中原期货研究所 1 晨会纪要 2023第（022）期 发布日期：2023-02-08 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所 0371-68599135 0371-61732882 公司官方微信 2023/2/82023/2/78:0015:003,248.093,248.09 0 034156.6933891.02265.6700.78412113.7911887.45226.3401.9044164.004111.0852.9201.28721298.7021222.1676.5400.3612.241.780.45925.758103.35103.35 0 06.796.79 0 0COMEX黄金1885.101,880.204.900.261COMEX白银22.1922.30-0.110-0.493LME铜8906.508,899.507.00.079LME铝2534.502,544.00-9.50-0.373LME锌3196.503,121.0075.502.419LME铅2111.502,100.0011.500.548LME锡27265.0027,170.0095.00.350LME镍27545.0027,175.00370.01.362ICE11号糖20.8820.660.2201.065ICE2号棉花85.4083.252.1502.583CBOT大豆1516.251,521.00-4.750-0.312CBOT豆粕482.10488.60-6.50-1.330CBOT豆油60.9459.301.6402.766CBOT玉米674.00678.00-4.0-0.590NYMEX原油77.5974.463.1304.204ICE布油84.0981.402.6903.3052023/2/82023/2/78:0015:00黄金412.36412.62-0.260-0.063白银4987.005008.00-21.0-0.419铜68160.0068260.00-100.0-0.146锌23600.0023365.00235.01.006铝19065.0019095.00-30.0-0.157锡217660.00216900.00760.00.350铅15175.0015235.00-60.0-0.394镍209650.00209850.00-200.0-0.095铁矿石835.50840.50-5.0-0.595螺纹钢3991.004018.00-27.0-0.672不锈钢16800.0016815.00-15.0-0.089热轧卷板4047.004069.00-22.0-0.541硅铁8016.008,016.00 0 0锰硅7402.007,402.00 0 02023/2/72023/2/6美元兑人民币(CFETS)恒生指数SHIBOR隔夜道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500外盘宏观指标涨跌涨跌幅/%商品指数每日市场跟踪主力合约涨跌涨跌幅/%美元指数上证综指涨跌幅/%金属主力合约涨跌国内 中原期货研究所 2 2023/2/82023/2/78:0015:00焦煤1806.001828.50-22.50-1.231焦炭2717.002750.00-33.0-1.20动力煤921.00921.00 0 0天然橡胶12650.0012715.00-65.0-0.51120号胶9875.009945.00-70.0-0.704塑料8119.008159.00-40.0-0.490聚丙烯PP7838.007888.00-50.0-0.634(PTA)5642.005666.00-24.0-0.424PVC6153.006219.00-66.0-1.061沥青3822.003865.00-43.0-1.113甲醇2640.002668.00-28.0-1.049乙二醇4162.004220.00-58.0-1.374苯乙烯8372.008404.00-32.0-0.381尿素2473.002,473.00 0 0玻璃1525.001540.00-15.0-0.974原油539.10530.308.801.659燃油2626.002630.00-4.0-0.152纯碱2927.002929.00-2.0-0.068纸浆6754.006810.00-56.0-0.822LPG4734.004795.00-61.0-1.2722023/2/82023/2/78:0015:00黄大豆1号5551.005562.00-11.0-0.198黄大豆2号4900.004887.0013.00.266豆粕3864.003867.00-3.0-0.078菜粕3178.003193.00-15.0-0.470豆油8760.008738.0022.00.252菜籽油9897.009897.00 0 0棕榈油8000.007988.0012.00.150鲜鸡蛋4385.004,385.00 0 0白砂糖5913.005889.0024.00.408黄玉米2792.002794.00-2.0-0.072玉米淀粉2886.002885.001.00.035一号棉花14755.0014915.00-160.0-1.073棉纱22285.0022405.00-120.0-0.536苹果8631.008,631.00 0 0红枣10690.0010,690.00 0 0花生10498.0010,498.00 0 0国内农产品主力合约涨跌国内涨跌幅/%化工主力合约涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所 3 宏观要闻 1、中国1月金融数据将于近日出炉，信贷投放或创单月历史新高。