晨会纪要

2023年08月02日 晨会聚焦 一、财信研究观点 【市场策略】市场健康调整，后市积极看多 【基金研究】基金数据日跟踪（20230801） 【债券研究】债券市场综述 二、重要财经资讯 【宏观经济】7月财新中国制造业PMI为49.2 【宏观经济】7月百强房企总销售额3504.3亿，业绩规模创近年新低 【宏观经济】央行开展80亿元7天期逆回购操作 【财经要闻】国家主席习近平对防汛救灾工作作出重要指示 【财经要闻】国家发改委等8部门发布《国家发展改革委等部门关于实施促进民营经济发展近期若干举措的通知》 【财经要闻】五部门开展“一链一策一批”中小微企业融资促进行动 三、行业及公司动态 【行业动态】广西首批12兆瓦海上风电导管架顺利交付出海 邹建军分 析师执业证书编号:S0530521080001zoujianjun@hnchasing.com翁 伟文研 究助理wengweiwen@hnchasing.com 【行业动态】多个AIGC应用被苹果应用商店下架，原因或是数据采集和使用不够规范 【行业动态】上半年有色工业运行总体呈现环比向好势头 【其他公司跟踪】艾德生物（300685.SZ）：2023H1实现净利润1.27亿元，同比增长41.97% 【其他公司跟踪】佰维存储（688525.SH）发布2023年半年度业绩预亏公告 四、湖南经济动态 【湘股动态】华凯易佰（300592.SZ）：公告回购公司股份的进展情况 【湖南省地方动态及政策】毛伟明与中国电建董事长座谈 近期研究报告集锦 【宏观策略类】大类资产跟踪周报（07.24-07.28）：政治局会议释放积极信号，市场风险偏好升温 【公司类】力星股份（300421.SZ）瞄准下游新能车、风电等高景气赛道，扩产正当时 【公司类】威胜信息（688100.SH）半年报跟踪：海外业务收入阶段波动，在手订单持续增长 晨会聚焦摘要： 一、财信研究观点 【市场策略】市场健康调整，后市积极看多 黄 红卫（S0530519010001） （一）市场综述 截止收盘，上证指数跌0.00%，收于3290.95点，科创50涨0.07%，收于969.68点，创业板指跌0.58%，收于2223.8点;行业板块方面，钢铁、通信、公用事业涨幅居前，建筑材料、农林牧渔、美容护理跌幅居前；主题概念方面，超导指数、铅锌矿指数、航天装备精选指数涨幅居前；沪市830家上涨，1152家下跌；深市988家上涨，1749家下跌；两市共计涨停39家，跌停3家；全部A股PE中位数为34.59倍，位于历史后40.89%分位，创业板PE中位数为44.07倍，位于历史后40.43%的分位，上证50、沪深300PE中位数分别为18.87、22.47倍，位于历史后65.61%、43.83%的分位。 （二）资金面 两市共计成交金额9567亿，高于前20日成交均额7858.23亿。市场整体资金流向来看，上个交易日沪深两市共计净流出341.42亿，其中沪深300净流出56.09亿、创业板指净流出15.29亿。共有1340家公司获得净流入、2443家公司资金为净流出。行业资金流向：上个交易日资金流入申万一级行业前三名为公用事业、计算机、通信，排名居后三名的行业为医药生物、电气设备、机械设备。北上资金方面，沪股通净流入48.18亿，深股通净流入0.36亿，共计净流入48.54亿。截止7月31日，融资余额为14860.71亿，较上一交易日增加70.47亿。 （三）市场策略 市场健康调整，后市积极看多。随着国内政治局会议、7月美联储议息会议相继落地，A股和港股均开始走出趋势性向上行情。但短期指数上涨幅度过快，市场存在健康调整的可能性，周二上证指数收跌0.00%、创业板指收跌0.58%，两市成交额0.96万亿元，市场交投仍较活跃，预计指数向下调整空间有限，后市仍积极看多。分板块而言： （1）近期医药板块出现明显调整。根据中央纪委国家监委网站，近日纪检监察机关配合开展全国医药领域腐败问题集中整治工作动员部署视频会议在北京召开，部署开展为期1年的全国医药领域腐败问题集中整治工作。