投资要点：A股资金面将逐渐好转陆港通资金是活水热点风格有跷跷板新开仓和增仓目标暂时放在蓝筹个股信息精粹神州数码（000034）拟46.5亿元收购启行教育中国长城（000066）加码构建自主可控应用生态金智科技(002090)子公司智能巡检机器人通过国网检测海源机械(002529)供应的电池盒上盖下半年将批量生产哈工智能（000584）子公司签逾3亿销售合同会畅通讯（300578）拟3.92亿收购数智源85%的股权拉芳家化（603630）拟收购蜜妆信息26.8%股权晶瑞股份（300655）总投资3.87亿元建设光电半导体用新材料丰乐种业（000713）拟2.9亿元收购同路农业100%股权公告简读公司消息一览风险提示2018年5月16日 投资要点A股资金面将逐渐好转1、陆港通资金是活水。本周两个交易日，陆港通南向北资金净流入近百亿元，外部资金流入A股的速度和规模都在加快，但是从A股盘面看，行情走的还是犹犹豫豫，市场情绪摇摆不定，只有陆港通资金南向北净流入A股加速的时候，市场才恢复了活力，这是近期市场非常重要的一个现象。而之前对行情短期波动有较大影响的融资买入力度已经不明显了，说明市场内在情绪的调动有外而内有个过程。2、热点风格有跷跷板。市场升温的一个重要衡量指标是个股上涨的家数，市场投机热度衡量指标之一则是新股次新股的炒作。从这两个因素表现看，市场热度逐渐升温，投机力度也有所增强。但是鉴于内在情绪还比较谨慎，所以场内资金风格有明显的跷跷板效应，市场情绪也左右摇摆。我们认为，未来A股投资主线要回归本源，这个本源是什么？就是优秀的上市公司，以投资企业的方式买入股票，两市上市公司3600多只，称得上优秀的公司比例并不高，还是少数，过去一年多来，资金形成抱团的大部分蓝筹白马真成长公司就是这些优秀公司中去伪存真的代表，当然这并不代表全部，随着时间推移，抱团主线中会有一些公司被抛弃并分化出来，其他一些公司会加入到这个主线中去。不管政策面、资金面如何变化，我们认为这个主线强者恒强的大趋势不会改变。3、新开仓和增仓目标暂时放在蓝筹。市场资金力量主线就是抱团的这些群体，因此，大家在建仓以及加仓选择方面，建议拥抱这个主线，短期内优先考虑蓝筹，随着市场做多热情的高涨则可以扩充并加仓其他领域。蓝筹股的选择，仍要把中美贸易谈判后续发展这个因素考虑在内，把中国经济增速换挡这个大背景考虑在内，尽量侧重消费领域做配置。与此同时，蓝筹的波段选择尽可能在调整时间比较长，调整空间相对比较大的群体中进行优选。最后，对于蓝筹股的选择，在持股的耐心上也需要多加磨练，时间是这类个股的朋友。（刘海杰A0430611030006） 个股信息精粹（一）公告点评：神州数码（000034）拟46.5亿元收购启行教育股票复牌事件描述：神州数码拟以18.26元/股发行股份及支付现金，购买启行教育100%股权，交易对价46.5亿元。同时，公司拟募集配套资金不超9.66亿元。启行教育主要从事留学咨询业务及考试培训业务。业绩承诺方承诺启行教育2017年度及2018年度承诺净利润数合计为5.2亿元，2017年度、2018年度及2019年度承诺净利润数合计为9亿元。公司股票5月16日起复牌。神光分析：1、党的十九大报告明确提出深化产教融合，为IT产业与教育行业的协同发展指明了方向。通过收购启行教育100.00%股权，启行教育将成为上市公司全资子公司，作为上市公司“云+教育”战略的承载者，推动并帮助上市公司实现战略落地。上市公司将依托启行教育在行业内的领先地位，并结合已有的智慧校园业务，整合教育渠道合作伙伴、解决方案、云计算等资源，逐步完善在智慧教育的产业布局。本次交易是上市公司积极进行战略拓展，落地“云+教育”的关键步骤，以此次交易为契机，上市公司未来将围绕“云+教育”复合发展模式进行深耕发展，推动公司业务的跨越式发展，实现公司整体盈利水平的持续稳步提升。