中原期货研究所 1 晨会纪要 2023第（018）期 发布日期：2023-02-02 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所 0371-68599135 0371-61732882 公司官方微信 2023/2/22023/2/18:0015:003,284.923,284.92 0 034092.9634086.046.9200.02011816.3211584.55231.7702.0014119.214076.6042.6101.04522072.1821842.33229.8501.0522.121.990.1316.590100.98101.15-0.171-0.1696.746.74 0 0COMEX黄金1966.801,943.8023.01.183COMEX白银24.0823.830.2551.070LME铜9054.009,279.00-225.0-2.425LME铝2605.502,648.00-42.50-1.605LME锌3320.003,402.00-82.0-2.410LME铅2140.002,137.502.500.117LME锡28955.0029,550.00-595.0-2.014LME镍29000.0030,410.00-1410.0-4.637ICE11号糖21.3621.80-0.440-2.018ICE2号棉花85.6586.24-0.590-0.684CBOT大豆1520.251,538.00-17.750-1.154CBOT豆粕484.70484.400.300.062CBOT豆油60.7162.22-1.510-2.427CBOT玉米681.00679.251.7500.258NYMEX原油76.7079.03-2.330-2.948ICE布油83.0685.53-2.470-2.8882023/2/22023/2/18:0015:00黄金421.38421.58-0.20-0.047白银5198.005222.00-24.0-0.460铜68720.0069700.00-980.0-1.406锌24005.0024440.00-435.0-1.780铝19070.0019150.00-80.0-0.418锡226030.00236550.00-10520.0-4.447铅15250.0015270.00-20.0-0.131镍219210.00225410.00-6200.0-2.751铁矿石858.50867.00-8.50-0.980螺纹钢4098.004084.0014.00.343不锈钢17130.0017370.00-240.0-1.382热轧卷板4107.004092.0015.00.367硅铁8208.008,208.00 0 0锰硅7440.007,440.00 0 02023/2/12023/1/31美元兑人民币(CFETS)恒生指数SHIBOR隔夜道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500外盘宏观指标涨跌涨跌幅/%商品指数每日市场跟踪主力合约涨跌涨跌幅/%美元指数上证综指涨跌幅/%金属主力合约涨跌国内 中原期货研究所 2 2023/2/22023/2/18:0015:00焦煤1803.501788.5015.00.839焦炭2790.002777.5012.500.450动力煤921.00921.00 0 0天然橡胶12860.0013180.00-320.0-2.42820号胶9990.0010185.00-195.0-1.915塑料8417.008420.00-3.0-0.036聚丙烯PP8126.008143.00-17.0-0.209(PTA)5718.005794.00-76.0-1.312PVC6288.006331.00-43.0-0.679沥青3917.003933.00-16.0-0.407甲醇2756.002758.00-2.0-0.073乙二醇4333.004375.00-42.0-0.960苯乙烯8679.008717.00-38.0-0.436尿素2538.002,538.00 0 0玻璃1583.001598.00-15.0-0.939原油533.80551.40-17.60-3.192燃油2716.002750.00-34.0-1.236纯碱2982.003012.00-30.0-0.996纸浆6922.006904.0018.00.261LPG4941.004980.00-39.0-0.7832023/2/22023/2/18:0015:00黄大豆1号5589.005536.0053.00.957黄大豆2号4951.004977.00-26.0-0.522豆粕3865.003890.00-25.0-0.643菜粕3209.003224.00-15.0-0.465豆油8702.008774.00-72.0-0.821菜籽油9863.009948.00-85.0-0.854棕榈油7754.007830.00-76.0-0.971鲜鸡蛋4476.004,476.00 0 0白砂糖5904.005918.00-14.0-0.237黄玉米2842.002830.0012.00.424玉米淀粉2912.002890.0022.00.761一号棉花15160.0015190.00-30.0-0.197棉纱22595.0022730.00-135.0-0.594苹果8886.008,886.00 0 0红枣10875.0010,875.00 0 0花生10680.0010,680.00 0 0国内农产品主力合约涨跌国内涨跌幅/%化工主力合约涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所 3 宏观要闻 1、中国资本市场迎来全面注册制时代。