晨会纪要

交易咨询资格号：证监许可[2012]112 2024年1月31日 联系人：王竣冬期货从业资格：F3024685交易咨询从业证书号：Z0013759研究咨询电话：0531-81678626客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 中泰期货公众号中泰期货股份有限公司 宏观资讯 2、国务院总理李强在陕西调研时强调，要以科技创新推动产业创新，加快培育和发展新质生产力，更好带动和促进经济转型升级。制造业企业要在激烈的市场竞争中站稳脚跟，一定要在研发投入上舍得下本钱，希望企业努力在技术上形成自己的特色和优势，在追赶世界一流水平中实现跨越发展。 3、央行行长潘功胜表示，央行将继续坚决落实党中央对金融工作集中统一领导，深刻把握金融工作政治性、人民性，坚定走好中国特色金融发展之路，加快建设现代中央银行制度，为建设金融强国、服务中国式现代化贡献力量。 4、国家金融监管总局召开2024年工作会议，要求加快推进城市房地产融资协调机制落地见效，督促金融机构大力支持保障性住房等“三大工程”建设、落实经营性物业贷款管理要求。 股指期货 负责人业绩考核，引导中央企业负责人更加重视所控股上市公司市场表现，及时通过应用市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，更好地回报投资者；然后国家金融监管总局召开会议并部署推动落实城市房地产融资协调机制相关工作；同时，证监会2024年系统工作会议中强调从维护市场公平性出发，系统梳理评估资本市场关键制度安排，重点完善发行定价、量化交易、融券等监管规则，旗帜鲜明地体现优先保护投资者特别是中小投资者的合法权益。 国债期货 山东产区：山东产区春节备货持续。节日需求的增加，果农的出库意愿也相应增强，礼盒包装逐步较多。但是山东产区果农货性价比较差，多数以客商走自存货为主，果农货交易较少。当前栖霞市场苹果(纸袋80#一二级条红)成交均价4.5元/斤（数据来源：卓创资讯）。春节备货持续，沂源产区走货稳步提升。 西部产区：陕北产区出库多以客商自发走货为主，果农出库意愿极强，果农货问询较多，交易成交环比加快，但仍同比偏少，且果农货价格因质量有走弱趋势。春节备货持续，陕西产区包装人数增多。洛川市场苹果(纸袋70#以上上不封顶)平均成交价格4.35元/斤（数据来源卓创资讯）；山西产区运城市，纸加膜价格走低，走货环比加快。甘肃产区价格较高，走货稳定，同比偏慢；庆阳产区出库意愿增强。 Mysteel数据：截至2024年1月24日，全国主产区苹果冷库库存量为848.91万吨，库存量较上周较上周减少31.02万吨。走货较上周明显加快。卓创资讯：据统计，截止到2024年1月25日全国冷库目前存储量约为766.51万吨，去库存率为14.09%，本周（20240118-0124）冷库单周出库量为34.95万吨。单周出货量高于上周，去年同期已经进入春节假期。 30日隔夜沪铝主力2403收盘报19040涨45，LME三月铝收盘报2271.5涨20.5，现货方面，30日SMM华东现货铝锭报19090跌30升水20跌20。需求较弱，无锡市场报价贴水20至贴水10，佛山大幅累库，佛山现货成交大贴水30至贴水70. 库存方面，铝锭铝棒大幅累库，29日SMM铝锭库存报46.7万吨，较上周四增加3万吨；同期钢联铝棒库存13.65万吨，较上周四增加2万吨。 进出口方面，12月出口有所改善。海关总署最新数据显示，2023年12月，中国出口未锻轧铝及铝材49.04万吨，同比增长4%，环比微增；1-12月累计出口567.52万吨，同比下降13.9%。12月中国进口未锻轧铝及铝材32.34万吨，同比增长25.2%，环比下降约2万吨；1-12月累计进口305.98万吨，同比增长28.0%。其中，12月进口原铝17.6万吨，环比上月下降1.8万吨，1-12月累计进口154.2万吨，同比增加约106万吨。 成本方面：成本涨幅有限，电解铝利润高企。据SMM获悉，山东某铝厂2024年2月预焙阳极采购基准价环比1月持平，执行现货价3878元/吨，承兑价格为3910元/吨。 氧化铝方面，30日氧化铝主力2403合约收盘报3224跌9，山西三网均价报3395持平。现货供应依旧偏紧，成交价格坚挺，期价贴水支撑较强。 成本端，根据阿拉丁数据，12月全国氧化铝加权平均完全成本为2663元/吨，环比增加21元/吨，近期利润状况有所改善。 短期来看，受安全检查趋严影响，煤焦供给略偏紧，而铁水产量相对低位运行，供需整体趋向平衡，短期煤焦现货价格或暂稳运行。预计煤焦期货价格短期或将震荡整理。 免责声明： 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。 本报告的知识产权归本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何方式进行复制、传播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。