中原期货研究所 1 晨会纪要 2023第（170）期 发布日期：2023-09-19 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所 0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 2023/9/192023/9/188:0015:003,125.933,125.93 0 034624.3034618.246.0600.01813710.2413708.341.900.0144453.534450.323.2100.07217930.5518182.89-252.340-1.3881.911.760.1498.452105.08105.08-0.002-0.0027.297.29 0 0COMEX黄金1955.201,945.609.600.493COMEX白银23.5323.310.2200.944LME铜8352.008,409.00-57.0-0.678LME铝2217.002,196.0021.00.956LME锌2539.002,515.0024.00.954LME铅2247.502,265.00-17.50-0.773LME锡26195.0025,870.00325.01.256LME镍19890.0019,920.00-30.0-0.151ICE11号糖27.3427.030.3101.147ICE2号棉花87.0286.700.3200.369CBOT大豆1315.501,338.50-23.0-1.718CBOT豆粕387.80392.00-4.20-1.071CBOT豆油60.8661.93-1.070-1.728CBOT玉米471.50475.25-3.750-0.789NYMEX原油90.9991.20-0.210-0.230ICE布油93.3793.37 0 02023/9/192023/9/188:0015:00黄金467.76467.320.4400.094白银5843.005834.009.00.154铜69040.0069450.00-410.0-0.590锌21875.0021835.0040.00.183铝19315.0019195.00120.00.625锡221520.00222540.00-1020.0-0.458铅17220.0017255.00-35.0-0.203镍161870.00162900.00-1030.0-0.632铁矿石872.50871.501.00.115螺纹钢3860.003842.0018.00.469不锈钢15470.0015490.00-20.0-0.129热轧卷板3946.003903.0043.01.102硅铁7562.007,562.00 0 0锰硅7164.007,164.00 0 02023/9/182023/9/17美元兑人民币(CFETS)恒生指数SHIBOR隔夜道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500外盘宏观指标涨跌涨跌幅/%商品指数每日市场跟踪主力合约涨跌涨跌幅/%美元指数上证综指涨跌幅/%金属主力合约涨跌国内 中原期货研究所 2 2023/9/192023/9/188:0015:00焦煤1903.501890.0013.500.714焦炭2538.502518.0020.500.814动力煤0.000.00 0#DIV/0!天然橡胶14365.0014285.0080.00.56020号胶10925.0010845.0080.00.738塑料8439.008430.009.00.107聚丙烯PP8021.007991.0030.00.375(PTA)6330.006320.0010.00.158PVC6392.006390.002.00.031沥青4017.004009.008.00.20甲醇2633.002625.008.00.305乙二醇4409.004396.0013.00.296苯乙烯9472.009467.005.00.053尿素2270.002,270.00 0 0玻璃1719.001708.0011.00.644原油699.10704.70-5.60-0.795燃油3772.003824.00-52.0-1.360纯碱1867.001873.00-6.0-0.320纸浆5982.005954.0028.00.470LPG5678.005661.0017.00.302023/9/192023/9/188:0015:00黄大豆1号5119.005105.0014.00.274黄大豆2号4917.004942.00-25.0-0.506豆粕3981.004029.00-48.0-1.191菜粕3126.003152.00-26.0-0.825豆油8150.008216.00-66.0-0.803菜籽油8895.008931.00-36.0-0.403棕榈油7324.007382.00-58.0-0.786鲜鸡蛋4567.004,567.00 0 0白砂糖6906.006886.0020.00.290黄玉米2646.002646.00 0 0玉米淀粉2935.002942.00-7.0-0.238一号棉花17225.0017195.0030.00.174棉纱23300.0023345.00-45.0-0.193苹果9162.009,162.00 0 0红枣13390.0013,390.00 0 0花生10136.0010,136.00 0 0国内农产品主力合约涨跌国内涨跌幅/%化工主力合约涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所 3 宏观要闻 1、央行、外汇局召开外资金融机构与外资企业座谈会，听取有关意见建议，研究加大金融支持稳外贸稳外资力度，进一步优化外商投资环境有关工作。央行行长潘功胜表示，将持续优化政策安排，营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，不断提升金融服务质效，助力高水平对外开放。 