2016年6月21日责任编辑：鞠延军投资要点：底部反复震荡投机加剧等待变化鸡肋行情，防御为主个股信息精粹索菱股份（002766）收购资产、继续停牌雪迪龙（002658）募资11.8亿元加码主业广电运通（002152）已购入神州控股12.51%股份正邦科技（002157）与农村淘宝平台合作锡业股份（000960）定增26亿打造全球最大铟生产基地华英农业（002321）拟募资6.86亿元拓展产业链超图软件拟9300万元收购北京安图100%股权中国宝安（000009）拟收购友诚公司68%股权三诺生物（300298）拟收购心诺健康75%股权公告简读公司消息一览风险提示三六五网(300295)持股5%以上股东减持249万股 投资要点底部反复震荡1、投机加剧。震荡行情发展到本周，市场可撬动的热点不是很多了，周一次新股板块整体表现亮眼，这是资金推动中小市值个股，吸引大众跟风的结果，这是市场投机氛围加剧的一个征兆。而上周突击上涨的煤炭有色类个股，周初就出现弱势，投机触发的热点效应并不持续。2、等待变化。市场情绪回归到了新常态，存量博弈特征更加清晰。按照政策或制度变化---资金行为---市场情绪波动这样一个短期趋势演变逻辑，近期各个环节确实都进入到平静或者没有新意的状态，但是随着时间的推移，会有一些新的事物影响大众情绪，比如半年报局部亮点，监管的趋势和动向，制度改革的动向等。等待变化出来，情绪有发酵，再顺势做一些动态布局，那时效果或许好一些。3、鸡肋行情，防御为主。鸡肋行情，市场赚钱效应差，可操作机会不多，单单从交易的思路看，做多错多概率也在加大，这个时候，我们建议淡化交易，降低频率，多从长远的角度去思考和挖掘一些潜力品种，与好行业好公司一起沉淀下来，这有助于未来的收获。当然，从投资者角度看，对于前期的账面亏损，以及已经投入到这个市场的成本，不甘心，急于求成的心理还是非常突出的，他们对于时间的计量准则是有没有赚钱为准。这个初衷和预期没有错，但是眼下很明显是和弱势行情走势有背离的。如果能够换一个角度，比如现在的沉淀是为了将来的胜利一击，现在的耐心是为了更加持有的投资，投资的心态或许有质的变化。（刘海杰A0430611030006） 个股信息精粹（一）公告点评：索菱股份（002766）收购资产图片来源：索菱股份官网事件：索菱股份6月20日晚间发布公告、继续停牌神光分析：1、索菱股份拟作价5.7亿收购三旗通信100%股权，作价1.2亿收购英卡科技100%股权，同时募集配套资金3.6亿元，其中2.3亿元用于支付此次交易对价，1.3亿元投入到车联网综合运营云平台研发中心。2、三旗通信作为通信行业知名的科技公司，具有较强的通信技术研发能力和产品方案设计能力，而英卡科技具有较强的平台级软件及车联网产品设计和研发能力，拥有自主研发的车联网核心平台和面向行业内各类用户提供SaaS服务的车联网开放平台。3、作为以硬件研发和设计为主的索菱股份通过本次收购实现与原有主业相关的新业务及新市场的开拓，形成车联网“软件+硬件+运营平台”的全产业链的经营模式。交易对方承诺，三旗通信2016年、2017年、2018年、2019年净利润分别不低于4000万、5000万、6000万和6600万，而英卡科技2016年、2017年、2018年净利润分别不低于1000万、1200万、1600万。（张生国A0430611040001） （二）公告点评：雪迪龙（002658）募资11.8亿元加码主业事件：公司本次非公开发行A股股票数量不超过（含）81,997,832股。本次非公开发行股票拟募集资金不超过118,404.87万元。神光分析：1.通过本次非公开发行的实施，公司将紧紧抓住国家建设生态环境监测网络的政策良机以及VOCs监测、治理行业的发展契机，结合地方政府环境监管的实际情况，通过智慧环保项目的实施，借助资本优势打造新型商业模式，扩大公司收入和利润规模，逐步从单纯的设备供应商提升为环境综合解决方案提供商。2.