港股早晨快讯

2012-01-172023年10月19日星期四 市場回顧 ➢港股好淡爭持：恒指周三(18日)低開45點，一度轉升58點，高見17,831點，惟最終升勢不保。恆指收報17,732點，跌40點。大市成交889億元。 ➢中東局勢或升級美股受壓：伊朗呼籲對以色列實施石油禁運，中東局勢面臨升級風險，紐約期油及金價分別升1.9%及1.3%。美股三大指數跌1.0-1.6%。 中港股市短期展望 ➢恒指反彈阻力參考19,050點：內地經濟第二季起復甦動能持續轉弱，7月政治局會議後政策力度遜預期，房地產危機持續，市場調低全年經濟增長預測，企業盈利復甦受到牽制。其後內地9月推出政策組合拳，其中部分房地產政策力度超預期，短暫提振市場情緒。後續關注三中全會及全國金融工作會議以尋求政策去向。恒指料低位橫行，短期支持參考17,000點關口，反彈阻力參考8月下跌裂口頂19,050點，上證指數支持參考8月低位3,053點。 短期看好板塊 ➢出境遊概念：隨着運力改善及簽證審批加快，國際旅遊料持續復甦 今日市場焦點 香港9月失業率； 宏觀焦點 中國GDP增4.9%超預期全年料可達標；內地失業率降至5%收入實增5.9%；伊朗外長呼籲實施對以色列石油禁運；美聯儲褐皮書：經濟增長料將企穩或略有放緩，通脹將較此前緩和； 企業消息 碧桂園(2007)承認無法履行所有離岸債券義務暗示出現違約；金沙中國(1928)轉賺第三季經調整EBITDA 6.3億利潤率上升；滔搏(6110)中期純利13.37億人民幣增16.7%派息16分符預期； 港股模擬組合最新策略 將於10月19日沽出力勁科技(0558)；調整XL二南方科指(7226)止蝕價；候低吸納藥明康德(2359)、工商銀行(1398)； 外圍市況展望 聯儲局9月一如預期息口不變，點陣圖顯示2023年底聯邦基金利率預期中值維持在5.6厘，並預期2024年底中值為5.1厘，高於6月預料的4.6厘，反映聯儲局估計今年仍有一次加息0.25厘的機會，明年將減息兩次共0.5厘，減幅低過6月時預期的1厘。當局調高今年經濟預測，並調低失業率預測。另外，主席鮑威爾指出中性利率很可能已有所提高，且高於當前經濟預測中對長期政策利率2.5%的預測。會後市場對於今年底前加息至5.50-5.75厘區間預期略有升溫，減息時間表延至最快明年下半年。我們認為美國經濟稍有降溫，但尚有韌性。油價攀升令到名義通脹上行壓力加大，但核心通脹回落，減息門檻甚高，高利率將會持續更久，債息料於高位整固，現貨金價料偏軟。OPEC預期全球油市供不應求情況將在第四季持續惡化，紐約期油料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk李芷瑩edith.li@cinda.com.hk陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 ➢中國GDP增4.9%超預期全年料可達標上季消費貢獻95%大行即升經濟預測：中國經濟似現見底企穩跡象，國家統計局昨日公布，第三季國內生產總值(GDP)按年增長4.9%，優於市場預期的4.5%，當中，最終消費對GDP貢獻率達94.8%。今年首三季GDP按年增長5.2%，國家統計局初步測算，第四季只要增長4.4%以上，就可以完成全年5%左右的預期目標。各大券商即時上調中國今年GDP增長預測，並認為當局會繼續加大政策刺激力度。今年首三季社會消費品零售總額按年增長6.8%，其中，單計9月份則按年升5.5%，比8月加快0.9個百分點，高於市場預期的4.9%。全國規模以上工業增加值首三季按年上揚4%，比上半年加快0.2個百分點。9月份規模以上工業增加值按年漲4.5%，增速與上月持平，但略高於市場預期的4.4%。另外，首9個月全國固定資產投資按年增長3.1%，略遜於市場預期的3.2%；房地產方面，全國房地產開發投資下降9.1%，商品房銷售額跌4.6%。 ➢內地失業率降至5%收入實增5.9%：國家統計局公布，今年首三季全國居民人均可支配收入29398元(人民幣．下同)，比上年同期名義增長6.3%，扣除價格因素，實際增長5.9%。此外，今年首三季全國居民人均消費支出19530元，比上年同期名義增長9.2%，扣除價格因素，實際增長8.8%。國家統計局副局長盛來運稱，就業是增加收入、提升社會保障和改善人民生活品質的重要基礎，9月份，全國城鎮調查失業率為5%，比上月下降0.2個百分點，連續2個月下降。全國企業就業人員周平均工作時間為48.8小時。 ➢8月內地市場手機出貨量按年近持平首八月跌4.5%：中國信息通信研究院公布數據顯示，8月內地市場手機出貨量1,898.5萬部，按年增長0.03%；5G手機出貨量1,564.5萬部，按年增長9.6%，佔同期手機出貨量的82.4%；國產品牌手機出貨量1,684.3萬部，按年下降5.7%，佔同期手機出貨量的88.7%。 ➢政府：正積極釐訂新「資本投資者入境計劃」細節投資額要求將倍增：2023至24年度《財政預算案》公布引入新的「資本投資者入境計劃」。署理財經事務及庫務局局長陳浩濂以書面答覆議員提問時表示，政府一直積極釐訂「新計劃」的具體細節，將大致沿用原有「資本投資者入境計劃」的框架和申請資格，申請人須將一定金額的資產，投放在本地市場，但不包括物業投資。在通過審批後，便可來港居住及發展。至於有關申請人在港的投資範疇、金額要求、居留安排等規定，現時正在審視當中以作出合適的調整。陳浩濂續指，投資金額要求將會倍增，投資範疇在金融資產以外亦會增加有利香港長遠發展的資產類別，包括創新科技，以達致吸引更多新資金和人才落戶香港，為經濟注入新動力的同時，促進本港相關行業發展。政府敲定「新計劃」的相關細節和具體安排後，即會作出公布。 ➢據報樓市將適度「減辣」惟非全撤：行政長官李家超將於下周三發表新一份《施政報告》，《星島日報》報道，《施政報告》將宣布「減辣」，但幅度未必如外界要求之大，料不會全面撤辣；報道引述政界預料，針對非本地買家的買家印花稅(BSD)將放寬，港人買第二個物業減印花稅，較大機會推出。 ➢伊朗外長呼籲實施對以色列石油禁運油價快速拉漲：據環球網報導，加沙醫院爆炸加劇中東緊張局勢，數百名巴勒斯坦人在爆炸中喪生，以色列和巴勒斯坦官員相互指責對方，市場將風險溢價考慮在內。加沙醫院的爆炸加劇中東緊張局勢，受此影響，油價全天波動走高。下午，據介面新聞，伊朗外交部10月18日發佈聲明稱，伊朗外長呼籲伊斯蘭國家“立即全面抵制以色列”，驅逐以方大使並對以色列實施石油禁運。油價應聲快速拉漲，布倫特原油5分鐘內上漲0.52美元/桶，目前報92.36美元/桶；WTI原油5分鐘內上漲0.52美元/桶，報88.19美元/桶。這兩種基準原油期貨均上漲超過2美元，盤初觸及兩周來的最高水準。 ➢威廉斯:聯儲局須在一段時間內維持高利率：美國紐約聯儲銀行總裁威廉斯(John Williams)表示，聯儲局有必要在一段時間內保持利率於高位，才能令通脹回到央行2%的目標水平。威廉斯在聯邦公開市場委員會(FOMC)擁有貨幣政策永久投票權，稱儘管抗通脹工作取得進展，要實現2%目標仍然任重道遠，他不打算宣稱抗通脹的鬥爭已經取得勝利。 ➢美聯儲理事：聯儲可以先觀望，再做是否加息的決定：在11月美聯儲會議的靜默期到來前，外界視為偏鷹派的美聯儲官員——美聯儲理事沃勒暗示，聯儲在利率的決策方面等得起，可以先按兵不動，觀察降低通脹取得進展的情況如何，再做決定。作為美聯儲理事，沃勒任內長期擁有美聯儲貨幣政策委員會FOMC會議投票權。他在美東時間10月18日週三的講話中指出，他會權衡最近公佈的資料，判斷美聯儲是否成功降低通脹，或者經濟是否仍有韌性推升價格、製造通脹上行壓力。沃勒說：“到今天為止，下結論還為時過早。因此我相信，我們可以等待，觀察經濟如何演變，然後再在政策利率的道路上採取明確的行動。”沃勒表示，如果實體經濟疲軟，美聯儲將有更多空間對進一步加息持觀望態度，讓最近的長期美債收益率上升發揮一些作用。 ➢美聯儲“大鴿派”：貨幣政策有滯後效應，應該暫停加息到明年再做決定：美聯儲對今年是否繼續加息仍舉棋不定，有“新美聯儲通訊社”之稱的記者Nick Timiraos撰文說，擁有投票權的費城聯儲主席哈克(Patric Harker)表示，聯儲應當繼續暫停加息到明年初，因貨幣政策有滯後效應，認為儘管近期資料表明勞動力和消費市場恢復強勁，但更高的借貸成本仍將拖累經濟。哈克當地時間週二表示，他認為聯儲有可能等到明年初，再確定過去20個月以來的快速加息行動是否已經足夠遏制通脹。他說，“現在是我們應該稍等一下的時候，暫停加息可能延長，也可能不延長。但未來幾個月情況如何演進，讓我們拭目以待。”他說，雖然最近經濟資料不錯，但從企業傳來的報告一再表明，經濟可能正在放緩。例如，銀行業此前報告，大量企業貸款即將到期償還，如要續期就要面臨更高利息。哈克表示，銀行業擔心，其中有些企業及其商業模式無法在高利率環境下存活。 ➢美聯儲褐皮書：經濟增長料將企穩或略有放緩，通脹將較此前緩和：美東時間10月18日週三，美聯儲公佈12個地方聯儲編制的經濟形勢調查報告——褐皮書，預計短期內經濟增長將略有放緩，同時指出9月勞動力市場緊張繼續緩和，物價繼續溫和上漲，企業預期此後幾個季度通脹將放緩。經濟活動方面，褐皮書稱，自9月初公佈前次褐皮書以來，大多數地方聯儲轄區的經濟活動幾乎或毫無變化。褐皮書顯示，自8月28日到10月6日這六周的本次報告期內，因價格和供應產品的差異，消費者支出參差不齊，特別是在一般零售商和汽車經銷商反映的消費方面。旅遊業活動繼續改善，不過一些聯儲轄區報告消費者的出遊增長略有放緩，同時，少數地區指出，商務旅行有所增加。 頁2/7 企業消息 ➢碧桂園(2007)承認無法履行所有離岸債券義務暗示出現違約：碧桂園暗示隨著美元債券利息的寬限期結束，公司將出現首次違約。較早時碧桂園的1,500萬美元債券利息支付寬限期已過，碧桂園向《彭博》表示，由於內地市場出現深度調整及銷售疲軟，公司預計將無法按時履行所有離岸債券義務，公司希望尋求整體解決方案來解決其問題，並希望能夠持續經營來協助各方持份子。 ➢碧桂園(2007)：創始人和集團董事會主席目前在國內正常工作：碧桂園發布聲明指，公司關注到有謠言稱「創始人父女或已離境」，該謠言被別有用心地發布在多個網絡平台，造成惡劣影響，公司表示，創始人和集團董事會主席目前在國內正常工作，並衷心感謝大家對公司在困難時期的關注、支持和理解，但對惡意造謠行徑保留追究責任權利。 ➢旭輝兩筆境內債券成功展期共涉近32億人幣：旭輝披露「20旭輝03」第一次債券持有人會議結果，會議審議的三項議案均獲通過。此外，旭輝另一筆剩餘規模共24.45億元人民幣的CMBS「中金-旭輝集團1號物業資產支援專案計劃」(「20旭輝1C」和「PR旭輝1A」)的支付期限延長計劃亦於10月13日獲得持有人通過，流動性支持義務將從2023年10月20日延期至2026年10月，意味著這筆CMBS成功展期三年。 ➢遠洋(3377)附屬召開第三次債權人會議擬將債券利息兌付寬限期延至下周四：遠洋集團公布，有關其全資附屬遠洋控股中國發行的「15遠洋05」公司債券，遠洋控股中國將於明日(20日)以線上形式召開今年第三次公司債券持有人會議。鑑於遠洋控股中國經營現狀，為妥善推進公司債券利息兌付工作，給予合理時間解決公司債券利息兌付有關事項，在不變更公司債券票面利率的前提下，遠洋控股中國提請公司債券持有人同意為公司債券利息兌付增加寬限期。 ➢京東發佈即時零售三公里模式，並宣佈“五年行動計劃”：據36氪，京東發佈即時零售三公里模式，即圍繞即時需求、本地供給、即時交付的即時零售三要素，實現3-5公里內“消費者下單、門店發貨、商品小時內送達”的模式，並推出即時零售“五年行動計劃”，助力超200萬本地中小買體門店數字化轉型，為社會提供超1000萬個靈活就業崗位，開聯合生態夥伴帶動萬億消費。 ➢據報騰訊(0700)入股遊戲公司壹多互娛：據《證券時報》引發企