日月股份（603218）的年报和一季报显示，公司在2022年面对下游整机企业降本压力导致的产品售价承压以及原材料价格上涨带来的成本增加，导致净利润下滑48.40%。然而，2023年一季度，公司盈利能力显著修复，净利润同比增长120.83%，显示出业绩拐点已经到来。
公司的核心竞争力在于其不断推进的技术改造（如焦改电和树脂消耗的技改）和产能扩张。截至2022年底，日月股份具备48万吨铸造产能和22万吨精加工能力，且宁波和甘肃项目的推进将进一步提升其产能至超过70万吨，这有助于降低成本，提高生产效率，从而改善今年的业绩表现。
此外，日月股份正在多元化其产品线，从风电铸件和塑料机械铸件扩展到核电所需的特殊材料铸钢产品，包括低合金钢、铬钼钢等，并已实现小批量出货。这不仅拓宽了公司的业务范围，还可能增加利润点。
财务预测表明，预计2023-2025年公司的归母净利润分别可达8.24亿、11.22亿和12.70亿，对应的每股收益分别为0.80元、1.09元和1.23元。考虑到当前股价20.43元，对应PE分别为26倍、19倍和17倍。分析师维持对日月股份“强烈推荐”的评级。
然而，行业竞争加剧和产品、原材料价格波动仍存在风险。因此，投资者在考虑投资时应充分评估这些潜在风险。总体而言，日月股份通过持续的技术改造和产能扩张策略，展现出了积极的增长前景和业绩改善趋势。
