港股早晨快讯

2012-01-172024年1月29日星期一 市場回顧 ➢恒指再次失守16,000點：恒指周五(26日)低開53點，一度轉升29點，高見16,240點，惟午市沽壓加劇，再次失守16,000點。恒指收報15,952點，跌260點。大市成交1316億元。 ➢美股個別發展：科技股回落，美股個別發展，標指及納指跌0.1-0.4%，道指則升0.2%。紅海緊張局勢持續，紐約期油升0.8%至78.01美元。 中港股市短期展望 ➢恒指挑戰50天線：內地經濟弱復甦，儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見改善；中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，導致投資者信心偏弱。1月下旬，人行宣布降準，超預期，另有傳內地考慮推多項救市措施，上證指數有望挑戰2023年11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產，惟抗通脹最後一里路料反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。隨著內地救市措施愈來愈具體，且焦點集中在金融系統穩定和股市表現，預計恒指有望上試50天線，若能突破，下一阻力參考17,000點。 ➢短期看好板塊 ➢國企概念股：憧憬2萬億平準基金推出並著力提高央企上市公司質量 今日市場焦點 德國12月零售銷售； 宏觀焦點 中證監今停限售股出借嚴打繞道減持；住建部：建立城市房地產融資協調機制項目信息平台加快首批名單落地；廣州放開120平方米以上住房限購支持租一買一；美國12月PCE按年升2.9%，低於預期； 企業消息 藥明生物(2269)澄清《生物安全法案》：陳智勝沒有任職過軍事背景機構公司全球營運照常；國航(0751)料去年虧損9億元至13億元人幣；中鋁(2600)盈喜料去年最少多賺五成； 港股模擬組合最新策略 已於1月26日沽出中國石油(0857)、金沙中國(1928)、XL二南方科指(7226)、小米集團(1810)、藥明合聯(2268)、舜宇光學(2382)、騰訊控股(0700)、網易(9999)及貓眼娛樂(1896)，並買入昆侖能源(135)、中國國航(0753)、CSI香港高息股(3070)、名創優品(9896)；候低吸納比亞迪電子(0285)、及工商銀行(1398)； 外圍市況展望 聯儲局12月一如預期維持息口不變，符合預期。主席鮑威爾表示，已開始討論減息，核心通脹取進展。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。雖然12月會議發出明確鴿派訊號，但美國經濟及就業市場續穩健，3月減息預期顯著降溫，並預期聯儲局可能延後到5月至7月才首次減息，料將拉動債息回升，金價回軟。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk李芷瑩edith.li@cinda.com.hk陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 ➢中國12月規模以上工業企業利潤同比16.8%，連續5個月實現正增長：隨著國內需求逐步改善，工業生產穩步回升，2023年，我國規模以上工業企業效益持續恢復，主要行業利潤積極改善。1月27日週六，國家統計局公佈資料顯示，中國12月規模以上工業企業利潤同比增長16.8%，利潤已連續5個月實現正增長。2023年，全國規模以上工業企業實現利潤總額76858.3億元，比上年下降2.3%，降幅比1—11月份收窄2.1個百分點。統計局官方解讀指出，上半年，七成以上盈利較一季度改善，其中，製造業帶動工業企業利潤改善作用較強：裝備製造業累計利潤增速由負轉正，消費品製造業利潤加快回升；電氣水行業利潤持續增長。 ➢中證監今停限售股出借嚴打繞道減持：中國證監會宣布，進一步加強融券業務監管，周一(29日)起全面暫停限售股出借，堅決打擊繞道減持、套現等行為。