港股早晨快讯

頁 1 / 9 市場回顧 ➢ 恒指受制16,500點：恒指周二(9日)高開後，最多升190點，高見16,414點，受制20天線(16,539點)，其後低走。恒指以全日最低位收市，收報16,190點，跌34點或0.2%。大市全日成交819億元。 ➢ 美股個別發展：美股周二個別發展，道指及標指分別跌0.4%及0.1%，納指倒升0.1%。利比亞原油供應出現阻滯，紐約期油升2.1%。 中港股市短期展望 ➢ 恒指宜守12月低位15,972點：內地經濟2023年第二季起復甦動能持續轉弱，10月零售及工業相關高頻數據初步見底回穩，但持續性有待觀察。儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，會後市場反應平淡，上證指數短期阻力為2023年11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產；惟受制於內地經濟弱復甦，加上外資持續流出，恒指宜守2023年12月低位15,972點。 ➢ 短期看好板塊 ➢ 防守性股份：市況波動，防守性股份秤先 ➢ 旅遊相關股份：農曆新年將至，憧憬迎來出遊高峰 今日市場焦點 美國上周MBA貸款申請指數；法國12月CPI； 宏觀焦點 世銀料今年全球經濟增2.4%，連續3年放緩，惟不陷入衰退； 中科院料內地今年經濟增長5.3%； 交通部適度超前開展鐵路基礎設施投資；挖掘機上月銷售跌1%； 乘聯會指內地去年乘用車零售銷量升5.6%； 畢馬威料香港今年IPO集資額回升至1000億元； 企業消息 科大訊飛擬分拆訊飛醫療來港上市； 阿里巴巴(9988)再減持快狗打車(2246)，持股比例降至不足8%； 舜宇光學(2382)上月手機鏡頭出貨量增48%； 中遠海控(1919)發盈警；東方海外(0316)去年收入跌近60%； 港股模擬組合最新策略 已於1月9日買入中遠海控(1919)；調整XL二南方科指(7226)止蝕價； 候低吸納騰訊控股(0700)、網易(9999)、中國神華(1088)、金沙中國(1928)、名創優品(9896)、XL二南方科指(7226)及舜宇光學(2382)； 外圍市況展望 聯儲局12月一如預期維持息口不變，符合預期。主席鮑威爾表示，已開始討論減息，核心通脹取進展。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。12月會議發出明確鴿派訊號，加息周期基本上完結，利率峰值料已見頂，2024年減息周期即將來臨，但需留意首次減息時間點及觸發原因，實為預防性減息，抑或出現風險事件。中期而言，預期債息回落，並有利金價向上。 趙晞文 hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩 edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡 tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數 收市價 變動% 年初至今% 恒生 16,190 -0.21 -5.03 恒生國企 5,450 -0.57 -5.53 恒生AH股溢價 149.12 0.40 1.70 恒生科技指數 3,455 -0.87 -8.23 上證綜合 2,893 0.20 -2.75 上海科創板 783 -0.19 -8.11 MSCI中國 53.20 -0.36 -4.92 金龍中國指數 6,029 -1.37 -6.91 日經225 33,763 1.16 1.91 道瓊斯 37,525 -0.42 -0.44 標普500 4,757 -0.15 -0.28 納斯特克 14,858 0.09 -1.02 Russell 2000 1,968 -1.05 -2.91 德國DAX 16,688 -0.17 -0.38 法國巴黎CAC 7,427 -0.32 -1.55 英國富時100 7,684 -0.13 -0.64 波羅的海 2,022 -4.17 -3.44 VIX指數 12.76 -2.45 2.49 商品 收市價 變動% 年初至今% CRB商品指數 261.65 -1.60 0.33 紐約期油 72.24 2.08 0.77 黃金 2,030.20 0.11 -1.56 銅 8,448.00 -0.18 -2.21 外滙 收市價 變動% 年初至今% 美滙指數 102.57 0.35 1.22 美元兌日圓 144.48 0.17 -2.47 歐元兌美元 1.0931 -0.17 -0.98 英鎊兌美元 1.2710 -0.30 -0.14 美元兌CNH 7.1842 0.30 -0.79 利率 收市價 變動% 年初至今% 3個月Hibor 4.948 0.03 -3.97 3個月Shibor 2.413 -1.10 -6.73 3個月Libor 5.591 0.00 -0.10 十年美國國債 4.013 -0.43 3.41 ADR 收市價 變動% 較香港% 騰訊控股 36.26 -2.68 -0.07 美團 17.90 -6.82 -0.84 京東集團 25.32 -2.47 0.97 阿里巴巴 72.02 -1.18 0.88 百度 116.20 -1.44 -0.06 嗶哩嗶哩 10.85 -2.43 -0.35 滙豐控股 40.58 -2.05 -0.02 中石油 19,917 1.41 0.68 資料來源：彭博 每日港股評析 2012-01-17 港股早晨快訊 2024年1月10日星期三 頁 2 / 9 ➢ 世銀料今年全球經濟增2.4%，連續3年放緩，惟不陷入衰退：世界銀行發表《全球經濟展望》報告，預計全球今年經濟增長2.4%，較去年6月預測相同。如果成真，將會是連續3年增長放緩，較去年慢0.2個百分點，主要由於央行為遏抑通脹維持高息，繼續影響經濟，加上各國之間貿易疲弱，但由於美國經濟穩健，相信通脹回落，同時經濟不陷入衰退的「軟着陸」，愈來愈有望實現。不過，世銀將明年全球經濟增長預測，調低0.3個百分點至2.7%，相信即使央行今年開始減息，速度只會緩慢，而且警告經濟轉弱風險仍在，問題來自近期中東地緣政治局勢惡化，商品價格急升或重新推高通脹，高息和債務龐大導致金融壓力，以及內地經濟較預期疲弱等。世銀將今明兩年內地經濟增長預測，都調低0.1個百分點，分別是4.5%和4.3%，低於去年估計的5.2%，主要由於消費氣氛不振，而且樓市繼續低迷。 ➢ 中科院料內地今年經濟增長5.3%：中國科學院預測科學研究中心發布《2024中國經濟預測與展望》，預計今年內地國內生產總值增長約5.3%，全年走勢將先低後高，第一至四季按年增速，分別為5%、5.3%、5.5%、5.4%。報告基本預測是內地經濟內部動力平穩增長，投資增速加快，政策推動樓市企穩略為好轉，中美緊張關係緩和，但補充國內外經濟形勢，以至出口都很不明朗，基本預測淨出口拉低經濟增長0.3個百分點，消費和投資分別帶動增長3.7、1.9個百分點。物價方面，預測居民消費價格指數(CPI)，今年升0.7%左右，反映上游企業成本的工業生產者出廠價格指數(PPI)，全年估計跌0.6%。 ➢ 交通部指內地適度超前開展鐵路基礎設施投資：中國交通運輸部部長李小鵬出席2024年國家鐵路集團工作會議時表明，今年要持續擴大鐵路有效投資，適度超前開展鐵路基礎設施投資，創新投融資機制，推動鐵路轉型升級。他續稱，要全力保障交通物流暢順，同時降低成本、提升質素，深化運輸結構調整，大力發展貨物由散裝改為集裝箱，集裝箱水路、鐵路聯合運送，強化綜合交通、樞紐、網絡跨區、跨方式融合等。 ➢ 國鐵集團今年目標發送旅客38.55億人次：中國國家鐵路集團工作會議在北京召開。會議提出，2024年鐵路工作的主要目標是包括鐵路安全保持持續穩定；國家鐵路完成旅客發送量38.55億人、貨物發送量39.31億噸；全面完成國家鐵路投資任務，投產新線1000公里以上。會議並提議，完成運輸總收入1萬億元人民幣，按年增收359億元、增長3.7%；堅持鐵路綠色發展，務實穩妥推進鐵路碳達峰、碳中和。會議強調，中央經濟工作會議明確了一系列新政策新舉措，內地經濟將持續回升向好，政策環境和市場條件更為有利，為鐵路高質量發展帶來新的機遇，要着力擴大國內需求，必將為鐵路客貨運輸打開新的增長空間；擴大有效益的投資，必將進一步推動鐵路現代化基礎設施體系建設；以科技創新引領現代化產業體系建設，必將為鐵路率先實現現代化提供更好技術支撐；以及全面深化改革，將為鐵路高質量發展注入強大動力。 ➢ 去年國家鐵路發送旅客36.8億人次，創新高：央視報道，去年全年國家鐵路完成旅客發送量36.8億人次，高峰日發送旅客突破2000萬人次，日均發送旅客突破1000萬人次，全年和高峰日旅客發送量均創歷史新高。 ➢ 內地去年郵政收入增13.5%：央視新聞報道，國家郵政局表示，預計2023年郵政行業寄遞業務量達到1620億件，按年增長16.5%；郵政行業業務收入1.5萬億元(人民幣‧下同)，增長13.5%。其中，快遞業務量達到1320億件，按年升19.5%；收入1.2萬億元，增長14.5%。國家郵政局預計，今年行業仍將繼續保持穩步上升態勢，郵政行業寄遞業務量和郵政行業業務收入料按年均增6%左右；快遞業務量、業務收入增速均達到8%左右。 ➢ 乘聯會指內地去年乘用車零售銷量升5.6%：內地汽車業組織乘聯會統計，去年全國狹義乘用車零售銷量2169.9萬輛，按年增長5.6%。當中，新能源車銷量773.6萬輛，按年增長36.2%。單計12月，狹義乘用車零售銷量235.3萬輛，按年升8.5%，按月升13.1%。當中，新能源車銷量94.5萬輛，按年升47.3%，按月升12.1%。期內零售滲透率40.2%，按年升10.6個百分點。乘聯會認為，上月市場促銷價格力度特別大，提早釋放部分買車需求，今個月銷售應該趨向平穩，但由於去年農曆新年較早等，令比較基數較低，對今個月零售大幅增長仍然有期待。同時，經銷商庫存較高，所以今個月批發銷售可能明顯低於零售。 ➢ 廣州今年首賣地，2幅地全流標：廣州舉行今年首次土地拍賣，推出2幅分別於白雲區和天河區的住宅地，底價合共約58.02億元(人民幣‧下同)，但因缺乏有效買方，結果均以流標告終。2幅地皮原訂去年底競投，但延期至周二(9日)競投。當中天河區地皮建築面積約5.82萬平方米，底價23.18億元，折合每平方米樓面地價3.98萬元。白雲區地皮建築面積約22.82萬平方米，底價34.84億元，折合每平方米1.53萬元。 ➢ 內地挖掘機上月銷售按年跌1%：中國工程機械工業協會統計，挖掘機製造業龍頭的銷量，去年12月為16698部，按年跌1.01%，主要由於出口減少15.3%，但內地銷量升24%，整體按月則跌29.4%。去年全年挖掘機銷量19.5萬部，按年跌25.4%。至於裝載機上月銷量9418部，按年升11.9%，按月跌30.6%。去年全年合計銷量近10.4萬部，按年跌15.8%。 ➢ 商務部籲擴大高水平對外開放，培育外貿新動能：中國商務部部長王文濤表示，要全面準確把握外貿發展面臨的形勢，既要看到外部需求低迷等風險挑戰，更要看到內地經濟長期向好的基本面沒有改變；當局有能力、有底氣、有信心在更高水平上推動貿易高質量發展，邁出新步伐。王文濤在「加快建設貿易強國，為中國式現代化偉大實踐貢獻力量」的專題報告中稱，中國具有強大生產能力、廣闊創新空間、超大規模市場、完善基礎設施等綜合優勢，對外貿發展形成有力支撐。他稱，2023年以來，中國外貿頂住下行壓力，進出口規模和國際市場份額總