贵金属衍生品日报

贵金属衍生品日报 贵金属衍生品日报 第一部分行情回顾及分析 研究员： 【市场回顾】 陈婧期货从业证号：F03107034投资咨询从业证号：Z0018401:010-68569793:chenjing_qh1@chinastock.com.cn 1、贵金属市场:上周五，因非农数据远超预期，美联储降息预期被削弱，今天白天贵金属继续承压，伦敦金当前失守2030关口，交投于2028美元附近，伦敦银则交投于22.5附近。受外盘驱动，沪金跌幅0.36%，收报481.44元，沪银跌幅0.91%，报5856元。 2、美元指数：美元指数继前日的大涨，今日跳空高开后窄幅波动，当前交投于104.03附近，为12月以来的高点。 3、美债收益率：10年美债收益率同样高开后窄幅波动，当前交投于4.08%附近。 王露晨期货从业证号：F03110758:021-65789259:wangluchen_qh@chinastock.com.cn 4、人民币汇率：人民币再度承压，当前交投于7.197，逼近7.2关口；中间价报7.1070元，调低64个基点，创1月29日以来新低。 【重要资讯】 1、美国宏观数据：（1）美国劳工部周五公布的数据显示，1月美国新增35.3万个就业岗位，远超经济学家预期的18万个，失业率维持在3.7%。平均时薪在12月上涨0.4%后又上涨了0.6%，需求彰显韧性和强劲的工人生产率可能会鼓励企业雇用和留住更多员工，这一趋势可能会保护今年经济不陷入衰退，令市场对美联储即将降息的希望破灭。 市场关注 1.美联储政策预期2.地缘政治问题3.美国银行业流动性问题 2、CME美联储观察：美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为62.5%，降息25个基点的概率为37.5%。到5月维持利率不变的概率为4.0%，降息25个基点的概率为60.9%。 重要事件 22：45美国1月Markit服务业PMI终值 23：00美国1月ISM非制造业PMI 【交易策略】 1、单边： 近期的美联储FOMC会议打压了市场3月降息的预期，且美国宏观经济、尤其是劳动力市场表现出超预期的韧性，令市场对于美联储开启降息时间的押注不断向现实修正、推迟到5月，支撑美元在12月以来的高位波动、同时10年美债收益率也重返4%关口之上，令贵金属承压。 伦敦金若无法站回2030之上，则看向2001附近；伦敦银关注22.7一线，若无法站回，则看向22关口。沪金主力合约关注481附近支撑，若无法站稳，则看向479；沪银主力合约关注5920一线，若无法站回则看向5800关口。（以上观点仅供参考，不作为入市依据） 第二部分盘面情况 第三部分数据参考 1.美元指数与贵金属走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 6.金银比 资料来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 资料来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 资料来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 资料来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 资料来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 资料来源:同花顺iFinD银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所 北京：北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC财源国际中心A座31层上海：上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28楼网址：www.yhqh.com.cn电话：400-886-7799