业绩高速增长，Bikita矿山扩产推进，23年锂矿和锂盐产能匹配度有望达100%

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公司业绩与锂板块增长

2022年年报与2023年一季度报：公司业绩在2022年显著提升，全年营业收入达到80.41亿元，同比增长232.51%，其中锂板块贡献尤为突出，营业收入为63.35亿元，同比激增555.93%。归母净利润录得32.95亿元，同比上升485.85%，扣非归母净利润为32.21亿元，同比增长492.24%。一季度，公司继续展现强劲增长态势，营业收入为20.72亿元，同比增长12.13%，归母净利润为10.96亿元，同比增加41.41%，扣非归母净利润为11.04亿元，同比提升42.58%。

锂矿产能扩张与资源利用

锂矿产能规划：公司预计在2023年建成6.6万吨锂盐及约等量的碳酸锂当量锂矿产能。通过津巴布韦Bikita矿山的增产与新建锂辉石及透锂长石选矿工程，公司计划形成30万吨/年的锂辉石精矿产能、30万吨/年的化学级透锂长石精矿产能或15万吨/年的技术级透锂长石精矿产能，以匹配锂电业务原料的100%自给目标，锂矿产能将折合约为6.6万吨碳酸锂当量。

Tanco矿山潜力：Tanco矿山的产能有望大幅提升，通过新建100万吨/年的选矿工程，将进一步释放其资源潜力。当前，Tanco矿山拥有18万吨/年的锂辉石采选能力。

矿山增储与资源评估

Bikita矿山东区增储：通过地勘工作，Bikita矿山东区新增探获资源量，包括2,510.10万吨矿石量，平均Li2O品位1.15%，Li2O金属含量28.78万吨，相当于71.09万吨碳酸锂当量，体现了矿山资源的丰富潜力。

投资建议与风险提示

财务预测：预计公司2023-2025年的营收分别达到98.60亿、158.33亿和190.27亿元，归母净利润分别为45.44亿、71.83亿和82.30亿元，对应PE分别为8.29倍、5.25倍和4.58倍。

评级与风险：鉴于公司的产能爬坡与锂资源的持续建设，维持“买入”评级。然而，锂盐价格波动、产能建设进度与下游需求的不确定性，仍可能影响公司的经营表现。

此总结基于提供的文本内容，详细阐述了公司在锂板块的强劲业绩增长、产能扩张计划、资源潜力评估以及未来财务预测，并强调了投资建议与潜在风险因素。