公司本次非公开发行A股股票数量不超过（含）81,997,832股，发行价格不低于14.44元/股，本次非公开发行股票拟募集资金不超过118,404.87万元，募投资金投向生态环境监测网络综合项目、VOCs监测系统生产线建设项目、补充流动资金。3.发行股份前敖小强直接和间接控制公司63.681%的股份，为公司控股股东、实际控制人，若按照本次发行股票数量上限计算，本次非公开发行股票完成后，敖小强先生直接和间接控制股权比例变更为56.079%，仍将是公司第一大股东。本次发行完成后，敖小强先生控股股东、实际控制人的地位不会改变，本次发行不会导致公司控制权发生变化。4.公司已于2016年6月6日停牌，今日起复牌，股价处于低位，可适当关注。（杨先菊A0430612090002） （三）公告点评：广电运通（002152）已购入神州控股12.51%股份事件描述：广电运通公告，公司通过以公司名义开立的证券账户，使用自有资金通过沪港通购买香港联交所主板上市公司神州控股的普通股股票。截至2016年6月6日收盘，广电运通共买入神州控股137,456,000股普通股，占神州控股已发行普通股股份的12.51%。神光分析：1、广电运通表示，出于对神州控股业务发展模式及未来发展前景的认可和看好，公司通过二级市场投资神州控股的股票。本次交易完成后，公司不具备对神州控股实施控制的能力，该等投资行为不会导致神州控股纳入公司合并报表范围，未来公司不排除继续增加持有神州控股股票的可能。2、广电运通称，公司在充分保障日常经营性资金需求、不影响公司正常经营活动并有效控制风险的前提下，根据公司“实业与资本双轮驱动”的发展理念，在加强一级股权市场投资并购力度的同时，使用部分自有资金进行风险投资，紧盯金融机具、金融外包服务、软件与信息技术、生物识别、金融安防、信息安全、金融大数据、云计算等国家政策鼓励发展的战略新兴产业，在证券二级市场寻找有利于公司产业布局的战略性证券投资并购机会。本次交易一方面有利于推进公司的战略布局，实现公司的产业扩张；另一方面，有利于增强公司产业的协同效应，巩固和提升公司的竞争力和盈利能力。 （四）公告点评：正邦科技（002157）与农村淘宝平台合作事件：公司与阿里巴巴签订“农村淘宝网站”合作备忘录。神光分析：1、阿里巴巴软件有限公司是阿里巴巴集团旗下提供专业电子商务工具的软件企业。其致力于为广大用户提供最方便的电子商务软件，使企业在阿里巴巴上可以更方便的找到并管理生意。其依托阿里巴巴集团旗下农村淘宝平台致力于解决农村买难卖难问题，拓展电子商务及相关配套服务在农村的服务领域和服务深度。2、阿里巴巴通过整合线上农村淘宝网站和线下“农村淘宝”项目农村电子商务服务网络相关资源，为客户购买正邦科技品牌的农资产品提供技术支持；双方共同探索为符合一定条件的客户提供线上购买农资的融资贷款服务。双方共同探索利用正邦科技养殖技术服务站的技术和资源，为村淘合伙人和养殖户提供养殖技术服务支持，提升村淘覆盖县域养殖技术水平。3、公司通过阿里巴巴平台销售的产品均为公司主业范围内的产品，产能充足，具有较高的市场占有率，形成了一定的品牌效益和市场美誉度，能够满足客户需求并且具备为客户提供技术服务支持的能力。公司拟通过与阿里巴巴合作，借助阿里巴巴成熟的互联网技术，以及农村淘宝项目下电子商务服务网络在广大农村市场的影响力，进一步拓宽公司农资产品的销售渠道，创新产品营销模式，扩大产品影响力和市场占有率。 （五）公告点评：锡业股份（000960）定增26亿打造全球最大铟生产基地图片来源：锡业股份官网事件：锡业股份21日推出定增预案，公司拟募资26亿元投向锌铟冶炼技改项目。项目建成后，将成为全球最大的原生铟生产基地，进一步助力公司打造铟产业龙头地位。神光分析：1，锡业股份从事的主要业务是有色金属及其矿产品，化工产品，非金属及其矿产品，建筑材料的批发、零售、代购、代销，进出口业务，环境保护工程服务，劳务服务，技术服务，井巷掘进，有色金属深加工及其高新技术产品的开发、生产及自销，境外期货业务、代理进出口等业务。