晨会纪要

2023年07月13日 晨会聚焦 一、财信研究观点 【市场策略】人工智能板块领跌，拖累A股情绪 【基金研究】基金数据日跟踪（20230712） 【债券研究】债券市场综述 二、重要财经资讯 【财经要闻】中国电影：上半年净利同比预增1287%到1783% 【财经要闻】13部门：到2025年在全国有条件的地级以上城市全面推开，推动多种类型的一刻钟便民生活圈建设 【财经要闻】韩国2022年经济规模时隔三年跌出全球前十，居全球第13 【财经要闻】市场监管总局八月起对锂离子电池和电池组、移动电源实施CCC认证管理 【财经要闻】载人登月初步方案公布 【财经要闻】交通运输部：截至6月全国318家网约车平台公司取得网约车平台经营许可，环比增加5家 袁 闯分 析师执业证书编号:S0530520010002yuanchuang@hnchasing.com 【财经要闻】6月中国快递发展指数同比提升26.6% 【财经要闻】河南：到2025年累计建成各类充电桩（枪）25万个以上、集中式公用充换电站6000座以上 三、行业及公司动态 【行业动态】人民数据面向全国正式发放数据要素市场“三证” 【行业动态】国家发改委：平台企业在支持科技创新、传统产业转型方面形成了一批典型案例 【行业动态】中央深改委：要进一步深化石油天然气市场体系改革，加强产供储销体系建设 【重点公司跟踪】完美世界（002624.SZ）：预计2023H1盈利同比下降68.35%–64.83% 【其他公司跟踪】康缘药业（600557.SH）：2023H1归母净利润同比增长30.60% 【其他公司跟踪】国元证券（000728.SZ）：发布2023年上半年业绩快报，归母净利润同比增长22.14% 【其他公司跟踪】长城证券（002939.SZ）:长城证券资产管理有限公司已完成经营范围工商变更登记并领取营业执照 【其他公司跟踪】华工科技（000988.SZ）造出我国首台核心部件100% 国产化的高端晶圆激光切割设备 【其他公司跟踪】珀莱雅（603605.SH）：公司发布2023年半年度业绩预告，归母净利润同比增长55%-65% 【其他公司跟踪】齐鲁银行（601665.SH）：将在7月24日前制定稳定股价具体措施 【其他公司跟踪】云南能投（002053.SZ）上半年净利预增超50% 四、湖南经济动态 【湘股动态】易普力（002096.SZ）：公告2023年4-6月份日常经营合同情况 【湖南省地方动态及政策】2023中国新媒体大会在湖南省长沙市举行 近期研究报告集锦 【固定收益类】可转债周报（7.3-7.7）：转债逆势上涨，估值处于高位 【行业类】证券行业点评：公募费率改革短期不利业绩，长期助财富管理发展 晨会聚焦摘要： 一、财信研究观点 【市场策略】人工智能板块领跌，拖累A股情绪 黄 红卫（S0530519010001） （一）市场综述 截止收盘，上证指数跌0.78%，收于3196.13点，科创50跌1.64%，收于984.98点，创业板指跌0.90%，收于2196.85点;行业板块方面，石油石化、电力设备、基础化工涨幅居前，传媒、计算机、通信跌幅居前；主题概念方面，PTA指数、连板指数、PVDF指数涨幅居前；沪市345家上涨，1675家下跌；深市514家上涨，2262家下跌；两市共计涨停36家，跌停11家；全部A股PE中位数为34.90倍，位于历史后44.94%分位，创业板PE中位数为45.19倍，位于历史后47.25%的分位，上证50、沪深300PE中位数分别为18.95、21.00倍，位于历史后66.64%、27.05%的分位。 （二）资金面 两市共计成交金额9118亿，高于前20日成交均额8647.48亿。市场整体资金流向来看，上个交易日沪深两市共计净流出695.58亿，其中沪深300净流出106.85亿、创业板指净流出25.15亿。共有865家公司获得净流入、2921家公司资金为净流出。