港股早晨快讯

頁 1 / 7 市場回顧 ➢ 恒指下試20天線：恒指周三(3日)低開164點，下試20天線(16,548點)，低見16,564點，最多跌224點。恒指收報16,646點，跌142點。大市成交793億元。 ➢ 美股下挫：聯儲局議息會議紀錄顯示，減息路徑存不確定性，美股下挫，三大指數跌0.8-1.2%。 中港股市短期展望 ➢ 恒指守裂口底16,138點：內地經濟第二季起復甦動能持續轉弱，10月零售及工業相關高頻數據初步見底回穩，但持續性有待觀察。儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見明顯改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，會後市場反應平淡，上證指數短期阻力見於11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產；惟受制於內地經濟弱復甦，加上外資持續流出，料恒指弱勢未改，守2022年11月上升裂口底16,138點。 ➢ 短期看好板塊 ➢ 防守性股份：債息回落，市況波動，防守性股份秤先 ➢ 黃金相關股份：憧憬美國加息周期結束，利好金價 今日市場焦點 中國12月財新服務業PMI；香港11月零售； 宏觀焦點 美聯儲議息紀錄：料今年內或會減息 惟路徑仍存很大不確定性； 內銀據報加強中小銀行業務風險排查； 總理李強：要進一步發揮企業科技創新主體作用； 企業消息 長汽(2333)去年12月銷量按年升逾45% 全年累升逾15%； 旭輝(0884)︰已向債權人提交初步重組方案 望削債最多40億美元； 騰訊音樂(1698)與UMG續簽版權； 金山軟件(3888)附屬金山辦公預告全年多賺10.6%-22.2%； 港股模擬組合最新策略 已於1月3日沽出比亞迪電子(0285)、藥明康德(2359)；將於1月4日沽出華電國際(1071)；候低吸納舜宇光學(2382)、藥明合聯(2268)、中國神華(1088)、XL二南方滬深三(7233)、騰訊(0700)、網易(9999)、名創優品(9896)、金沙中國(1928)、快手(1024)； 外圍市況展望 聯儲局12月一如預期維持息口不變，符合預期。主席鮑威爾表示，已開始討論減息，核心通脹取進展。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。12月會議發出明確鴿派訊號，加息周期基本上完結，利率峰值料已見頂，2024年減息周期即將來臨，但需留意減息時間點及觸發原因，實為預防性減息，抑或出現風險事件。預計債息中線回落，利好金價向上。 趙晞文 hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩 edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡 tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數 收市價 變動% 年初至今% 恒生 16,646 -0.85 -2.35 恒生國企 5,629 -0.77 -2.42 恒生AH股溢價 147.94 0.26 0.89 恒生科技指數 3,646 -1.84 -3.13 上證綜合 2,967 0.17 -0.26 上海科創板 830 -1.19 -2.61 MSCI中國 55.10 -0.31 -1.52 金龍中國指數 6,345 1.53 -2.02 日經225 33,464 -0.22 -2.27 道瓊斯 37,430 -0.76 -0.69 標普500 4,705 -0.80 -1.36 納斯特克 14,592 -1.18 -2.79 Russell 2000 1,959 -2.66 -3.35 德國DAX 16,538 -1.38 -1.27 法國巴黎CAC 7,412 -1.58 -1.74 英國富時100 7,682 -0.51 -0.66 波羅的海 2,093 -0.05 -0.05 VIX指數 14.04 6.36 12.77 商品 收市價 變動% 年初至今% CRB商品指數 262.63 -0.45 0.54 紐約期油 72.70 3.30 1.83 黃金 2,041.49 -0.85 -1.00 銅 8,544.50 -0.17 -0.49 外滙 收市價 變動% 年初至今% 美滙指數 102.49 0.29 -1.68 美元兌日圓 143.29 0.92 -1.49 歐元兌美元 1.0922 -0.18 -1.06 英鎊兌美元 1.2665 0.38 -0.50 美元兌CNH 7.1663 0.24 -0.50 利率 收市價 變動% 年初至今% 3個月Hibor 5.072 -1.57 -2.72 3個月Shibor 2.545 -1.17 -2.55 3個月Libor 5.593 0.00 -0.07 十年美國國債 3.916 -0.34 0.96 ADR 收市價 變動% 較香港% 騰訊控股 38.75 3.61 0.64 美團 20.15 1.10 0.84 京東集團 27.47 0.99 0.87 阿里巴巴 76.59 2.45 1.97 百度 117.69 2.04 2.09 嗶哩嗶哩 12.07 3.96 2.03 滙豐控股 40.00 -0.30 -0.39 中石油 19,917 1.41 0.68 資料來源：彭博 每日港股評析 2012-01-17 港股早晨快訊 2024年1月4日星期四 頁 2 / 7 ➢ 內銀據報加強中小銀行業務風險排查：路透引述消息人士報道，中國部分全國性銀行近期對中小銀行業務加強風險排查，包括縮短同業拆借期限、提高抵質押物標準等；此舉旨在控制對中小銀行風險敞口，因房地產仍深陷調整、地方政府債務壓力較重，使得這類銀行經營風險驟增。消息人士稱，其所在機構近日梳理中小銀行客戶名單，並對名單上的機構進行差異化管理；地域方面，黑龍江、吉林、遼寧、內蒙等債務負擔較重區域的中小銀行是關注重點。根據各銀行情況的不同，會採取收縮或審慎的操作進行應對；同時，對中小銀行同業拆借餘額上限進行管控。另一位消息人士稱，現在小銀行普遍比較難，房地產是核心風險。其所在機構近段時間基本停止與資產規模400億美元以下的中小金融機構的業務往來，同時還提高其投資中小銀行資本補充債券的風控標準。 ➢ 國資委:推動央企開好局 實現首季開門紅：國務院國資委黨委周二(2日)召開擴大會議，緊密結合國資央企工作實際研究貫徹落實舉措，強調要進一步提高站位，提升標準，鞏固拓展主題教育成果，切實提高履職能力，推動中央企業在開好局、起好步上下功夫，努力實現一季度「開門紅」，切實改善預期、提振信心，更好發揮穩定器、壓艙石作用。會議指出，今年是實現「十四五」規劃目標任務的關鍵一年，做好國資央企工作意義重大。要堅持和加強黨對國資央企的全面領導，圍繞增強核心功能、提高核心競爭力，深入實施國有企業改革深化提升行動，着力提高中央企業創新能力和價值創造能力，推動國有資本「3個集中」，加快建設現代化產業體系、實現高質量發展，更好發揮科技創新、產業控制、安全支撐作用。 ➢ 總理李強：要進一步發揮企業科技創新主體作用：國務院總理李強在湖北調研時強調，要進一步發揮企業科技創新主體作用，實施更加精準的支持政策，把科研成果更多更好地轉化為現實生產力。李強在聽取重大工程研發和成果轉化情況滙報時指出，要積聚整合更多創新資源，在關鍵核心技術攻關上實現更大突破；從頭抓緊幹在實處，加快發展新質生產力，在高質量發展上邁出新步伐，推動今年經濟工作開好局起好步。 ➢ 李強湖北調研 促今年經濟開好局：中共中央政治局常委、國務院總理李強1月2日至3日在湖北調研。