此报告考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 2023年05月30日 市场数据 指数名称 收盘 涨跌% 上证指数 3221.45 0.28 中小综指 11513.09 -0.81 创业板指 2203.84 -1.14 上证50 2548.29 -0.44 沪深300 3833.94 -0.44 A股市场概览 类别 总市值(亿元) 流通市值(亿元) 市盈率PE 市净率PB 全A 931440 703230 13.50 1.54 中小板 127111 106957 21.36 2.45 创业板 120264 85481 35.14 3.61 上证50 182407 154381 9.35 1.17 沪深300 495519 376091 10.43 1.24 邹建军 分析师 执业证书编号:S0530521080001 zoujianjun@hnchasing.com 张曦月 分析师 执业证书编号:S0530522020001 zhangxiyue@hnchasing.com 晨会聚焦 一、财信研究观点 【市场策略】指数震荡偏弱，重点把握结构性机会 【基金研究】基金数据日跟踪（20230529） 【债券研究】债券市场综述 二、重要财经资讯 【财经要闻】拜登宣布与美众议长麦卡锡就债务上限问题达成最终协议 【财经要闻】《工业互联网平台选型要求》等3项平台重点国家标准正式发布 【财经要闻】多地加大产业招商引资 【财经要闻】财政部、国家林草局决定实施中央财政油茶产业发展奖补政策 【财经要闻】工信部总工程师赵志国：把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向 【财经要闻】教育部等十八部门联合印发《关于加强新时代中小学科学教育工作的意见》 【财经要闻】商务部部长王文涛会见日本经济产业大臣西村康稔 三、行业及公司动态 【行业动态】中海油再添大平台，具备万吨海上油气处理能力 【行业动态】动力煤价格回落，煤电储煤充裕 【行业动态】2022年全国万元GDP碳排放比上年下降0.8% 四、湖南经济动态 【湘股动态】金博股份（688598.SH）：拟以不超过300元/股、通过集中竞价交易回购股份 【湖南省地方动态及政策】省教育厅大兴调查研究加快建设教育强省  近期研究报告集锦 【宏观策略类】经济金融高频数据周报（5.22-5.26） 【公司类】老板电器（002508.SZ）公司点评：制定存量市场战略，渠道建设领先 【行业类】专用设备月度跟踪：电镀铜产业化进程开启，设备厂商业绩有望提速 晨会纪要 晨会纪要 此报告考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 晨会纪要 晨会聚焦摘要： 一、财信研究观点 【市场策略】指数震荡偏弱，重点把握结构性机会 黄红卫（S0530519010001） （一）市场综述 截止收盘，上证指数涨0.28%，科创50跌0.99%，创业板指跌1.14%;行业板块方面，公用事业、传媒、石油石化涨幅居前，综合、商贸零售、电力设备跌幅居前；主题概念方面，连板指数、火电指数、网络切片指数涨幅居前；沪市707家上涨，1302家下跌；深市871家上涨，1873家下跌；两市共计涨停40家，跌停47家；全部A股PE中位数为34.26倍，位于历史后37.96%分位，创业板PE中位数为44.38倍，位于历史后43.10%的分位，上证50、沪深300PE中位数分别为17.74、21.42倍，位于历史后56.75%、31.33%的分位。 （二）资金面 两市共计成交金额9208亿，高于前20日成交均额8746.14亿。市场整体资金流向来看，上个交易日沪深两市共计净流出300.93亿，其中沪深300净流出55.05亿、创业板指净流出24.44亿。共有1065家公司获得净流入、2724家公司资金为净流出。行业资金流向：上个交易日资金流入申万一级行业前三名为公用事业、通信、传媒，排名居后三名的行业为电气设备、机械设备、化工。北上资金方面，沪股通净流入3.57亿，深股通净流入10.79亿，共计净流入14.36亿。截止5月26日，融资余额为15162.37亿，较上一交易日减少27.8亿。 （三）市场策略 指数震荡偏弱，重点把握结构性机会。历史来看，工业企业利润数据与A股上市公司业绩具有较强相关性。根据国家统计局，1-4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额20328.8亿元，同比下降20.6%。1-4月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额7579.8亿元，同比下降17.9%；股份制企业实现利润总额14962.4亿元，下降22.0%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额4679.9亿元，下降16.2%；私营企业实现利润总额5240.3亿元，下降22.5%。4月份以来，国内高频经济数据边际转弱是近期A股走势承压的核心原因。展望6月份，如无刺激政策出台，预计国内高频经济数据将继续承压，并制约A股走势。7月底政治局会议或是政策的重要观察窗口。 周一A股市场涨跌不一，中特估板块逆势上攻，上证指数收涨0.28%；但创业板指表现低迷，创业板指收跌1.14%，创年内新低。分板块而言，教育部等十八部门表示“探索利用人工智能等技术手段弥补优质教育教学资源不足的状况”，英伟达宣布为游戏提供定制AI模型代工服务，周一教育和游戏板块表现较佳。后续仍需关注美国债务上限问题对全球市场的扰动。 我们认为5-6月份市场将维持震荡偏弱走势，指数层面机会可能不大，但当前A股市场整体估值并不贵，新能源、医药、消费板块已经跌出较大安全边际，市场仍存在结构性投资机会： （1）中特估板块。