晨会纪要

中原期货研究所 1 晨会纪要 2024第（28）期 发布日期：2024-02-08 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所 0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 2024/2/82024/2/78:0015:0038,677.3638,380.12297.2400.77415,756.6415,597.68158.9601.0194,995.064,942.8152.2501.05716,081.8916,136.87-54.980-0.3411.720.001.716#DIV/0!104.03104.18-0.138-0.1330.007.19-7.191-100.0COMEX黄金2,051.002,041.609.400.460COMEX白银22.2522.44-0.185-0.825LME铜8,308.008,464.00-156.0-1.843LME铝2,221.502,236.50-15.0-0.671LME锌2,409.502,451.50-42.0-1.713LME铅2,098.502,136.50-38.0-1.779LME锡25,500.0025,500.00 0 0LME镍15,985.0016,215.00-230.0-1.418ICE11号糖23.8323.93-0.10-0.418ICE2号棉花88.5487.121.4201.630CBOT大豆1,189.751,188.001.7500.147CBOT豆粕351.00356.90-5.90-1.653CBOT豆油46.7644.672.0904.679CBOT玉米434.75442.75-8.0-1.807NYMEX原油73.9672.411.5502.141ICE布油79.4377.671.7602.2662024/2/82024/2/78:0015:00黄金483.16482.101.0600.220白银5,796.005,782.0014.00.242铜67,670.0068,140.00-470.0-0.690锌20,420.0020,565.00-145.0-0.705铝18,845.0018,895.00-50.0-0.265锡212,430.00210,090.002340.01.114铅16,205.0016,180.0025.00.155镍125,370.00124,050.001320.01.064氧化铝3,156.003,149.007.00.222铁矿石958.00944.0014.01.483螺纹钢3,849.003,840.009.00.234不锈钢13,530.0013,525.005.00.037热轧卷板3,975.003,968.007.00.1762024/2/62024/2/5美元兑人民币(CFETS)恒生指数SHIBOR隔夜道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500外盘宏观指标涨跌涨跌幅/%商品指数每日市场跟踪主力合约涨跌涨跌幅/%美元指数涨跌幅/%金属主力合约涨跌国内 中原期货研究所 2 2024/2/82024/2/78:0015:00焦煤1,724.001,700.5023.501.382焦炭2,335.502,317.5018.00.777动力煤0.000.00 0#DIV/0!天然橡胶13,190.0013,240.00-50.0-0.37820号胶10,990.0011,010.00-20.0-0.182塑料8,189.008,220.00-31.0-0.377聚丙烯PP7,437.007,459.00-22.0-0.295(PTA)5,900.005,900.00 0 0PVC5,880.005,896.00-16.0-0.271沥青3,699.003,680.0019.00.516甲醇2,506.002,506.00 0 0乙二醇4,633.004,645.00-12.0-0.258苯乙烯9,076.009,091.00-15.0-0.165玻璃1,831.001,822.009.00.494原油567.40561.805.600.997燃油3,031.003,020.0011.00.364纯碱1,969.001,946.0023.01.182纸浆5,584.005,564.0020.00.359LPG4,165.004,158.007.00.168烧碱2,651.002,652.00-1.0-0.038PX8,476.008,476.00 0 02024/2/82024/2/78:0015:00黄大豆1号4,775.004,768.007.00.147黄大豆2号3,564.003,608.00-44.0-1.220豆粕2,970.002,982.00-12.0-0.402菜粕2,430.002,437.00-7.0-0.287豆油7,074.007,112.00-38.0-0.534菜籽油7,562.007,610.00-48.0-0.631棕榈油7,104.007,110.00-6.0-0.084白砂糖6,584.006,547.0037.00.565黄玉米2,413.002,407.006.00.249玉米淀粉2,923.002,830.0093.03.286一号棉花16,050.0015,985.0065.00.407棉纱22,100.0022,015.0085.00.386国内农产品主力合约涨跌国内涨跌幅/%化工主力合约涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所 3 宏观要闻 1、中国证监会主要领导调整。2月7日，中共中央决定，任命吴清同志为中国证券监督管理委员会党委书记，免去易会满同志的中国证券监督管理委员会党委书记职务。国务院决定，任命吴清同志为中国证券监督管理委员会主席，免去易会满同志的中国证券监督管理委员会主席职务。 