此前，医药行业信息不对称性突出，部分生物医药公司销售费用畸高，存在商业贿赂情形，寻租交易造成劣币驱逐良币，侵害社会公众利益。通过医药领域反腐，一方面可有效降低医药公司的畸高销售费用，增厚医药公司利润；另一方面，也可让医药行业回归正常竞争环境中，中长期将利好具备真正创新能力的医药公司。但短期而言，市场暂无法判断出医药领域腐败可能涉及的相关公司，市场担心黑天鹅事件，因此医药板块出现集体下挫，部分优质医药公司存在误杀的可能性。 （2）“室温超导”概念炒作升温。近期，韩国一个科学家团队发表论文表示：他们发现了全球首个室温超导材料，一种名为“改性铅磷灰石晶体结构（LK-99，一种掺杂铜的铅磷灰石）”的材料。对此，目前重复实验暂未有明确结论，但资本市场的“室温超导”概念股表现活跃。后续关注“室温超导”的实验进展。 当下市场进入中报披露期，业绩将逐渐成为市场主线，8月建议关注中报业绩有望超预期的板块。例如，行业拐点已现的保险板块、受益竣工回暖以及高温天气的白电板块、受益高温天气和煤炭价格走弱的火电板块。中长期而言，消费、医药、新能源已迎来较好配置位置。 【基金研究】基金数据日跟踪（20230801） 刘 飞彤（S0530522070001） 8月1日，上证基金指数收报6709.2点（-0.27%）,LOF基金价格指数收报4424.05点（-0.09%）,ETF基金价格指数收报1173.39点（-0.38%）。上证50ETF（-0.29%），沪深300ETF（-0.44%），中证500ETF（0.08%），标普500ETF（0.65%），日经225ETF基金（0.32%），德国30ETF（-0.16%），法国CAC40ETF（-0.13%），黄金ETF（0.39%），白银基金（1.06%），豆粕ETF（1.02%），嘉实原油（1.45%）。8月1日,ETF总成交额约1380亿元。日内钢铁、通信类品种表现突出。 【债券研究】债券市场综述 刘 文蓉（S0530523070001） 8月1日，1年期国债到期收益率下行3.5bp至1.78%，10年期国债到期收益率上行0.1bp至2.66%，1年期与10年期国债期限利差走阔4bp至89bp。1年期国开债到期收益率下行1.0bp至2.02%，10年期国开债到期收益率下行0.2bp至2.76%。DR001下行32.8bp至1.55%，DR007下行19.7bp至1.79%。国债期货10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约涨0.04%，2年期主力合约涨0.02%。3年期AAA级信用利差上行0.08bp至37.28bp，3年期AA-AAA级等级利差下行2.00bp至58.83bp。 二、重要财经资讯 【宏观经济】7月财新中国制造业PMI为49.2 黄 红卫（S0530519010001）叶 彬（研究助理） 据wind资讯消息，7月财新中国制造业PMI为49.2，低于6月1.3个百分点，时隔两月再次收缩。 【宏观经济】7月百强房企总销售额3504.3亿，业绩规模创近年新低 黄 红卫（S0530519010001）叶 彬（研究助理） 据财联社消息，7月重点房企销售额同比明显下降，行业再次探底。克而瑞数据显示，7月百强房企实现销售操盘金额3504.3亿元，环比降低33.5%，同比降低33.1%，业绩规模创近年新低。 【宏观经济】央行开展80亿元7天期逆回购操作 黄 红卫（S0530519010001）叶 彬（研究助理） 据央行消息，为维护银行体系流动性合理充裕，8月1日以利率招标方式开展80亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%。Wind数据显示，当日440亿元逆回购到期，因此单日净回笼360亿元。 【财经要闻】国家主席习近平对防汛救灾工作作出重要指示 黄 红卫（S0530519010001）叶 彬（研究助理） 据新华网消息，国家主席习近平对防汛救灾工作作出重要指示。