行业资金流向：上个交易日资金流入申万一级行业前三名为电气设备、银行、采掘，排名居后三名的行业为计算机、电子、传媒。北上资金方面，沪股通净流出2.67亿，深股通净流入7.62亿，共计净流入4.95亿。截止7月11日，融资余额为14991.26亿，较上一交易日增加3.54亿。 （三）市场策略 人工智能板块领跌，拖累A股情绪。消息面而言，根据财联社，近日，国家发展改革委会同相关部门，深入调研了解平台企业发展情况，梳理了一批典型投资案例。从调研情况看，平台企业持续加大在技术创新、赋能实体经济等领域的投资力度，2023年一季度，我国市值排名前10位的平台企业通过自主投资或子公司投资等方式加大投资力度，在芯片、自动驾驶、新能源、农业等领域投资占比不断提高，环比提升了15.6个百分点。下一步，国家发展改革委将会同有关部门持续推出平台企业典型投资案例，支持平台企业在引领发展、创造就业和国际竞争中发挥更加积极的作用。受此利好消息刺激，叠加人民币汇率企稳回升，周三港股市场大涨，恒生科技指数上涨1.96%，恒生指数上涨1.06%。 但A股与港股走势背离，午后A股市场震荡走弱，上证指数收跌0.78%，创业板指收跌0.90%，两市共计成交金额9118亿，成交额有所放大。人工智能板块破位下行是周三A股情绪走弱的主因：（1）技术面来看，人工智能板块已形成“双重顶”走势，且第二次触顶时AI成交额明显缩窄，反映出AI板块承接力不强、上涨动能不足。（2）基本面来看，根据Similarweb，2023年前5个月，ChatGPT全球访问量环比增幅分别为131.6%、62.5%、55.8%、12.6%、2.8%，增长幅度明显下降；6月份ChatGPT的访问量环比下滑9.7%，为其推出以来首次，板块降温明显。（3）资金面来看，在7月中上旬的业绩预告密集披露期，市场资金更聚焦业绩主线，此前大幅拔高估值的AI个股容易业绩不及预期，引发短线资金的出逃。我们认为，后续AI板块存在跌破5月份低点的可能性，短期不宜盲目抄底人工智能板块。 7月中上旬建议关注中报业绩有望超预期的板块。例如，行业拐点已现的保险板块、受益竣工回暖以及高温天气的白电板块、受益高温天气和煤炭价格走弱的火电板块。中长期而言，消费、医药、新能源已迎来较好配置位置。 【基金研究】基金数据日跟踪（20230712） 刘 鋆（S0530519090001） 7月12日，上证基金指数-0.52%，LOF基金价格指数-0.22%，ETF基金价格指数-0.65%。上证50ETF-0.04%，沪深300ETF-0.49%，中证500ETF-1%，标普500ETF0.47%，日经225ETF基金-0.4%，德国30ETF0.32%，法国CAC40ETF1.07%，黄金ETF-0.07%，白银基金-0.41%，豆粕ETF1.64%，嘉实原油0.89%。7月12日，两市ETF总成交额约943亿元，日内豆粕、光伏、恒生互联类品种表现相对突出。 【债券研究】债券市场综述 黄 红卫（S0530519010001）刘 文蓉（研究助理） 7月12日，1年期国债到期收益率下行0.5bp至1.82%，10年期国债到期收益率上行0.3bp至2.64%，1年期与10年期国债期限利差走阔1bp至82bp。1年期国开债到期收益率上行1.0bp至2.07%，10年期国开债到期收益率上行0.1bp至2.76%。DR001上行4.2bp至1.23%，DR007上行2.6bp至1.75%。国债期货10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约跌0.03%。3年期AAA级信用利差上行0.03bp至32.36bp，3年期AA-AAA级等级利差下行0.01bp至65.84bp。 二、重要财经资讯 【财经要闻】中国电影：上半年净利同比预增1287%到1783% 黄 红卫（S0530519010001）刘 文蓉（研究助理） 据中国电影公告，预计上半年净利润为2.8亿元到3.8亿元，同比增加1287.12%到1782.52%。