股指期货策略周报

股 指 期 货 策 略周 报 1.1：指数低位回调，市场避险情绪有所上升 Wind全A周度下跌2.97%，日均成交额7500亿元。地缘政治风险提升：朝韩关系、中东关系紧张程度升温。1月3日，央行发布数据，2023年12月，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新增抵押补充贷款3500亿元。期末抵押补充贷款余额为32522亿元。整体来看，权益市场避险情绪有所上升。 资料来源：Wind，光大期货研究所 1.2：中证1000指数下跌3.59%，新主力合约基差收于-11.01，电子、计算机板块拖累指数 资料来源：Wind，光大期货研究所 •中证1000指数本周下跌3.59%，最高5891.23，最低5652.13，收于5675.81。•各合约基差先弱后强，主力合约基差收于-11.01。•电子、计算机板块拖累指数。 1.3：中证500指数下跌2.71%，新主力合约基差收于0.33，电子板块拖累指数 资料来源：Wind，光大期货研究所 •中证500指数本周下跌2.71%，最高5439.48，最低5260.59，收于5281.87。•各合约基差周内先弱后强，主力合约基差收于0.33。•电子拖累指数。 1.4：沪深300指数下跌2.97%，新主力合约基差收于5.09，食品饮料、电子、电力设备拖累指数 资料来源：Wind，光大期货研究所 •沪深300指数本周下跌2.97%，最高3426.27，最低3313.55，收于3329.11。•各合约基差周内走弱，主力合约基差收于5.09。•食品饮料、电子、电力设备拖累指数。 1.5：上证50指数下跌2.48%，主力合约基差收于1.86，食品饮料拖累指数明显 资料来源：Wind，光大期货研究所 •上证50指数本周下跌2.48%，最高2306.04，最低2256.6，收于2268.54。•各合约基差周内走弱，主力合约基差收于1.86。•食品饮料拖累指数明显。 1.6 :板块对中小盘指数涨跌贡献（点数） 资料来源：Wind，Mysteel，光大期货研究所 1.7 :板块对大盘指数涨跌贡献（点数） 资料来源：Wind，Mysteel，光大期货研究所 2.1：各品种成交量及持仓量 2.2：本周净多头、净空头持仓量 2.3：近期中小盘指数净多头及净空头持仓走势 2.4：近期大盘指数净多头及净空头持仓走势 图表13： 3.1：完全对冲情况下各合约基差变化对于组合净值的影响（%） 3.2：基差折算当月点数及其对应的的空头套保年化成本 3.3：IM空头套保开仓及换月年化成本 资料来源：Wind，光大期货研究所 3.4：IC空头套保开仓及换月年化成本 资料来源：Wind，光大期货研究所 3.5：IF空头套保开仓及换月年化成本 资料来源：Wind，光大期货研究所 3.6：IH空头套保开仓及换月年化成本 资料来源：Wind，光大期货研究所 4.1：IM交易滑点 资料来源：Wind，光大期货研究所 4.2：IC交易滑点 资料来源：Wind，光大期货研究所 4.3：IF交易滑点 资料来源：Wind，光大期货研究所 4.4：IH交易滑点 资料来源：Wind，光大期货研究所 分析师介绍 •王东瀛，股指分析师，哥伦比亚硕士，主要跟踪股指期货品种，负责宏观基本面量化，重点行业板块研究，指数财报分析，市场资金面跟踪等内容。期货从业资格号：F03087149；期货交易咨询资格号：Z0019537。 联系我们公司地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼6楼公司电话：021-80212222传真：021-80212200客服热线：400-700-7979邮编：200127 免责声明 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的操作依据，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。