晨会纪要

交易咨询资格号：证监许可[2012]112 2024年1月17日 联系人：王竣冬期货从业资格：F3024685交易咨询从业证书号：Z0013759研究咨询电话：0531-81678626客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 宏观资讯 1、省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班。国家领导人发表重要讲话强调，坚定不移走中国特色金融发展之路，推动我国金融高质量发展。要通过扩大对外开放，提高我国金融资源配置效率和能力，增强国际竞争力和规则影响力，稳慎把握好节奏和力度。要以制度型开放为重点推进金融高水平对外开放，落实准入前国民待遇加负面清单管理制度，对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则，精简限制性措施，增强开放政策的透明度、稳定性和可预期性，规范境外投融资行为，完善对共建“一带一路”的金融支持。要加强境内外金融市场互联互通，提升跨境投融资便利化水平，积极参与国际金融监管改革。要守住开放条件下的金融安全底线。 2、国务院总理李强在世界经济论坛2024年年会开幕式上发表特别致辞称，中国经济稳健前行，将持续为世界经济发展提供强大动力。中国是全球发展的重要引擎，这些年对世界经济增长贡献率一直保持在30%左右。2023年中国经济总体回升向好，预计国内生产总值增长5.2%左右，高于年初确定的5%左右的预期目标。 3、国务院印发《关于进一步优化政务服务提升行政效能推动“高效办成一件事”的指导意见》，2024年健全“高效办成一件事”重点事项清单管理机制和常态化推进机制。《意见》同时明确“高效办成一件事”第一批13个重点事项清单。 4、国务院国资委召开国有企业经济运行座谈会，要求主动服务国家战略，加大粮食安全、能源资源安全等领域投入力度，在算好“经济账”的同时，算好社会、民生等方面的“综合账”，提升综合保障能力，更好展现担当作为。 5、国务院新闻办公室定于1月17日（星期三）上午10时举行新闻发布会，国家统计局局长康义介绍2023年国民经济运行情况，并答记者问。届时，中国2023年GDP、工业生产、投资、消费及居民收入等重磅数据均将出炉。 股指期货 苹果 西部产区：陕北产区出库多以客商自发走货为主，果农出库意愿极强，但果农货质量原因，果农货问询较多，交易成交偏少，且果农货价格因质量有走弱趋势。春节备货逐步开启，包装人数增多。洛川产区：库内70#起步3.3-3.4元/斤（果农统货），库内70#起步3.80-4.00元/斤（果农半商品）（数据来源中果网）；山西产区运城市，纸加膜价格走低，走货环比加快。甘肃产区价格较高，春节备货，走货有所加快，尤其是庆阳产区出库意愿增强。 16日隔夜沪铝主力2403收盘报18915涨90，LME三月铝收盘报2214涨14，现货方面，16日SMM华东现货铝锭报18940跌80升水80涨90。两地持货商持续挺价，实际升水上涨，无锡市场升水10至升水30，佛山市场大户收货挺价，现货成交升水10至升水50。 宏观方面，美国12月未季调CPI年率录得3.4%，高于市场预期，为2023年9月以来最高，美联储降息预期降温。美联理事沃勒称距离通胀目标“近在咫尺”，但不应大幅快速降息； 供应方面，电解铝产能运行平稳，截止至1月14日，中泰期货调研统计国内电解铝运行产能在4212.35万吨，较上周同期持平。 库存方面，受需求放缓，铝锭铝棒库存开始回升，15日周四SMM铝锭库存报45.6万吨，较上周四下降0.3万吨；同期钢联铝棒库存8.95万吨，较上周四下降0.3万吨。 进出口方面，12月出口有所改善。海关总署最新数据显示，2023年12月，中国出口未锻轧铝及铝材49.04万吨，同比增长4%，环比微增；1-12月累计出口567.52万吨，同比下降13.9%。11月中国进口未锻轧铝及铝材34.31万吨，同比增长34.2%；1-11月累计进口273.64万吨，同比增长28.3%；其中，11月进口原铝19.4万吨，环比上月下降2.2万吨，1-11月累计进口136.6万吨，同比增加约88.4万吨。 成本方面：阳极价格继续回落，电解铝成本相对稳定，利润高企。据阿拉丁获悉，山东某铝厂2023年12月预焙阳极采购基准价环比11月下跌100元/吨，执行现货价4028元/吨，承兑价格为4045元/吨。 氧化铝方面，16日氧铝主力2402合约收盘报3232跌5，山西三网均价报3397持平。市场情绪缓和，期现价差收敛，振幅收窄。 成本端，根据阿拉丁数据，12月全国氧化铝加权平均完全成本为2663元/吨，环比增加21元/吨，近期利润状况有所改善，但矿石紧张状况有所加剧。 碳酸锂 铁矿石从估值角度来看，基差相对利多盘面，但绝对价格已经达到高位，后期期货估值中性。供需来看，钢厂高炉开工和生铁日产开始回升，刚需有支撑，钢厂亏损幅度减少，铁矿需求端预计平稳。供给方面，根据历史季节性来看，后期发运和到港环比预计回落，全口径库存小幅增加后有望平稳甚至小幅降库。铁矿石供需季节性偏紧，未来2-3月份供给容易受到南半球发运影响，矿价预计高位震荡。但趋势取决于钢材，预计整体长期依然弱势。 焦炭：第二轮降价落地后，多数焦企进入亏损。目前钢厂受到利润影响，对原料仍维持刚需采购为主。上周铁水产量有所上升，但处于年底检修阶段，部分钢厂仍有年底停产计划，对焦炭采购需求较弱。 短期来看，受安全检查趋严影响，煤焦供给略偏紧，而铁水产量明显下滑，供需整体趋向平衡，短期煤焦现货价格或稳中偏弱。预计煤焦期货价格短期或将震荡回落。 趋势：区间操作的同时仍以逢高做空为主，上方压力区间关注1月钢招区间。套利：观望。 免责声明： 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。 本报告的知识产权归本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何方式进行复制、传播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。