主动权益基金仓位跟踪周报（2024年第3期）：基金增持军工、基础设施、消费，减持医药、科技、周期

基金研 张斌(分析师) 报告作者 2024.01.13 究基金研究 基金增持军工、基础设施、消费，减持医药、科基技、周期 金——主动权益基金仓位跟踪周报（2024年第3期） 周本报告导读： 报截至2024年1月12日，主动权益基金股票测算仓位为86.88%，周度下降0.23%，其中各类型基金均为减持。风格上，近一周价值表现优于成长， 中盘价值跌幅最窄，基金增持大盘价值、小盘价值风格，减持中盘价值。行业上，科技、军工领跌，仅新能源上涨，基金增持军工、基础设施、消费，减持医药、科技、周期。热点主题上，近一周普遍下跌，先进制造跌 幅最窄，基金增持半导体、中特估、人工智能，减持数字经济、专精特新、创新药。 摘要： 近一周主动权益基金仓位小幅减持，其中各类别基金均有所减仓：近一周（2024.01.08-2024.01.12）A股市场震荡下行，中证全指下跌 1.46%。主要宽基指数中，上证50、沪深300、中证500、中证1000、 证中证2000，分别录得-1.38%、-1.35%、-1.43%、-1.79%、-1.64%。股 券 票基金仓位估测模型方面：截至2024年1月12日，主动权益基金 股票测算仓位为86.88%（周度下降0.23%），位于2016年以来历史研分位数的24.70%（周度下降2.00%）。其中，普通股票型基金仓位为究90.28%（周度下降0.03%）；偏股混合型基金仓位为86.57%（周度下报降0.22%）；配置型基金（灵活配置型基金+平衡混合型基金）仓位为告85.39%（周度下降0.38%）。 风格配置：近一周，价值风格表现优于成长，中盘价值跌幅最窄。成长风格中：大、中、小盘成长分别录得-1.12%、-1.26%、-1.26%；价值风格中：大、中、小盘价值分别录得-0.81%、-0.15%、-0.71%。近一周，基金增持大盘价值、小盘价值风格，减持中盘价值。 行业板块配置：近一周，多数行业普跌，仅新能源上涨。周度收益前三的板块为：新能源（1.95%）、基础设施（-0.15%）、消费（-0.32%）， 周度收益后三的板块为：科技（-3.90%）、军工（-3.18%）、医药（-2.62%）。近一周，基金增持军工、基础设施，减持医药、科技、周期。 热点主题仓位跟踪：近一周，热点主题普遍下跌，先进制造跌幅最窄。热点主题中周度收益前三的主题：先进制造（-0.96%）、中特估（- 2.16%）、数字经济（-2.27%），周度收益后三的主题：半导体（-4.32%）、AIGC（-3.68%）、专精特新（-3.53%）。近一周，基金增持半导体、中特估、人工智能，减持专精特新、数字经济、创新药。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。模型假设风险；模型估测不准确风险。 021-38031044 zhangbin028585@gtjas.com 证书编号S0880523070003 红利主题基金仍值得中长期继续关注 相关报告 2024.01.10 风格组合跟踪周报 2024.01.09 市场震荡回调，FOF基金小幅回撤 2024.01.08 基金优选与FOF策略周报 2024.01.08 上周新成立基金均为指数型基金 2024.01.08 基金周报 目录 1.主动权益基金股票仓位跟踪3 1.1.市场震荡下行，主动权益基金仓位小幅减持3 2.主动权益基金风格配置跟踪6 2.1.价值风格表现优于成长，中盘价值跌幅最窄6 2.2.基金风格配置：增持大盘价值与小盘价值，减持中盘价值6 3.主动权益基金行业配置跟踪8 3.1.多数行业普跌，仅新能源上涨8 3.2.基金板块配置：增持军工、基础设施、消费，减持医药、科技、周期9 4.主动权益基金热点主题概念仓位跟踪13 4.1.热点主题普遍下跌，先进制造跌幅最窄13 4.2.基金主题配置：增持半导体、中特估、人工智能，减持数字经济、专精特新、创新药14 5.风险提示15