專家指出，措施減少市場做空力量，有利資本市場企穩回升。據中證監網站昨日(28日)消息，為貫徹以投資者為本的監管理念，加強對限售股出借的監管，經充分論證評估，進一步優化了融券機制。周一起全面暫停限售股融券出借，同時，將轉融券市場化約定申報，由實時可用調整為次日可用，對融券效率進行限制，將在今年3月18日起實施。 ➢證監會：推動市值納入央企國企考核評價，完善發行定價、量化交易、融券等監管規則：據證監會網站，1月25日至26日，證監會召開2024年系統工作會議，總結2023年工作，分析資本市場形勢，研究部署2024年重點工作。證監會黨委書記、主席易會滿作工作報告並作總結講話。會議指出，著力增強資本市場內在穩定性，健全維護資本市場平穩運行的有效機制，強化各方協同，加強與市場溝通，以更加有力有效的措施穩市場、穩信心。堅持以進促穩、先立後破，進一步全面深化資本市場改革，健全資本市場基礎制度。加快構建中國特色估值體系，支持上市公司通過市場化並購重組等方式做優做強，推動將市值納入央企國企考核評價體系，研究從資訊披露等角度加大對低估值上市公司的約束。要突出以投資者為本的理念。從維護市場公平性出發，系統梳理評估資本市場關鍵制度安排，重點完善發行定價、量化交易、融券等監管規則，旗幟鮮明地體現優先保護投資者特別是中小投資者的合法權益。 ➢央行：健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架，實現幣值穩定和金融穩定雙目標：1月26日，中國人民銀行黨委書記、行長潘功勝主持召開黨委(擴大)會議，傳達學習習近平總書記在省部級主要領導幹部推動金融高品質發展專題研討班開班式上的重要講話精神，研究部署落實舉措。中國人民銀行各黨委委員出席會議。中國人民銀行黨委(擴大)會議強調，要始終保持貨幣政策穩健性。綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，促進社會融資規模、貨幣供應量同經濟增長和價格水準預期目標相匹配。 ➢國家外匯管理局：防範跨境資金流動風險，強化外匯領域監管全覆蓋：近日，國家外匯管理局黨組書記、局長朱鶴新主持召開黨組(擴大)會議。會議強調，防範跨境資金流動風險，強化外匯領域監管全覆蓋。完善跨境資金流動監測預警和響應機制，加強宏觀審慎管理和預期引導，防止形成單邊預期和市場超調，切實維護外匯市場穩定和國家經濟金融安全，守住開放條件下的金融安全底線。落實監管“長牙帶刺”、有棱有角要求，加強監管協同，依法全面監管外匯業務，嚴厲打擊外匯違法違規活動，維護外匯市場健康秩序。完善“實質真實、方式多元、盡職免責、安全高效”的跨境交易管理機制，穩妥推進銀行外匯展業改革。 ➢住建部：建立城市房地產融資協調機制項目信息平台加快首批名單落地：住房城鄉建設部召開城市房地產融資協調機制部署會議，強調將建立國家層面的城市房地產融資協調機制項目信息平台，實行周調度、月通報。據了解，住建部抓機制落實力度大，本月底前，首批項目名單落地後即可爭取貸款。 ➢廣州放開120平方米以上住房限購支持“租一買一”：1月27日，廣州市發佈《廣州市人民政府辦公廳關於進一步優化房地產市場平穩健康發展政策措施的通知》。《通知》表示，將優化調整限購政策。在限購區域範圍內，購買建築面積120平方米以上(不含120平方米)住房，不納入限購範圍，1月27日起正式實施。《通知》提及，名下已有的建築面積120平方米以上住房，不計入名下已擁有住房套數核算。支持“租一買一”。居民家庭和個人，將名下住房用作租賃住房並按照《廣州市房屋租賃合同登記備案規則》(穗建規字〔2024〕12號)規定取得房屋租賃登記備案證明，購買住房時相應核減名下住房套數。《通知》還提出，將精准支持房地產專案合理融資需求，提出可以給予融資支援的房地產項目名單，一視同仁滿足不同所有制房地產企業合理融資需求。 ➢機構：2023年全國40城房屋租賃市場復蘇，中低價房源供需占比上升：1月26日，58同城、安居客發佈《2023年全國租賃市場報告》，報告顯示，2023年全國重點40城租賃市場整體呈現復蘇態勢，市場供需表現較2022年大幅回升，有27個城市租賃價格指數同比上漲。