报告期内，公司主导或参与出品并投放市场的影片共20部，累计实现票房146.71亿元（2022年同期为80.59亿元）；公司主导或参与发行国产影片共234部，累计票房163.07亿元（2022年同期为93.56亿元）。 【财经要闻】13部门：到2025年在全国有条件的地级以上城市全面推开，推动多种类型的一刻钟便民生活圈建设 黄 红卫（S0530519010001）刘 文蓉（研究助理） 据财联社消息，商务部等13部门办公厅（室）发布关于印发《全面推进城市一刻钟便民生活圈建设三年行动计划(2023-2025)》的通知。按照《意见》等文件明确的“十四五”时期每年选取试点、打造“百城千圈”的总体目标，到2025年，在全国有条件的地级以上城市全面推开，推动多种类型的一刻钟便民生活圈建设，形成一批布局合理、业态齐全，功能完善、服务优质，智慧高效、快捷便利，规范有序、商居和谐的便民生活圈，服务便利化、标准化、智慧化、品质化水平进一步提升，对恢复和扩大消费的支撑作用更加明显，居民综合满意度达到90％以上。 【财经要闻】韩国2022年经济规模时隔三年跌出全球前十，居全球第13黄 红卫（S0530519010001）刘 文蓉（研究助理） 据韩国银行（央行）12日披露的数据，按市场汇率计算，去年韩国名义国内生产总值（GDP）为1.6733万亿美元，居全球第13，时隔三年跌出前十。韩国的GDP排名2005年升至第10后，一直跌出前十，直到2018年才重回第10。2019年又跌至第12，2020年重返第10，2021年保持该成绩，2022年跌至第13。 【财经要闻】市场监管总局八月起对锂离子电池和电池组、移动电源实施CCC认证管理黄 红卫（S0530519010001）刘 文蓉（研究助理） 据市场监管总局消息，自2023年8月1日起对锂离子电池和电池组、移动电源实施CCC认证管理。自2024年8月1日起，未获得CCC认证证书和标注认证标志的，不得出厂、销售、进口或者在其他经营活动中使用。 【财经要闻】载人登月初步方案公布 黄 红卫（S0530519010001）刘 文蓉（研究助理） 据中国日报消息，中国载人航天工程办公室副总师张海联今天上午在武汉举办的第九届中国(国际)商业航天高峰论坛上披露，我国计划在2030年前实现载人登陆月球开展科学探索，其后将探索建造月球科研试验站，开展系统、连续的月球探测和相关技术试验验证。目前，我国载人登月的初步方案是：采用两枚运载火箭分别将月面着陆器和载人飞船送至环月轨道在轨交会对接，航天员从飞船进入月面着陆器。其后，月面着陆器将单独下降着陆于月面预定区 域，航天员登上月球开展科学考察与样品采集。在完成既定任务后，航天员将乘坐着陆器上升至环月轨道与飞船交会对接，并携带样品乘坐飞船返回地球。为完成这项任务，我国科研人员正在研制长征十号运载火箭、新一代载人飞船、月面着陆器、载人月球车等装备。 【财经要闻】交通运输部：截至6月全国318家网约车平台公司取得网约车平台经营许可，环比增加5家黄 红卫（S0530519010001）刘 文蓉（研究助理） 据网约车监管信息交互系统统计，截至2023年6月30日，全国共有318家网约车平台公司取得网约车平台经营许可，环比增加5家；各地共发放网约车驾驶员证579.0万本、车辆运输证243.4万本，环比分别增长3.7%、3.3%。网约车监管信息交互系统6月份共收到订单信息7.63亿单，环比上升3.7%。 【财经要闻】6月中国快递发展指数同比提升26.6% 黄 红卫（S0530519010001）刘 文蓉（研究助理） 据国家邮政局消息，今日举行2023年三季度例行新闻发布会，发布《2023年6月中国快递发展指数报告》，解读上半年行业运行情况。2023年6月，中国快递发展指数为366.3，同比提升26.6%，行业规模稳步增长