习近平要求，各地要全力搜救失联、被困人员。要妥善安置受灾群众，抓紧修复交通、通讯、电力等受损基础设施，尽快恢复正常生产生活秩序。习近平强调，当前正值“七下八上”防汛关键期，各地区和有关部门务必高度重视、压实责任，强化监测预报预警，加强巡查值守，紧盯防汛重点部位，落实落细各项防汛措施，全力保障人民群众生命财产安全和社会大局稳定。 【财经要闻】国家发改委等8部门发布《国家发展改革委等部门关于实施促进民营经济发展近期若干举措的通知》 黄 红卫（S0530519010001）叶 彬（研究助理） 据证券时报网消息，8月1日，国家发改委等8部门发布《国家发展改革委等部门关于实施促进民营经济发展近期若干举措的通知》（下称《通知》）。《通知》从促进公平准入、强化要素支持、加强法治保障、优化涉企服务、营造良好氛围等方面提出28条措施，推动破解民营经济发展中面临的突出问题，激发民营经济发展活力，提振民营经济发展信心。 【财经要闻】五部门开展“一链一策一批”中小微企业融资促进行动 黄 红卫（S0530519010001）叶 彬（研究助理） 据工信部8月1日消息，工信部、中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会、财政部发布关于开展“一链一策一批”中小微企业融资促进行动的通知。围绕制造业重点产业链，建立“政府-企业-金融机构”对接协作机制，摸清产业链上中小微企业名单，了解企业融资需求，鼓励金融机构结合产业链特点，立足业务特长，“一链一策”提供有针对性的多元化金融支持举措，优质高效服务一批链上中小微企业，持续提升中小微企业融资便利度和可得性，加大金融支持中小微企业专精特新发展力度。 三、行业及公司动态 【行业动态】广西首批12兆瓦海上风电导管架顺利交付出海 袁 玮志（S0530522050002） 根据广西日报消息，7月28日上午，钦州港大榄坪南作业区北1号泊位，历经2个多小时的紧张作业，2套12兆瓦海上风电导管架稳稳装上“国强徽煌”号驳船起航发往广东阳江明阳青洲四500兆瓦风电项目建设现场。至此，国内批量商用最大、广西首批12兆瓦海上风电导管架顺利交付出海。此次发运的12兆瓦海上风电导管架由钦州锦峰海洋重工科技有限公司生产，采用四桩导管结构，其中导管架长32.3米、宽32.3米、高69.3米，有23层楼高，单个总重达1600吨。 【行业动态】多个AIGC应用被苹果应用商店下架，原因或是数据采集和使用不够规范何 晨（S0530513080001）黄 奕景（研究助理） 8月1日，据《科创板日报》从接近监管部门的权威人士处了解到，相关App下架主因是8月15日即将施行的《生成式人工智能服务管理暂行办法》，下架的App在数据采集和使用环节等还不够规范，重新上架需要一段时日。据相关App开发者收到的苹果审核信息显示，深度合成技术（DST）和生成式人工智能服务（包括ChatGPT）有相应的监管措施，DST必须满足在中国运营的许可要求，包括获得许可证。根据审核，下架应用与ChatGPT相关，但没有获得在中国运营所需的许可证。 【行业动态】上半年有色工业运行总体呈现环比向好势头 周 策（S0530519020001） 7月28日，中国有色金属工业协会召开2023年上半年有色金属工业经济运行情况新闻发布会。有色协会党委常委、副会长兼新闻发言人陈学森通报上半年有色金属工业经济运行情况，并回答媒体记者和企业代表的提问。 陈学森表示，上半年，面对复杂严峻的国际环境和经济复苏乏力的世界经济，有色金属行业、有色金属企业积极化解出口下降、传统消费放缓，成本上升、价格下跌等因素对产业运行的影响，环比呈现恢复性向好态势，展现出有色金属行业的韧性和活力。 6月份，规模以上有色金属企业工业增加值同比增长6.8%，环比提高2个百分点。1—6月份，规模以上有色金属企业工业累计增加值同比增长5.6%，增幅较上年同期提