在全球经济下行，国内经济增速放缓的背景下，减少供给成为了扭转供求关系的重要举措。继2015年末国内铝、铜、锌、镍行业骨干企业发布联合减产声明之后，2016年初，以锡业股份为代表的国内九家锡行业骨干企业发布联合减产的倡议，计划2016年减少精锡产量1.7万吨。2，根据非公开发行预案，锡业股份拟以不低于9.48元/股向特定对象非公开发行不超过2.74亿股，募集资金总额不超过26亿元，分别投向年产10万吨锌、60吨铟冶炼技改项目、南部选矿试验示范园区2000t/d多金属选厂工程项目，以及云南省个旧市个旧矿区老厂矿田东部凹陷带1600-1000米锡铜矿勘查项目。3，公司控制的铟、锌储量分别居全球第一和云南省第三。本次锌铟冶炼项目冶炼工艺将形成环保、低耗、资源综合利用的锌铟冶炼体系，技术及装备水平将居于国际同类企业前列，进一步拓展公司新的盈利增长点，并将锌铟产业链从采选向冶炼延伸，实现采、选、冶一体化，实现我国铟深加工产品的自主供应。项目建成后，将成为全球最大的原生铟生产基地，预计锌铟年产量将分别达到10.22万吨和87.40吨，将实现年均营业收入16.7亿元(不含税)，年创造税后净利润2.3亿元。若项目顺利实施，将有利于公司的主业竞争力和持续盈利能力，对公司影响积极。 （六）公告点评：华英农业（002321）拟募资6.86亿元拓展产业链事件描述：公司20日晚间发布增发预案，拟以不低于8.73元/股的价格非公开发行不超过78,579,610股，募集资金不超过68,600万元用于羽绒及羽绒制品加工项目、年屠宰2000万只麻鸭加工项目、年产20000吨精品熟食加工项目和年产5000万只樱桃谷商品代雏鸭生产项目。神光分析：公司成立以来长期专注于白羽肉鸭行业的经营与发展，业务涵盖家禽养殖、禽肉制品加工、饲料生产等，本次增发项目完成后，公司将切入到下游羽绒及羽绒制品加工领域，进一步完善产业链产品结构，有利于公司抵御市场风险。同时通过扩大生产规模，规模优势将有助于公司提高市场竞争力。公司同时发布公告称以自有资金购买自然人戴祥松、李荣春及史兰持有的新沂市顺昌农业发展有限公司51%股权，交易作价1800万元，旨在借助其现有优势拓宽公司销售渠道，增强公司产品出口能力。神光认为，当前养殖行业整体回暖，行业尚维持在高景气区间，短期内市场不会出现供过于求局面，产业链的各种扩产行为均有利于公司业绩提升。 （七）公告点评：超图软件拟9300万元收购北京安图100%股权事件：超图软件(300036)公告，公司拟使用自有资金9,300万元收购北京世纪安图数码科技发展有限责任公司100%股权。神光分析：1、北京安图是一家地理信息领域集软件研发、应用实施、数据服务于一体的高新技术企业。业绩承诺人向超图软件承诺，本次股权转让完成后，标的公司2016年—2018年各年度实现的净利润累计不少于3,800万元。2、本次收购目的为不动产登记信息化市场巨大，是公司所处地理信息行业的重大市场机遇。公司在加大相关队伍的建设以及布局的同时，积极开展与其他公司的深度合作，实现共赢。并购北京安图将有利于双方发挥其特长优势，增强公司的项目实施能力，实现公司战略发展布局，进一步扩大公司在不动产登记信息化建设的市场份额，提升市场占有率；公司并购北京安图，有利于借助不动产登记信息建设的机遇，扩大在国土、房产等传统GIS平台市场的市场份额，进一步推进公司平台战略的实施。3、通过收购北京安图100%股权，可以实现双方在技术、人员和客户资源上的高效整合，实现客户资源和人力资源共享，避免及减少行业恶性竞争，扩大公司在国土、房产和不动产登记等领域的产品应用，拓宽公司业务领域和客户资源，进一步完善公司的产品及业务结构，实现公司持续、健康、稳定的发展；收购完成后，公司将进一步加强对北京安图的经营管理，进一步发挥产业整合、资源共享的优势，实现协同效应、放大效应，提升公司市场竞争能力。根据北京安图的业务情况来看，未来几年，