2、国际油价全线上涨，美油11月合约涨1.08%，报90.99美元/桶。布油11月合约涨0.47%，报93.48美元/桶。 3、《2022年全国科技经费投入统计公报》显示，2022年，我国研究与试验发展（R&D）经费投入总量突破3万亿元，达到30782.9亿元，比上年增长10.1%，延续较快增长势头。 4、据经济参考报，近期，从中央到地方都在部署自贸试验区新的发展任务，其中，提升国际高标准经贸规则对接水平、提升市场准入水平、提升改革系统集成水平等“三个提升”成为重点。同时，各地还在强化制度创新与产业发展的结合，聚焦产业发展所需创新制度供给，增强高质量发展新动力。 5、我国首个电力现货市场基本规则发布，主要规范电力现货市场的建设与运营，从而构建起“能涨能降”的市场价格机制。基本规则将储能、虚拟电厂等新型主体纳入市场交易。 6、美国财政部长耶伦表示，没有迹象表明美国经济即将陷入衰退，现在判断美国汽车行业罢工可能产生的影响为时尚早。劳动力市场有所趋弱，但仍处于“健康”状态，工业产值在增长，“通胀在下降”。 7、据央视财经，截至8月底全国棉花商业库存为176.59万吨，环比7月底减少17.5%，同比下降32.7%，是近五年最低水平。此外，新疆主产区前期受到天气等因素影响，预计采摘时间将延后，产量也将有所下降。 8、沙特阿美首席执行官：石油需求峰值预期“因面临仔细观察而正在萎缩”，过早淘汰化石燃料是危险的，下半年石油需求将达到创纪录的1.03-1.04亿桶/日。 9、俄罗斯总统普京已将粮食和粮食产品出口禁令延长一年，至2024年12月31日。 10、上海有色网最新报价显示，9月18日，国产电池级碳酸锂跌2500元报18.3万元/吨，连跌10日并续创逾4个月新低。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 中原期货研究所 4 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 18日，花生期货主力合约PK311以10062开盘，最高10146，以10136收盘，成交量84536手，持仓量159345手，持仓较昨日减5092手。价格基本稳定，加工厂和贸易商采购均较为谨慎，按需采购。费县中粮合同价格下调100。整体看，目前价格仍在高位，受商品环境影响，建议反弹空为主。 油脂 据Mysteel调研显示，截至2023年9月15日（37周），全国重点地区棕榈油商业库存约77.98万吨，较上周增加9.34万吨，增幅13.61％。全国重点地区豆油商业库存约98.26万吨，较上次统计增加1.95万吨，增幅2.02%。信息面，USDA作物生长报告：截至2023年9月17日当周，美国大豆优良率为52%,高于市场预期的51%，前一周为52%,上年同期为55%。截至2023年9月17日当周，美国大豆收割率为5%,高于市场预期的4%，去年同期为3%,五年均值为4%。截至当周，美国大豆落叶率为54%,上一周为31%,上年同期为39%，五年均值为43%。6.USDA出口检验报告：截至2023年9月14日当周，美国大豆出口检验量为393004吨，前一周修正后为373619吨，初值为310073吨，符合预期。2022年9月15日当周，美国大豆出口检验量为521068吨。本作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为766623吨，上一年度同期915080吨。潮湿的天气条件将有利于印尼加里曼丹和马来西亚的棕榈油产量。短期油脂缺乏利多炒作，建议反弹空为主。 白糖 国际方面，国际方面，巴西8月下半月产糖346万吨，同比增10%。巴西糖产出和出口难以给全球带来供给压力，市场关注北半球减产预期和印度未来可能禁止出口，远期供给紧张支撑四季度糖价，9月下半月印度降雨预计充沛利于甘蔗生长。短期看，产区天气适宜，原糖可能调整，中长期受限于印度产量和政策，预计重心上移。 国内，现货价格坚挺，基差历史高位，外盘价格强于国内，进口亏损扩大。短期受拍卖传闻、甜菜新糖开榨，进口回升等利空因素，糖价回落调整，但供需结构未有效改变，预计回落空间有限，新糖上市前高位震荡，关注政策。 生猪 昨天，全国生猪均价为16.46元/公斤，较前天下降0.11元/公斤，周末过后，消费难以有效带动，多地猪价下跌，集团场出栏增量，屠宰企业收购顺畅，压价采购， 中原期货研究所 5 散户认价出栏的增多，扛价情绪不强，双节前的备货并未开启，市场供大于求，预计短期猪价偏弱调整。期货盘面再度走弱，继续筑底模式，近弱远强，续反套为主。 鸡蛋 今日，全国鸡蛋现货稳中回落，均价5.3元/斤左右。短期市场关注的焦点仍旧停留在需求端。节前备货高潮显现，市场下游到货偏多，拿货积极性受限，假期需求仍有释放可能，现货短期情绪性回调为主，但期货预计表现强于现货，高基差支撑下，回调幅度相对缓慢，整体盘面仍将维持高位偏强震荡。 棉花 9月18日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）99.19美分/磅，跌1.16美分/磅，折一般贸易港口提货价17530元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）97.61美分/磅，跌1.11美分/磅，折一般贸易港口提货价17254元/吨。当日主要品种价格如下：SM 1-1/8′′级棉中，美国C/A棉的报价为100.85美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价17814.40元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为101.10，折人民币一般贸易港口提货价17858.44元/吨。澳棉报价为97.70，折人民币一般贸易港口提货价17263.95元/吨。巴西棉报价为99.50，折人民币一般贸