据Wind统计机构预测数据，1月新增人民币贷款或达4.2万亿元，新增社融5.68万亿元，M2同比增速料为11.6%。另据央视网，包括工行、农行、中行、交行、邮储银行等大型银行以及一些股份制银行，1月份信贷增长均创三年来同期最高。其中，制造业、小微企业、绿色金融和乡村振兴等领域贷款增幅靠前。 2、美联储主席鲍威尔表示，通胀下降过程已开始，还在早期，限制性利率必须保持些时间；就业超预期强劲可以解释为何联储觉得降低通胀需要很长时间，若就业继续强劲，很可能必须有更多行动，加息可能超出市场定价水平。此外，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利稍早表示，基准利率可能会从目前4.5%-4.75%的目标区间升至5.4%。 3、国务院领导人主持召开座谈会，听取各界人士、基层代表对《政府工作报告（征求意见稿）》的意见建议。他表示，我国经济增长去年底企稳、今年初回升。要持续实施好稳经济一揽子政策措施，扎实做好当前工作，继续拓展经济运行回升态势。 4、国家气候中心预计，2023年全国气候年景总体偏差，极端天气气候事件总体呈现多发强发态势。 5、河南省住房和城乡建设工作会议明确，今年将进一步规范商品房预售资金监管，逐步提高预售门槛，以郑州、开封为试点，积极探索预售制度改革和现房销售。推动房地产企业做强一批、整合一批、转型一批、出清一批。探索建立人房地钱联动机制。河南首批“保交楼”专项借款项目交房时间表同时出炉，第一批专项借款项目10月底前全部建成交付，第二批年底前交付50%。 6、据乘联会初步统计，1月全国乘用车市场零售124.1万辆，同比下降41%，环比下降43%；全国乘用车厂商批发134.1万辆，同比下降38%，环比下降40%。 7、《广东省碳达峰实施方案》提出，到2025年，非化石能源消费比重力争达到32%以上；到2030年，风电和光伏发电装机容量达到7400万千瓦以上；在广期所探索开发碳排放权等绿色低碳期货交易品种。 8、据美国地质调查局初步估计，2022年全球矿山镍产量达到330万吨，同比增长21%。其中印尼拥有160万吨，估计同比增长54%，其次是菲律宾（33万吨）和俄罗斯（22万吨）。 9、EIA短期能源展望报告：预计2023年WTI原油价格为77.84美元/桶，此前预期为95.74美元/桶。预计2024年WTI原油价格为71.57美元/桶，此前预期为88.58美元/桶；预计2023年布伦特原油价格为83.63美元/桶（之前预计为83.10美元），预计2024年为77.57美元/桶（之前预计为77.57美元）。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 中原期货研究所 4 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 7日，花生期货主力合约PK304以10428开盘，最高10648，以10498收盘，成交量92293手，持仓量92553手，持仓较昨日减1963手。产地方面，价格基本稳定，河南白沙南阳地区报价5.4-5.5左右，山东临沂地区海花通米5.15-5.3，吉林扶余地区春节前308通米5.3-5.4左右， 进口米港口销售价10400左右，库存不多，总的来说，农民及贸易商仍有惜售，可供应货源有限，油厂逐步开始，盘面当前价格仍不建议，关注现货油厂开收需求。 油脂 7日，棕榈油进一步上扬，国内库存连增两周，天津p2305+60、（2月船期）p2305+30，日照p2305+80，华东p2305-30、（2月船期）p2305+20，广东p2305-120、（2月船期）p2305-40。连盘豆油震荡走强，一级豆油，天津Y2305+730、（3-4月）Y2305+600，日照Y2305+780、（3-5月）Y2305+620，华东Y2305+860、（3-5月）Y2305+650，广东Y2305+760。巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至2月4日，巴西大豆播种率为99.8%；大豆收割率为8.9%。据印尼官员表示，印尼将在国内食用油价格上涨之际审查棕榈油出口配额比例。据外媒报道，CGS-CIMB Securities Sdn Bhd预计，马来西亚1月底棕榈油库存将环比增长3.0%，至226万吨。据SPPOMA，2月1-5日马来西亚棕榈油产量增加23.93%。印尼政策的调整，南美天气仍利多市场，为短期的油脂市场带来支撑，关注国内库存变化。 生猪 全国生猪现货有涨有跌，整体全国均价维持在14.20元/公斤左右。上游规模化企业出厂价开始偏弱，散户挺价心理较强。下游消费进入传统淡季，整体提振有限。中游企业收购谨慎。猪粮比进入过度下跌一级预警区间，国家相关部门启动猪肉收储工作，或对价格形成一定支撑，预计继续维持稳中震荡。盘面经过上周回调之后，仍然维持寻底局面，不建议追涨杀跌，谨慎参与多单。 鸡蛋 全国现货全面稳定，产区4.4元/斤。全国复工复产的补库结束之后，下游消费暂时告一段落，进入传统的消费淡季。上游方面，前期补库使得库存下降比较明显，整体流转库存比较偏低，预计将对下跌蛋价形成一定支撑。盘面继续维持强势上涨结构。更多的表现出市场对本轮现货回调幅度有限的看法，随着现货价格的下跌， 带动盘面 中原期货研究所 5 出现回调，现货随着现货企稳，预计盘面仍将获得支撑，不建议追涨杀跌，日内操作为主。 白糖 国际方面，隔夜原糖反弹，主力收于20.88美分'/磅，涨幅1.06%，印度偏紧基本面支撑原糖一季度维持在高位区间。 国内方面，本制糖期全国共生产食糖566万吨，同比增加34万吨；全国累计销售食糖237万吨，同比增加27万吨。节后是国内食糖上市旺季和需求淡季，内外价差限制国内跌幅，国内糖价区间调整。 棉花 2月7日，中国主港报价大幅下跌。国际棉花价格指数（SM）101.37美分/磅，跌1.71美分/磅，折一般贸易港口提货价