贵金属衍生品日报

贵金属衍生品日报 贵金属衍生品日报 第一部分行情回顾及分析 研究员： 【市场回顾】 陈婧期货从业证号：F03107034投资咨询从业证号：Z0018401:010-68569793:chenjing_qh1@chinastock.com.cn 1、贵金属市场:今天白天，市场进一步消化昨日的CPI数据和美联储官员的讲话，外盘贵金属小幅走高，伦敦金当前交投于2039美元附近，伦敦银多头再次尝试上攻23美元关口；受到汇率因素的影响，内盘贵金属稍逊色，沪金主力涨幅0.07%，报480.78元，沪银主力合约收平，报5895元。 2、美元指数：美元指数窄幅波动，当前交投于102.3附近。 3、美债收益率：10年期美债收益率小幅走低，失守4%一线，下行至3.97%附近。 联系人： 王露晨 期货从业证号：F03110758:021-65789259:wangluchen_qh@chinastock.com.cn 4、人民币汇率：人民币小幅走强，当前交投于7.16附近；今日中间价报7.1050元，上调37个基点，2023年12月14日以来新低。 【重要资讯】 1、美国宏观：数据显示，美国通胀在2023年底加速，挑战了市场对美联储将很快将开始降息的预期。美国12月未季调CPI年率录得3.4%，为2023年9月以来新高；美国12月未季调CPI年率录得0.3%，为2023年9月以来新高。美国12月未季调核心CPI年率录得3.9%，为2021年5月以来新低。而美国12月核心CPI月率仍维持在0.3%，经济学家认为，与总体CPI相比，核心指标能更好地衡量通胀趋势。尽管今天的通胀有所回升，但这一数据为今年通胀整体放缓而未对就业市场造成太大损害的一年划上了句号，也为美联储今年降低借贷成本奠定了基础。 市场关注 1.美联储政策预期2.地缘政治问题3.美国银行业流动性问题 重要事件 21:30美国12月PPI年率及月率23:00美联储卡什卡利发表讲话 2、美联储观点：梅斯特：我们不希望看到通胀回落进度停滞不前，但今天的 通胀报告并没有表明这一点。3月降息为时尚早，当看到持续回落的通胀时，将讨论降息；巴尔金重申不会预先判断3月将降息；古尔斯比：在点阵图中更接近中值，持续高企的住房通胀对美联储目标影响较小。 2、CME“美联储观察”：美联储2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为95.3%，降息25个基点的概率为4.7%。到3月维持利率不变的概率为24.8%，累计降息25个基点的概率为71.8%（较前日走高约7%）。 【交易策略】 1、单边： 在美国经济趋缓、核心通胀持续下行的背景下，市场仍预计明年3月即开启降息，美元和美债收益率经历此前的反弹后当前上涨乏力，贵金属有扭转此前疲软走势的可能，仍以做多为主。 伦敦金关注2030支撑，若能站稳，则看向2047附近；伦敦银关注23，若能站回，则看向23.4。沪金主力合约可继续在479.5支撑之上逢低布局多单；沪银主力合约下方支撑依次在5870、5810，可在5810之上逢低布局多单。（以上观点仅供参考，不作为入市依据） 第二部分盘面情况 第三部分数据参考 1.美元指数与贵金属走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 6.金银比 资料来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 资料来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 资料来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 资料来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 资料来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 资料来源:同花顺iFinD银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所 北京：北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC财源国际中心A座31层上海：上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28楼网址：www.yhqh.com.cn电话：400-886-7799