他強調，要全面落實中央經濟工作會議部署，以只爭朝夕、奮發有為的精神狀態，從頭抓緊，幹在實處，加快發展新質生產力，在高品質發展上邁出新步伐，推動今年經濟工作開好局起好步。李強到位於宜昌興發集團了解企業轉型升級情況，察看長江排污口整治和長江岸線騰退情況，希望企業持續推進科技創新，走好生態優先、綠色發展之路。在邦普全鏈條一體化產業園，李強充分肯定企業專注廢舊電池回收利用、打造迴圈經濟的做法，勉勵他們瞄準產業鏈價值鏈中高端，下好綠色低碳經濟發展先手棋。 ➢ 今年財策聚焦 適度加力提質增效：年初官方頻頻發聲提振市場信心，財政部再談今年財政政策，強調將聚焦「適度加力提質增效」，並積極穩妥推進稅制改革。多位財政部相關負責人接受央視網採訪時表示，財政政策適度加力方面，主要是用好增發國債、地方政府一般債、地方政府專項債等政策工具，保持必要支出強度。同時，在提質增效方面，提高財政資金效益，在落實「過緊日子」要求上下功夫，把同樣的錢花出更大的成效。 ➢ 國家資料局：加快構建全國一體化算力網，完善算力券、資料中心REITs等政策工具設計：國家資料局主要負責同志表示，針對關鍵問題開展專項研究，完善算力券、資料中心REITs等政策工具設計，強化政策性金融工具支持力度。圍繞資料基礎設施總體佈局，開展全國一體化算力網示範工程建設。成立工作專班，持續開展政策落地跟蹤，建立常態化算力統計監測機制。 ➢ 乘聯會料去年12月新能源乘用車廠商批發銷量增五成：乘聯會指，綜合預估2023年12月新能源乘用車廠商批發銷量113萬輛，按年增長50%，按月增18%；去年全年測算的累計批發888萬輛，按年升38%。其中，乘聯會料比亞迪(1211)去年12月新能源乘用車廠商批發銷量為34萬輛；特斯拉(美：TSLA)中國則為9.41萬輛。乘聯會表示，目前中國汽車出口的海外市場環境仍維持相對良好態勢，近期中國新能源乘用車海外銷售持續走強，形成國內外新能源市場同步走強的特性。 ➢ 美聯儲議息紀錄：料今年內或會減息 惟路徑仍存很大不確定性：美聯儲公布上月議息會議紀錄顯示，利率可能處於或接近高峰，將在一段時間內續保持限制性，今年可能會降息，但減息路徑仍有很大不確定性。該局下次會議將於本月30日至31日舉行。在會議上，聯儲局官員同意將基準利率穩定在5.25%至5.5%的範圍內，又認為目前利率可能處於或接近本緊縮週期的高位。官員預計，到2024年底將減息四分一厘。然而，會議紀錄指出政策路徑的「不確定性非常高」。部分官員表示，如果通脹不配合，可能有必要將基金利率維持在較高水平，而其他官員則指出，根據情況的發展，有可能進一步加息。 ➢ 美國勞動力市場繼續降溫，11月職位空缺創2021年初以來新低：美國勞工統計局週三公佈報告顯示，美國11月JOLTS職位空缺創下2021年早些時候以來的新低，自主離職率創三年多新低，招聘人數也在下降，顯示出勞動力市場繼續處於降溫態勢。具體資料方面，美國11月JOLTS職位空缺879萬人，為2021年3月以來新低，不及預期的882.1萬人，10月前值從873.3萬人上修至885萬人。 ➢ 美國12月ISM製造業連續第14個月萎縮，新訂單疲軟，但未來預期樂觀：週三，ISM公佈的資料顯示，美國12月ISM製造業PMI指數47.4，雖較11月有所改善，但連續第14個月萎縮，疲軟訂單拖累明顯，表明製造業的低迷態勢仍在持續，遠未復蘇。美國12月ISM製造業指數47.4，略好於預期的47.1，11月前值為46.7。50為榮枯分界線。美國ISM製造業PMI在去年6月份觸及多年低點，此後有一定程度的回暖。 ➢ 油價漲超3%，OPEC+重申團結，美國再補SPR，胡塞武裝襲擊前往以色列貨船：油價週三大漲。葉門胡塞武裝稱成功襲擊一艘前往以色列的集裝箱貨船。OPEC在官網發佈聲明表示，“OPEC和非OPEC產油國重申對團結、充分凝聚力和市場穩定的承諾。”美國能源部宣佈，美國尋求4月份交付多達300萬桶石油，用於回填戰略石油