元。報道指出，為推動城市房地產融資協調機制盡快落地見效，多個省市金融監管部門近期加大協調力度，推動銀行加快審批「白名單」項目的合理融資需求。目前，包括北京、上海、重慶、浙江、湖北、福建、江蘇等省市都已成立房地產融資協調機制工作專班，一方面加強與地方政府和住建部門的協同配合，同時督促轄內銀行完善制度流程，優化貸款審批流程，盡力滿足房地產「白名單」項目的合理融資需求。 頁2/9 ➢住建部表示162項目獲銀行融資共294億元人民幣：中國住房城鄉建設部表示，自1月城市房地產融資協調機制工作部署以來，截至今日，已有57個城市162個項目獲得銀行融資共294.3億元(人民幣‧下同)，較春節假期前增加113億元。央視新聞引述住建部報道，全國29個省份214個城市已建立房地產融資協調機制，分批提出可以給予融資支持的房地產項目「白名單」並推送給商業銀行，共涉及5349個項目。住建部透露，據中國銀行、建設銀行、農業銀行和郵儲銀行部分股份制銀行有關數據，已對「白名單」項目審批貸款1236億元，正在根據項目建設進度需要陸續發放貸款。住建部要求，各地在開展工作時要形成「兩個閉環」。一是要形成「推送—反饋」的工作閉環。城市房地產融資協調機制根據條件篩選項目並推送給商業銀行，各商業銀行按照規程審查後放貸，對不予放貸的項目向金融監管部門報送「無法貸款的原因」，由城市政府及時協調解決，形成「白名單」項目從推送到反饋的工作閉環。二是要形成「發放—使用—償還」的管理閉環，確保資金全部用於項目開發建設，嚴防資金被挪用於購地、償還債務或其他投資。 ➢廣東湛江倡議廣大幹部職工帶頭買房：廣東省湛江市赤坎區發佈倡議書，當前，房地產市場相對低迷，各級政府相繼出臺穩樓市政策，區委、區政府多管道謀劃，主動對接房地產企業讓利於民，聯手推出「一口價」特惠房源。希望廣大幹部職工帶頭消費、示範帶動，促進房地產市場回暖，不斷提振市場信心，助力全區房地產行業平穩健康發展。 ➢國家發改委等部門發布《重點用能產品設備能效先進水平、節能水平和准入水平(2024年版)》：在2022年已明確能效水平的三相非同步電動機、電力變壓器、房間空氣調節器等20種產品設備基礎上，增加工業鍋爐、數據中