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中矿资源(002738)2023年上半年营收同比增长5.58%,归母净利润同比增长13.59%。锂矿自给率持续增长起支撑,Bikita锂矿项目如期投产,下半年锂矿供给提升。公司坐拥全球最大铯榴石矿,铯铷业务为业绩贡献次主力。考虑锂价跌速和中长期下行趋势,下调预测公司2023/2024/2025年EPS分别至4.51/4.79/7.22元。公司拥有强大的锂矿资源和铯铷业务,但新能源汽车销量不及预期和扩产项目投产进度不及预期等风险需要关注。