2、赵乐际主持召开十四届全国人大常委会第十九次委员长会议，决定十四届全国人大常委会第八次会议2月26日至27日在京举行。委员长会议建议，常委会第八次会议审议全国人大常委会工作报告稿，审议委员长会议关于提请审议十四届全国人大二次会议议程草案的议案、关于提请审议十四届全国人大二次会议主席团和秘书长名单草案的议案、审议保守国家秘密法修订草案等。 3、商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文同美国商务部副部长拉戈视频通话，就中美商贸工作组第一次副部长级会议筹备工作和双方关切的经贸问题进行了坦诚、深入的沟通。王受文还就美对华半导体和云服务管制、公平对待在美中国企业、光伏限制措施等表达了关切。 4、春节来临之际，以消费为主线的港股全线大涨。在连续调整之后，港股消费板块也开始吸引坚定的基本面投资者。部分基金经理认为，消费赛道持续受宠在很大程度上反映了市场风险偏好的微妙变化。一方面，消费股能够满足投资者希望尽早兑现业绩的要求；另一方面，消费股也已变得足够便宜。两个条件结合起来看，港股消费板块有可能成为春节后一段时间的行情主线。 5、据中汽协统计，1月，汽车产销分别完成241万辆和243.9万辆，环比分别下降21.7%和22.7%，同比分别增长51.2%和47.9%。1月新能源汽车产销分别完成78.7万辆和72.9万辆，环比分别下降32.9%和38.8%，同比分别增长85.3%和78.8%，市场占有率达到29.9%。 6、商务部等五部门明确二手车出口有关事项，二手车出口企业须严格遵守有关规定，履行如实明示车辆里程、维修情况等车况信息、进行出口产品检测等义务，及时提供维修技术及备件支持，协调解决海外质量和售后服务方面出现的重大问题。 7、美国2023年12月贸易帐逆差622亿美元，预期逆差622亿美元，前值逆差632亿美元。出口2582亿美元，前值2537亿美元；进口3204亿美元，前值3169亿美元。 8、沃尔沃汽车宣布，到2025年，公司100%的债务将与绿色融资框架挂钩，或以其他形式与可持续发展相关。沃尔沃汽车的最新目标是到2040年实现温室气体净零排放。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 中原期货研究所 4 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生 ，受塞内政局不稳传闻影响，花生盘面偏强，花生现货市场整体稳定，临近春节，节前购销进入尾声，短期预计震荡为主，建议轻仓过节。 油脂 油脂，油厂放假，市场暂时无成交，据Wind数据，截至2月6日当周，豆油港口库存录得74.9万吨，较上一周减少2.1万吨外围环境来看，巴西大豆作物带降雨向南扩散,北方田间作业或略有放缓，阿根廷本周尾段将迎来有利降雨，气温料恢复正常，油脂市场仍看不到有效支撑，建议轻仓过节。 白糖 国际方面，1月份巴西出口320万吨，同期历史高位，预计未来两个月出口量仍然维持高位。短期，关注巴西产区天气，2月上半月降雨低于均值，支撑价格。长期看，天 气 风 险 仍 存 ， 原 糖 回 落 空 间 有 限 ， 还 有 上 升 空 间 。 国内方面，7日广西现货价格涨20至6600附近。1月全国产销两旺，食糖工业库存275.05万吨，同比减少55万吨。国内目前是供应旺季需求淡季，节后市场交易重点或放在内外价差修复上，目前配额外亏损1200左右，郑糖有上涨预期，节前轻仓过节，关注假期外盘走势。 棉花 2月7日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）99.24美分/磅，涨0.51美分/磅，折一般贸易港口提货价17341元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）97.43美分/磅，涨0.50美分/磅，折一般贸易港口提货价17029元/吨。当日主要品种价格如下：SM 1-1/8′′级棉中，美国C/A棉的报价为100.67美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价17583.21元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为101.46，折人民币一般贸易港口提货价17726.33元/吨。澳棉报价为98.87，折人民币一般贸易港口提货价17274.96元/吨。巴西棉报价为98.60，折人民币一般贸易港口提货价17230.92元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为93.33，折人民币一般贸易港口提货价16317.18元/吨。西非棉的报价为99.70，折人民币一般贸易港口提货价17418.08元/吨。印度棉的报价为93.14，折人民币一般贸易港口提货价16284.15元/吨。美国E/MOT M 1-3/32′′级棉的报价为99.65，折一般贸易港口提货价17407.07元/吨。截止2月7日仓单总数量60.3万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力 中原期货研究所 5 CF2405合约继续震荡运行。CF2405合约日盘终盘报收15985元/吨，较前一交易日下跌70元/吨。操作上，下游进入尾声阶段，企业相继放假，针对节后需求状况，市场分歧较大。建议节前按震荡思路对待。 生猪 全国生猪价格基本停报，均价在14-15元/公斤不等。春节将至，需求峰值已现，出栏积极性提升，市场价格出现见顶回落，盘面整体维持底部偏弱震荡，继续反应节后需求下滑和价格回落预期，轻仓或空单持有过节。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货报价停止，整体回落为主，全国均价3.7元/斤左右。供应：产区货源供应正常，养殖单位顺势出货。需求：市场走货正常放缓，贸易商拿货谨慎。近期消费端需求支撑告一段落，内销大于外销，价格回落为主。盘面减仓震荡为主，节后偏弱预期仍旧存在，弱势不改，轻仓过节。 2）能源化工 尿素