中原期货研究所 1 晨会纪要 2023第（023）期 发布日期：2023-02-09 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所 0371-68599135 0371-61732882 公司官方微信 2023/2/92023/2/88:0015:003,232.113,232.11 0 033949.0134156.69-207.680-0.60811910.5212113.79-203.270-1.6784117.864164.00-46.140-1.10821283.5221298.70-15.180-0.0712.372.240.1245.533103.45103.48-0.030-0.0296.786.78 0 0COMEX黄金1888.201,885.103.100.164COMEX白银22.3522.190.1550.699LME铜8921.508,906.5015.00.168LME铝2487.502,534.50-47.0-1.854LME锌3137.503,196.50-59.0-1.846LME铅2132.002,111.5020.500.971LME锡27555.0027,265.00290.01.064LME镍27395.0027,545.00-150.0-0.545ICE11号糖21.2020.880.3201.533ICE2号棉花85.3885.40-0.020-0.023CBOT大豆1519.751,516.253.500.231CBOT豆粕481.70482.10-0.40-0.083CBOT豆油60.5560.94-0.390-0.640CBOT玉米678.50674.004.500.668NYMEX原油78.4877.590.8901.147ICE布油85.0284.090.9301.1062023/2/92023/2/88:0015:00黄金413.22412.700.5200.126白银4996.004993.003.00.060铜68170.0068640.00-470.0-0.685锌23295.0023470.00-175.0-0.746铝18915.0019180.00-265.0-1.382锡217070.00222920.00-5850.0-2.624铅15225.0015245.00-20.0-0.131镍209550.00212370.00-2820.0-1.328铁矿石851.50848.003.500.413螺纹钢4054.004055.00-1.0-0.025不锈钢16760.0016800.00-40.0-0.238热轧卷板4128.004126.002.00.048硅铁8036.008,036.00 0 0锰硅7460.007,460.00 0 02023/2/82023/2/7美元兑人民币(CFETS)恒生指数SHIBOR隔夜道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500外盘宏观指标涨跌涨跌幅/%商品指数每日市场跟踪主力合约涨跌涨跌幅/%美元指数上证综指涨跌幅/%金属主力合约涨跌国内 中原期货研究所 2 2023/2/92023/2/88:0015:00焦煤1837.001843.50-6.50-0.353焦炭2781.502793.50-12.0-0.430动力煤921.00921.00 0 0天然橡胶12660.0012650.0010.00.07920号胶9875.009870.005.00.051塑料8186.008168.0018.00.220聚丙烯PP7870.007871.00-1.0-0.013(PTA)5648.005624.0024.00.427PVC6254.006214.0040.00.644沥青3873.003836.0037.00.965甲醇2641.002645.00-4.0-0.151乙二醇4171.004192.00-21.0-0.501苯乙烯8352.008384.00-32.0-0.382尿素2460.002,460.00 0 0玻璃1527.001531.00-4.0-0.261原油553.10544.608.501.561燃油2717.002685.0032.01.192纯碱2936.002957.00-21.0-0.710纸浆6760.006754.006.00.089LPG4753.004848.00-95.0-1.9602023/2/92023/2/88:0015:00黄大豆1号5546.005548.00-2.0-0.036黄大豆2号4887.004897.00-10.0-0.204豆粕3866.003866.00 0 0菜粕3179.003190.00-11.0-0.345豆油8764.008768.00-4.0-0.046菜籽油9838.009871.00-33.0-0.334棕榈油8026.008030.00-4.0-0.050鲜鸡蛋4336.004,336.00 0 0白砂糖5920.005916.004.00.068黄玉米2771.002786.00-15.0-0.538玉米淀粉2876.002879.00-3.0-0.104一号棉花14775.0014780.00-5.0-0.034棉纱22125.0022270.00-145.0-0.651苹果8639.008,639.00 0 0红枣10550.0010,550.00 0 0花生10542.0010,542.00 0 0国内农产品主力合约涨跌国内涨跌幅/%化工主力合约涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所 3 宏观要闻 1、土耳其伊斯坦布尔指数8日两度触及熔断，第二次熔断前跌逾7%，随后土耳其证券交易所宣布取消当天交易，并将继续暂停交易，直至2月14日。 