新能源产业趋势跟踪（23年12月下）：新能源车持续景气，多款焦点车型亮相

新能源行业的最新发展趋势如下：

能源金属：

• 锂：锂价在经历短期反弹后，由于进入需求淡季，价格趋势性下跌。锂价已接近碳酸锂的边际成本曲线，预计后续碳酸锂价格跌速将放缓。
• 钴：受三元电池销量上升和手机销售回暖影响，钴市场需求预期上涨。然而，国内三元材料生产收缩，产业链去库存，钴原料进口量增加，供应充足。钴价已触及历史低位，预计短期内将见底，钴市供需双增，预计钴价将小幅震荡上涨。
• 镍：供过于求的现状持续，镍价预计仍将处于低位震荡。

电池及材料：

• 电池产业需求、排产进入淡季。11月，中国动力和储能电池产量同比增长40.7%，累计产量同比增长41.6%。美国的电动汽车税收抵免政策调整对国内电池材料企业，尤其是美国业务的扩展形成了一定的负面影响。
• 材料方面，产业链仍处于供大于需的状态，部分企业如天赐材料、中伟股份等有项目延期现象。电解液、隔膜、正极材料价格近期继续下跌。

新能源汽车：

• 年末汽车市场迎来冲刺，全国乘用车厂商新能源批发销量增速高于零售端销量增速。全年新能源汽车销量预计将增长超过30%，市场竞争在20-30万元纯电市场和中高端细分领域尤为激烈。
• 多款新车型如极氪007、问界M9、小米SU7、蔚来ET5等密集上市或亮相，预计未来市场竞争将更加激烈。

光伏/风电：

• 光伏行业11月装机好转，组件出口数量亦有改善，市场需求和库存去化略好于市场预期。产业链价格持续下行，待库存去化完成后，价格触底，将迎来新一轮需求增长。
• 风电方面，海风市场拐点明确，预计2024年海风装机量将达到10GW以上，同比增长约70%，海风潜在招标项目多，以及深远海项目的推进，预计将对板块带来积极影响。

储能/电网：

• 储能市场展望2024年，碳酸锂价格企稳和降息等因素将带动海外需求增长。中国市场预计光储将继续同步发展，美欧市场在经历了项目推迟并网后，随着碳酸锂价格企稳、美联储降息等变化，海外需求有望修复。
• 电网方面，直流特高压是电网投资的最大结构性增量，出海及智能化成为长期关注点。网内投资重点在直流特高压及配套主网架，预计2024年核准5条线路，柔直技术将成为市场焦点。

电力（新能源/传统能源）：

• 电力现货市场持续推进建设，新兴市场主体如储能、增量配网、微电网、虚拟电厂等的发展有望得到推动。电力系统的调节资源政策变化值得关注。
• 绿电方面，2023年风光发电超速增长，部分地区出现新能源消纳问题，特别是供暖季火电热电联产受限导致风光利用率下降，未来政策变化将影响新能源消纳情况。

整体来看，新能源行业在多个细分领域展现出积极的发展态势，但同时也面临供应链调整、市场需求波动、政策变化等挑战。