晨会纪要

交易咨询资格号：证监许可[2012]112 2024年1月12日 联系人：王竣冬期货从业资格：F3024685交易咨询从业证书号：Z0013759研究咨询电话：0531-81678626客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com 宏观资讯 2、有媒体报道称，央行已批复总额1000亿元住房租赁团体购房贷款，支持8个试点城市购买商品房用作长租房。据了解，这是对相关政策误读，1000亿元租赁住房贷款支持计划不同于商业银行发放的住房租赁团体购房贷款，是2023年央行专门设立的结构性货币政策工具。 3、商务部部长王文涛与美国商务部长雷蒙多举行通话，双方围绕落实两国元首旧金山会晤重要共识，就各自关心的经贸问题进行深入、务实的沟通。王文涛表示，中美元首旧金山会晤为两国经贸关系发展指明方向，双方应发挥两国商务部沟通交流机制的积极作用，为企业合作创造良好条件。王文涛重点就美国限制第三方对华出口光刻机、成熟制程芯片供应链调查、制裁打压中国企业等表达严正关切。双方还就中美经贸领域国家安全边界问题进行讨论。 4、美国劳工部公布数据显示，美国2023年12月未季调CPI同比上涨3.4%，预期3.2%，前值3.1%；季调后CPI环比上升0.3%，预期0.2%，前值0.1%。剔除波动较大的食品和能源价格后，美国2023年12月核心CPI同比上涨3.9%，创2021年5月以来新低，预期3.8%，前值4%；环比上涨0.3%，与预期及前值持平。美国CPI数据发布后，美联储2024年3月和5月降息可能性下调。 5、韩国央行将关键利率维持在3.50%不变，为连续第八次按兵不动，符合市场预期。韩国央行表示，将在足够长的时间内保持限制性政策立场。韩国央行行长李昌镛指出，过早降息可能对经济产生不利影响，最好等待通胀稳定。 6、欧洲央行行长拉加德：预计2025年欧元区通胀率为1.9%；欧元区并未陷入严重衰退；目前薪资增速超过通胀水平；认为利率已经达到了峰值；数据确认通胀路径后可开始降息。 股指期货 步观察反弹行情可持续性。隔夜美股市场三大关键性股指涨跌互现但是幅度有限，美债收益率不同期限集体走低而美元指数小幅收跌但仍居于102上方，国际贵金属期货涨跌互现而原油期货全线上涨。元旦节后A股市场行情再转弱势回调，昨日市场首现企稳反弹迹象但是仍需观察反弹可持续性，关键性驱动在于基本面持续企稳向好预期未能得到增强，12月份制造业PMI数据再有下行，结构上需求端新订单指数以及新出口订单指数同弱，同时节后央行大幅净回笼使得非银端流动性偏紧并负面压制权益市场资金回流积极性，此外海外美债收益率集中反弹而韩朝半岛局势不确定性边际增强等也对市场风险偏好形成扰动，年前A股市场短线行情不确定仍然存在，月内重点关注月中的MLF续作情况，如果没有超预期下调政策利率，那么短线期指操作建议更多观望为主。 期指投资策略方面，短线观望为主，多看少动，投资者谨慎持仓，及时止盈止损。 西部产区：陕北产区出库多以客商自发走货为主，果农出库意愿极强，但果农货质量原因，果农货问询较多，交易成交偏少，且果农货价格因质量有走弱趋势。春节备货逐步开启，包装人数增多。洛川产区：库内70#起步3.3-3.4元/斤（果农统货），库内70#起步3.80-4.00元/斤（果农半商品）（数据来源中果网）；山西产区运城市，纸加膜价格走低，走货环比加快。甘肃产区价格较高，春节备货，走货有所加快，尤其是庆阳产区出库意愿增强。 Mysteel数据：截至2024年1月10日，全国主产区苹果冷库库存量为902.75万吨，库存量较上周较上周减少16.68万吨。走货较上周继续加快，但仍不及去年同期。卓创资讯：卓创据统计，截止到2024年1月11日全国冷库目前存储量约为830.45万吨，去库存率为6.93%，本周（20240104-0110）冷库单周出库量为16.37万吨。单周出货量高于上周，全国出库量低于去年同期。今年春节比去年晚19天，去年本周（20230112期）进入春节前2周备货阶段，发货量增幅较大。 春节备货已经开始，市场上的客商包装量较大。陕西地区的客商主要采用箱装和框装货源，而山东产区则以礼盒装货源为主。目前，部分包装好的货源尚未发往市场销售，预计从下周开始，春节发货量会逐渐增加。然而，市场消费方面的情况并不理想，这可能与整体市场表现不佳以及替代水果的量价有关。例如，柑橘类水果的 纯碱玻璃 焦炭：第二轮降价落地后，多数焦企进入亏损。目前钢厂受到利润影响，对原料仍维持刚需采购为主。同时，多数钢厂存在高炉检修减产情况，日均铁水产量下降，对焦炭采购需求较弱，推动现货价格下降。 短期来看，受安全检查趋严影响，煤焦供给略偏紧，而铁水产量明显下滑，供需整体趋向平衡，短期煤焦现货价格或稳中偏弱。预计煤焦期货价格短期或将震荡回落。 策略方面，焦炭和焦煤期价短期或震荡回落，建议观望为主，或逢反弹轻仓做空。 免责声明： 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。 本报告的知识产权归本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何方式进行复制、传播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。