2、《横琴粤澳深度合作区发展促进条例》正式发布，将于今年3月1日开始施行，是合作区首部综合性法。《条例》建立放权赋能长效机制，最大限度赋予合作区改革发展自主权。 3、浙江省2022年社会融资规模增加3.5万亿元，各项贷款新增2.4万亿元，民营企业债务融资工具发行708亿元，在全国率先实施金融债余额管理试点，地方法人银行发行金融债是上年同期的2.8倍。 4、2023年以来，二线城市房地产利好政策频出，但截至目前，这些政策效果尚未明显显现，多地购房需求依然疲软。中指研究院最新统计称，今年1月，各线城市商品住宅成交环同比均继续呈下降趋势。环比来看，二线城市降幅最显，成交规模环比下降了31%。 5、山西太原：首套住房公积金贷款首付比例不低于20%，二套房首付比例不低于40%；公积金贷款额度为双职工最高64万元，单职工最高40万元，缴存年限在三年以下最高贷款额度24万元。 6、据国家医保局，目前，获批上市的国产新冠治疗用药已全部被纳入医保支付范围。其中，中药“三药三方”和阿兹夫定片已正式纳入医保药品目录，氢溴酸氘瑞米德韦片、先诺特韦片/利托那韦片组合包装等药品临时性纳入医保支付范围。 7、据乘联会数据，1月乘用车市场零售129.3万辆，同比下降37.9%，环比下降40.4%；其中新能源乘用车零售33.2万辆，同比下降6.3%，环比下降48.3%。乘联会秘书长崔东树强调，不必受到1月份低迷数据的干扰，2月车市将迎“开门红”，3月和4月也将走出大幅增长的趋势。 8、美联储理事沃勒：遏制通胀的工作“尚未完成”，可能是一场“长期斗争”；利率维持在高位的时间可能比目前一些人预期的要长；美国经济很好地适应了利率的上升；美联储需要在一段时间内维持紧缩的政策立场；通胀仍然相当高，需要做更多的事情。 9、上期所：自2月10日交易（即2月9日晚夜盘）起，锡期货SN2303、SN2304、SN2305合约日内平今仓交易手续费调整为18元/手。 10、EIA报告：美国至2月3日当周原油库存增加242.3万桶，原油产量增加10万桶至1230万桶/日，原油出口减少59.2万桶/日至290万桶/日，美国战略石油储备（SPR）库存维持在3.716亿桶不变。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 中原期货研究所 4 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 8日，花生期货主力合约PK304以10542开盘，最高10566，10542收盘，成交量42014手，持仓量92398手，持仓较昨日减155手。产地方面，价格基本稳定，河南白沙南阳地区报价5.4-5.5左右，山东临沂地区海花通米5.15-5.3，吉林扶余地区春节前308通米5.3-5.4左右， 进口米港口销售价10400左右，库存不多，总的来说，农民及贸易商仍有惜售，可供应货源有限，油厂逐步开始，加上油脂市场偏强，盘面当前价格仍不建议做空，关注花生需求变化。 油脂 8日，棕榈油涨势放缓，暂以观望为主：天津p2305+70、（2月船期）p2305+40，日照p2305+80，华东p2305-20、（2月船期）p2305+50，广东p2305-100、（2月船期）p2305-10。连盘豆油小幅上涨，维持反弹看待：天津Y2305+720、（3-4月）Y2305+600，日照Y2305+770、（3-5月）Y2305+550，华东Y2305+860、（3-5月）Y2305+650，广东Y2305+760。美豆产量42.76亿蒲（上月42.76、上年44.65），出口19.90亿蒲（上月19.90、上年21.58），压榨22.30亿蒲（上月22.45、上年22.04），期末库存2.25亿蒲（上月2.10、上年2.74）。 2、巴西大豆产量预估1.53亿吨（上月1.53、上年1.29亿吨）。3、阿根廷大豆产量预估为4100万吨（上月4550、上年4390）。4、全球大豆期末库存预估为10203万吨（上月10352、上年9883）马来棕榈油库存机构预估下调，南美天气仍利多市场，美农下调阿根廷产量，油脂市场有望继续反弹。 生猪 全国生猪现货有涨有跌，整体全国均价维持在14.20元/公斤左右。上游规模化企业出厂价开始偏弱，散户挺价心理较强。下游消费进入传统淡季，整体提振有限。中游企业收购谨慎。猪粮比进入过度下跌一级预警区间，国家相关部门启动猪肉收储工作，或对价格形成一定支撑，预计继续维持稳中震荡。盘面经过上周回调之后，仍然维持寻底局面，不建议追涨杀跌，谨慎参与多单。 鸡蛋 全国现货继续稳定为主，产区4.23元/斤左右。全国复工复产的补库结束之后，下游消费暂时告一段落，进入传统的消费淡季。上游方面，前期补库使得库存下降比较明显，整体流转库存比较偏低，预计将对下跌蛋价形成一定支撑。盘面继续维持强势上涨结构。更多的表现出市场对本轮现货回调幅度有限的看法，随着现货价格的下 中原期货研究所 5 跌， 带动盘面出现回调，现货随着现货企稳，预计盘面仍将获得支撑，不建议追涨杀跌，日内操作为主。 白糖 国际方面，隔夜原糖涨幅1.53%，收于21.2美分/磅。泰国2022/23榨季截至1月底，累计甘蔗入榨量为5063.4万吨，同比增加195.63万吨；含糖分12.84%，同比提高0.57%；产糖率为10.947%，同比提高0.536%；累计产糖量为554.29万吨，同比提高47.49万吨；其中白糖产量92.75万吨，原糖产量为447.14万吨，精制糖产量为14.4万吨。 泰国上市量增加市场供应，印度偏紧基本面支撑原糖一季度维持在高位区间。 国内方面，本制糖期全国共生产食糖566万吨，同比增加34万吨；全国累计销售食糖237万吨，同比增加27