2、启行教育是拥有完整国际化教育机构，其下属的“启德”留学咨询品牌在中国消费者及海外教育机构之中都享有较高知名度，已构建起全方位的留学服务生态体系，拥有丰富的国内外教育协同资源，形成了良好的盈利能力、资源整合能力和持续发展潜力。本次交易完成后，启行教育将成为上市公司全资子公司，其下属的启行教育也将纳入上市公司体系，启行教育可通过本次交易进一步完善其治理结构，借助资本平台的力量，抓住教育行业的发展机遇，加大教育行业相关投入，利用其在国际教育领域的核心优势，进一步巩固其在国际教育行业的领先地位。同时，上市公司将充分利用以云计算为核心的IT技术服务方面的优势，推动启行教育开启线上线下双擎驱动的业务模式，促进线上业务引流和服务效率提升，助力启行教育完成信息化升级。3、本次交易完成后，启行教育将纳入上市公司合并报表范围。根据启行教育的历史经营状况及业绩承诺，本次交易完成后，将会扩大上市公司资产总额，降低上市公司的资产负债率，提升上市公司的盈利能力和抗风险能力，进而提升上市公司价值，更好地回报股东。（肖乐健执业证号：A0430617070001） （二）公告点评：中国长城（000066）加码构建自主可控应用生态事件：中国长城加码构建自主可控应用生态。神光分析：1、根据公告，本着通过自主创新，发展自主技术和产业，推进国产自主可控替代计划和构建安全可控的信息技术体系的初衷，在“平等互利、合作共赢、共谋发展”的原则下，中国长城科技集团股份有限公司、金蝶软件（中国）有限公司于2018年5月15日签订了《战略合作框架协议》，有效期三年。双方将在中国大陆范围内，设立自主可控联合实验室；开展联合市场开拓；共同打造自主可控适配应用的标杆示范；共同承担国家自主可控方面的课题研究等。网络信息技术日新月异，深刻改变着全球经济格局、利益格局和安全格局。加快推进国产自主可控替代计划，构建安全可控的信息技术体系，是建设网络强国的需要。2、金蝶国际软件集团始创于1993年，是香港联交所主板上市公司（股票代码：0268）。现有员工8000多人，设有深圳、上海、北京三个软件园，已为超过680万家企业和政府组织提供企业管理软件及云服务，改变亿万人的工作方式，是中国最大的企业SaaS云服务厂商。金蝶在2012年率先进行全面云转型，2015年获得京东战略投资，2017年已成为亚马逊AWS云在中国最大企业级合作伙伴。今天，金蝶已成为企业在数字经济新时代的选择，财富中国100强企业，有一半选择金蝶，整体金蝶系用户已超过2.6亿，超过2000家合作伙伴选择金蝶作为共创共赢的发展平台。国际调研机构IDC数据显示，金蝶已连续13年位居中国成长型企业市场占有率第一，并成为首个在企业SaaS云服务领域超越国际厂商的软件公司。3、公司主要从事高新电子、信息安全整机及解决方案、电源、园区与物业服务及其他业务。重组后的中国长城是中国电子集团自主可控和信息安全的重要平台，正在加速自主可控技术攻坚和产业布局。公司已经全面具备了自主可控PC和服务器整机从设计、研发、验证到生产的能力，基于飞腾平台的PC和服务器产品性能保持领先，已开始在多个重要国产化替代项目中试点应用并占据市场主导地位，并向重点行业应用延伸。公司是金融、医疗行业信息化领域的重要供应商，金融智能网点解决方案国内市场占有率稳步提升，并进一步向金融机具服务业务延伸；在国内首家推出医疗自助综合服务系统并占据主要市场。双方通过本次战略合作意向的达成，在互惠共赢的前提下，在市场渠道、产品融合创新、方案设计、咨询、服务等方面展开全方位、深层次合作，这将有利于扩大双方行业品牌的影响力、市场占有率，在共享客户资源、技术服务等方面实现互利互惠，通过合作共同探索全新的自主可控信息化方案建设之路。（王钧政A0430616110001） （三）公告点评：金智科技(002090)控股子公司变电站智能巡检机器人通过国网检测图片来源：金智科技官网事件：金智科技公告，公司控股子公司南京悠阔电气科技有限公司自主研制的UK-R200变电站智能巡检机器人经过严格测试，近日成功通过国家电网公司2018年变电站智能巡检机器人性能检测集中测试。