关注具备低估值、高分红、高股息、业绩经营稳定的银行、保险、地产、建筑板块的优质国企和央企公司； （2）低估值的成长板块。估值大幅回落、基本面暂处低谷、受益海外流动性缓和的生物医药、新能源板块； （3）贵金属板块。后续10年期美债实际收益率大概率下行，黄金、白银价格或将继续走高，可关注贵金属板块个股； （4）业绩驱动的消费板块。2023年疫情对国内经济冲击将弱化，关注低估值有业绩驱动的必选消费板块，例如白酒、生猪养殖板块。 【基金研究】基金数据日跟踪（20230529） 刘飞彤（S0530522070001） 5月29日，上证基金指数收报6482.57点(-0.29%）,LOF基金价格指数收报4307.53点(-0.09%）,ETF基金价格指数收报1129.47点(-0.41%）。上证50ETF(-0.43% )，沪深300ET F(-0.42%)，中证500ETF(-0.12%)，标普500ET F(2.03%)，日经225ET F基金(0.93%)，德国30ET F(2.61%)，法国CAC40ETF(1.66% )，黄金ETF(0.09%)，白银基金(1.28% )，豆粕ETF(-0.97%)，嘉实原油(1.23% )。5月29日,ET F总成交额约1026亿元，总成交量约638亿份。日内纳斯达克类品种表现突出。 此报告考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 晨会纪要 【债券研究】债券市场综述 黄红卫（S0530519010001） 刘文蓉（研究助理） 5月29日，1年期国债到期收益率下行2.1bp至2.00%，10年期国债到期收益率下行2.6bp至2.70%，1年期与10年期国债期限利差持平在70bp。1年期国开债到期收益率持平在2.14%，10年期国开债到期收益率下行1.5bp至2.85%。DR001下行4.4bp至1.36%，DR007下行3.8bp至1.96%。国债期货10年期主力合约涨0.14%，5年期主力合约涨0.11%，2年期主力合约涨0.08%。3年期AAA级信用利差上行3.02bp至40.44bp，3年期AA-AAA级等级利差下行0.01bp至56.84bp。 二、重要财经资讯 【财经要闻】拜登宣布与美众议长麦卡锡就债务上限问题达成最终协议 黄红卫（S0530519010001） 王与碧（S0530522120001） 据央视新闻消息，当地时间5月28日，美国总统拜登发表讲话称，已经与众议院议长麦卡锡就提高债务上限达成最终协议，并敦促国会尽快通过该协议。拜登表示，债务上限协议的达成是向前迈出的非常重要的一步，“该协议防止了最严重的危机”“它消除了灾难性违约的威胁”。他强烈敦促众议院和参议院两院通过该协议。据美国有线电视新闻网援引消息人士信息称，国会众议院议员将于30日晚上返回华盛顿，预计在31日进行投票。 【财经要闻】《工业互联网平台选型要求》等3项平台重点国家标准正式发布 黄红卫（S0530519010001） 王与碧（S0530522120001） 据工信部官网消息，2023年5月23日，国家市场监督管理总局（国家标准化管理委员会）发布2023年第2号中华人民共和国国家标准公告，批准GB/T 42562-2023《工业互联网平台选型要求》、GB/T 42568-2023《工业互联网平台 微服务参考框架》和GB/T 42569-2023《工业互联网平台 开放应用编程接口功能要求》3项工业互联网平台领域国家标准正式发布，这对完善工业互联网平台标准体系，提升多样化工业互联网平台供给能力，推动工业互联网平台高质量发展具有重要意义。近年来，工业和信息化部持续推进工业互联网平台标准体系建设，以标准化加速工业互联网平台的规模化普及，以标准引领企业技术进步、管理变革、模式创新，提升企业核心竞争能力。截至目前，具有一定区域和行业影响力的平台超过240家，工业互联网平台已广泛应用在40多个国民经济重点行业，赋能、赋值、赋智作用日益凸显。下一步，工信部信息技术发展司将指导全国信息技术标准化技术委员会（TC28）及有关起草单位，继续做好工业互联网平台领域重点标准研制和宣贯推广工作，加速推进工业互联网平台创新发展，为我国新型工业化建设夯实技术底座。 【财经要闻】多地加大产业招商引资 黄红卫（S0530519010001） 王与碧（S0530522120001） 据经济日报消息，今年以来，全国多地把产业招商引资作为扩投资、稳增长的有力抓手，抢抓新一轮发展机遇，千方百计加大产业招商引资力度，持续推出政策、引进项目、细化服务。专家认为，随着项目逐步落地，地方经济持续恢复有望得到支撑。中央经济工作会议指出，狠抓传统产业改造升级和战略性新兴产业培育壮大，着力补强产业链薄弱环节。记者梳理发现，在产业招商引资过程中，多地立足本地资源优势，以“链主”企业为龙头，强化产业链供应链招商思维。以科技创新为引领，加快传统产业高端化、智能化、绿色化升级改造，培育壮大战略性新兴产业，是实现经济高质量发展的重要举措。在产业招商引资过程中，多地注重传统产业和新兴产业协同发展。优化营商环境，是塑造地区发展新优势的关键之举，也是推动高质量发展的题中之义。在产业招商引资过程中，多地在优化政策环境等方面作出一系列针对性部署。记者梳理发现，不少地区主动对标国际先进水平持续优化营商环境，坚持市场化、法治化、国际化整体推进，推出的举措更加务实和具有可操作性，体现出在优化营商环境上的决心。 此报告考 -4- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 晨会纪要 【财经要闻】财政部、国家林草局决定实施中央财政油茶产业发展奖补政策 黄红卫（S0530519010001） 王与碧（S05