《2023年全國租賃市場報告》顯示，2023年開年，租賃市場呈現出供需兩旺的態勢，各類城市整體租賃掛牌供應回升幅度均超過40%。一方面，由於年後求職務工需求的集中釋放，帶動租賃掛牌供應量大幅回升。另一方面，隨著前期積壓的換租需求獲得釋放，由此帶來租賃供需大幅回暖的積極態勢。在房屋租賃價格方面，2023年共27個城市租賃價格指數同比上漲，價格上漲城市數量較去年增加8個；同時，有13個城市租賃價格指數同比下跌。根據監測資料，27個城市價格指數波動幅度處於-3%~3%區間，市場整體呈現出復蘇的基調。 ➢國家外管局：內地上月國際收支貨物和服務貿易進出口規模按年增長2%：國家外匯管理局公布，去年12月中國國際收支貨物和服務貿易進出口規模4.34萬億元人民幣(下同)，按年增長2%。其中，貨物貿易出口2.06萬億元，進口1.65萬億元，順差4,099億元；服務貿易出口2,280億元，進口4,076億元，逆差1,796億元。按美元計值，去年12月中國國際收支貨物和服務貿易出口3,216億美元，進口2,892億美元，順差324億美元。 ➢國家商務部：鼓勵傳統外貿企業轉型跨境電商：國家商務部國際貿易談判代表兼副部長王受文表示，今年要繼續培育跨境電商這個外貿新動能，措施包括出台《拓展跨境電商出口、推進海外倉發展的若干措施》；發展「跨境電商+產業帶」，鼓勵傳統外貿企業轉型跨境電商，支持龍頭企業帶動上下游供應鏈協同發展，依托各地的跨境電商產業園孵化更多初創企業；加強行業交流培訓；推動出台《跨境電商知識產權保護指南》。王受文透露，昨日(25日)商務部在深圳組織召開一個跨境電商海外倉現場會，邀請政府部門、行業代表和跨境電商企業代表共同交流。今年當局準備加大培訓力度，要培訓10萬人次。 頁2/9 ➢余偉文：今年全球金融市場仍面臨挑戰：外匯基金去年投資收入2,127億元。金管局總裁余偉文表示，今年全球金融市場仍面對很多挑戰。現時市場一般預期美聯儲會於短期內減息，但如果最終減息的時間和步伐與市場期望出現落差，可能會引致資產價格出現較大的波動和調整。此外，加息對全球實體經濟的影響亦逐漸浮現，企業盈利和宏觀經濟增長或開始放緩。這些因素都會為全球資產市場帶來非常大的不確定性。 ➢甯漢豪：研「片區模式」拓北都：今年度地價收入只達預算不足2成，發展局局長甯漢豪接受本報獨家專訪時稱，對長遠賣地收入並不悲觀，而政府構思以「片區模式」發展北都等大型項目，以整片土地批出幾十公頃地皮，由開發商負責平整、基建及發展。至於交椅洲人工島填海，她則指「不走回頭路」，政府不應在經濟不佳時候，輕易叫停、擱置項目。甯漢豪指出，發展局2024年繼續從「提量、提速、提效、提質」4方向推展工作，提量方面包括來自北都、交椅洲人工島及改劃土地的造地工作，提速則以精簡行政審批程序為主，而提效及提質則包括推動組裝合成建築法(MiC)等創新建造方法，以及盡快通過放寬舊樓強拍門檻的草案。 ➢美通脹指標跌穿3%惟個人開支增長加速：美國12月PCE物價指數按年升2.9%，符預期；按月方面，升幅為0.2%，同樣符預期；12月核心PCE物價指數按年升2.9%，低於市場預期3%及11月的3.2%，按月則升0.2%，符預期。聯儲局上月的經濟預測中，曾提及預期去年底核心PCE會回落至3.2%，現時可謂超額完成。此外，美國12月個人支出按月升0.7%，高於預期0.5%，而個人收入按月升0.3%，符合預期。數字反映美國消費者開始適應高利率的壓力，在收入未有顯著上升的同時擴大支出，不利通脹回落。芝商所(CME Fedwatch)數據顯示，市場預期聯儲局3月份減息機率由PCE數據公布前51.3%，跌至最新47.4%，為超過1個月以來首次跌穿5成，或有可能到5月才會啟動減息。 ➢“新美聯儲通訊社”：通脹降溫為今年降息打開大門，美聯儲下周政策聲明有變：美國12月重要通脹指標發佈後，有“新美聯儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Ni