神光分析：1、公司主营包括智慧能源、智慧城市两大业务板块。在智慧能源业务板块，公司已经完成了电力自动化业务整个产业链的战略布局，业务包括电力产品业务、电力设计及总包业务、新能源投资运营业务三类业务。公司的智慧城市业务包括提供先进可靠的平安城市、智能交通、智能建筑、智慧社区等综合解决方案并积极探索新能源应用、节能环保、合同能源管理等新方向，进一步增强智慧城市总体解决方案能力，培养新的业务增长点。2、公司持有51%股权的悠阔电气，主要从事新能源并网产品、智能运维系统及电力机器人业务，是南京市首批“瞪羚培育企业”。电力智能机器人属于输变电监测行业的新兴子行业，是在“中国制造2025”大背景下，对于电力行业最具创新性、革命性与最大发展空间的智能作业技术，是近年来电力行业极具创新性、革命性与极大发展空间的智能作业技术，可以大大提高电网运维效率，降低安全风险，弥补了人工巡检存在的一些缺陷和不足。在刚刚举行的第二届世界智能大会的保电变电站内，智能巡检机器人按照预定的轨道精细巡检，机器人的电子眼将用电负荷、设备温度、仪表数据等信息实时传送至监控系统，自动判别设备运行状态；全国首个35kv变电站智能巡检机器人已于4月9日上岗，标志着我国智能电网正朝着智能化、信息化、现代化方向迅速迈进。3、公司本次变电站智能巡检机器人通过国家电网公司检测，为公司入围国家电网变电站智能巡检机器人供应商奠定了坚实的基础，对公司未来在电力智能运维领域的业务拓展具有重要意义，不过，本次变电站智能巡检机器人通过国家电网公司检测对公司当年业绩的贡献程度尚不能预计。4、鉴于公司达茂旗198MW风电场及送出工程EPC总承包项目工程建设已于2017年末基本完成，目前暂无对应规模EPC总承包项目可以确认收入，综合公司经营情况分析，预计2018年1-6月归属于上市公司股东的净利润将比上年同期下降30%以内。简单估算，目前股价对应2018年动态市盈率约为37倍，估值略高。（栾丽萍A0430611030002） （四）公告点评：海源机械(002529)为合肥国轩供应的电池盒上盖下半年将批量生产图片来源：公开网络事件：海源机械为合肥国轩供应的电池盒上盖下半年将批量生产神光分析：1、海源机械是一家集研究开发、生产、销售于一体的复合材料轻量化制品及新型智能机械装备企业。公司生产的复合材料制品包括汽车车身及零件、复合材料建筑模板轻量化等复合材料制品，主要应用于汽车轻量化和建筑轻量化领域，并不断拓展新的应用领域。公司目前具备了LFT－D、SMC等热塑及热固工艺的玻璃纤维制品和SMC、HP-RTM等热塑及热固工艺的碳纤维制品的生产能力。2、汽车轻量化方面，主要业务是开发和制造复合材料汽车车身及零部件，主要围绕LFT-D、SMC及HP-RTM等为核心工艺，应用于以乘用车、商用车为主的外覆盖件、结构件及半结构件，已形成量产的产品主要有乘用车、商用车的外覆盖件、内结构件等汽车轻量化车身件和新能源汽车电池盒的外覆盖件，并将进一步扩大在新能源汽车轻量化领域的广泛应用。目前，已批量配套了宁德时代、宇通客车、东风柳汽等企业，同时，已收到了吉利商用车、宁德时代、宝马中国等大型企业的多个订单。此外，公司已有两条具备国内外领先水平的HP-RTM等快速成型工艺的碳纤维汽车车身零部件生产线投产并具备批量生产能力。3、海源机械为合肥国轩供应的电池盒上盖下半年将批量生产。海源机械(002529)5月15日晚间公告，公司全资子公司收到合肥国轩公司电池盒上盖项目的定点及开模指令通知，后期将进入项目的开模阶段，预计2018年下半年开始逐步进入批量生产阶段，生命周期内预计实现销售收入合计1.08亿元。合肥国轩公司系国轩高科(002074)之全资子公司。（张生国A0430611040001） （五）公告点评：哈工智能（000584）子公司签逾3亿销售合同图片来源：哈工智能官网事件：哈工智能15日公告，四川旅投拟认购公司子公司开发的“蜀都中心”城市综合体项目的