2月1日，证监会就全面实行股票发行注册制涉及的《首次公开发行股票注册管理办法》等主要制度规则草案公开征求意见。这标志着经过4年试点后，股票发行注册制将正式在全市场推开。证监会同时明确全面实行股票发行注册制前后相关行政许可事项过渡期安排：全面实行注册制主要规则发布之日起，证监会终止主板在审企业首次公开发行股票、再融资、并购重组审核，并将相关在审企业审核顺序和审核资料转交易所。 2、美联储进一步放缓加息。美联储货币政策委员会（FOMC）宣布加息25个基点，将联邦基金利率的目标区间上调到4.50%至4.75%，符合市场预期。美联储在政策声明中暗示要继续加息，但在表述通胀问题时措辞有所调整，虽然仍认为通胀偏高，但承认有所缓和。在新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，FOMC正在讨论再加息几次至限制性水平，之后就暂停，美联储并没有探索暂停加息之后再重新开始加息的可能性。市场对鲍威尔讲话进行鸽派解读，美股全线转涨，美元跌幅扩大至1%，现货黄金上破1950美元/盎司。 3、全国商务工作电视电话会议指出，2023年商务工作重点做好六方面工作，具体包括：把恢复和扩大消费摆在优先位置；更大力度推动外贸稳规模、优结构；更大力度吸引和利用外资；培育国际经贸合作新增长点等。 4、中国船舶工业行业协会公布数据显示，2022年中国造船产能利用监测指数（CCI）为764点，达到近10年以来最高点，同比增长3.0%。 5、我国最新量子计算机“悟空”即将面世，生产线正在紧锣密鼓生产量子芯片。 6、欧元区1月CPI初值同比升8.5%，预期升9%；环比下降0.4%，预期升0.1%；核心CPI初值同比升7%，环比下降0.4%。欧元区2022年12月失业率为6.6%，预期6.5%，前值自6.5%修正至6.6%。 7、国家发改委产业司组织召开稀有稀贵金属产业高质量发展工作座谈会，围绕稀有稀贵金属行业生产运行形势、推动行业高质量发展等工作进行深入研讨，并对下一步工作进行研究部署。 8、国家能源集团生产运营实现首月开门红。其中，集团自产煤自2021年10月以来连续16个月月均产量保持在5000万吨峰值水平，自产煤量、商品煤销量创春节所在月份新高；新能源发电量125亿度，同比增长48.7%，创历史新高。 9、四名欧佩克+代表表示，欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）可能会建议维持产量政策不变，因为权衡了需求增长前景和对经济放缓的担忧。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 中原期货研究所 4 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 1日，花生期货主力合约PK304以10616开盘，最高10716，10680收盘，成交量58756手，持仓量100186手，持仓较昨日增1209手。 产地方面，价格继续偏强 河南白沙南阳地区报价5.6-5.7左右，山东临沂地区海花通米5.2-5.3，吉林扶余地区春节前308通米5.3-5.4左右， 进口米 油厂收购价格较高，为市场提供支撑，总的来说，可供应货源有限，需求方按需补货，部分持货商有一定挺价心理，花生现货行情较为坚挺，盘面下跌空间有限，关注现货。 油脂 1日，棕榈油暂维持谨慎观望：天津p2305+50、（2月船期）p2305+30，日照p2305+80，华东p2305-30、（2月船期）p2305+10，广东p2305-100、（2月船期）p2305-50。豆油市场交投稍转淡：天津Y2305+730、（3-4月）Y2305+630，日照Y2305+810、（3-5月）Y2305+620，华东Y2305+910、（3-5月）Y2305+680，广东Y2305+800。船运调查机构SGS公布数据，预计马来西亚2023年1月1—31日棕榈油出口量为111.33万吨。据巴西全国谷物出口商协会（Anec）周二预估，巴西1月大豆出口量为122.2万吨。从供应方面来看，棕榈油仍有库存压力，巴西降雨增加了市场供应预期，整体来看，国内仍有一定的补库支撑，下跌空间预计有限。 生猪 全国生猪现货价格有涨有落，整体全国均价14元/公斤左右。下游需求偏弱，屠宰企业收购量有限，价格低迷，上游养殖户继续维持惜售，规模化企业继续正常出栏，整体市场维持震荡局面，期价格仍有回落可能，盘面整体继续震荡筑底 鸡蛋 全国现货稳定居多。近期外销价格出现稳定，整体销区大范围补库告一段落，对价格支撑减弱，需要看复工复产情况，产区维持弱势，目前库存不高，消费淡季，下游补库阶段性完成后，仍有下探可能。盘面延续高位震荡为主，近强远弱，建议反弹后介入空单。 白糖 隔夜原糖高位回落，主力收于21.36美分/磅，下跌2.02%。主力印度糖协对22/23榨季第二次食糖产量预估，预计印度本榨季糖产量同比减少5%，为3400万吨,前次预估为3650万吨。后续可供出口量大大减少。基本面偏紧支撑一季度原糖偏强，维持在高位区间，短期经过连续上涨后技术上调整，难有深跌。关注后续印度产量及出口 中原期货研究所 5 政策。 国内方面，广西白糖现货成交指数涨30至5810元/吨。节后是国内食糖上市旺季和需求淡季，但进口成本提高和消费需求恢复预期主导糖价偏强。短期跟随原糖调整，关注原糖以及2月初的产销数据。 棉花 2月1日，目前市场大宗商品的行情仍与美联储加息紧密相关，加息消息时刻影响着大宗商品走势。根据议息日程安排，当地时间2023年1月31日至2月1日，美联储将进行议息决策，或将于美东时间2月1日公布加息结果。目前已经出现的各项数据显示，美国通胀正在下降，但是距离目标利率还有较远的距离，市场已经预期未来加息幅度将逐渐放缓，但是美联储关于利率的说辞或将继续保持鹰派，以防止通胀卷土重来，导致前面加息的努力前功尽弃。截止