中原期货研究所 1 晨会纪要 2022第（141）期 发布日期：2022-08-08 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所 0371-68599135 0371-61732882 公司官方微信 2022/8/82022/8/58:0015:003,227.033,227.03 0 032803.4732726.8276.6500.23412657.5612720.58-63.020-0.4954145.194151.94-6.750-0.16320201.9420174.0427.900.1381.021.03-0.006-0.585106.65106.570.0790.0756.756.75 0 0COMEX黄金1792.401,807.90-15.50-0.857COMEX白银19.8620.14-0.275-1.366LME铜7889.507,743.00146.501.892LME铝2421.002,403.0018.00.749LME锌3470.003,464.505.500.159LME铅2079.502,043.0036.501.787LME锡24335.0024,380.00-45.0-0.185LME镍22470.0022,345.00125.00.559ICE11号糖17.9517.590.3602.047ICE2号棉花96.0794.421.6501.748CBOT大豆1407.001,419.00-12.0-0.846CBOT豆粕405.40420.50-15.10-3.591CBOT豆油63.7561.492.2603.675CBOT玉米609.00606.003.00.495NYMEX原油88.5387.800.7300.831ICE布油94.6693.601.0601.1322022/8/82022/8/58:0015:00黄金388.30391.10-2.80-0.716白银4380.004470.00-90.0-2.013铜60760.0060310.00450.00.746锌24350.0024600.00-250.0-1.016铝18510.0018515.00-5.0-0.027锡196660.00197500.00-840.0-0.425铅15275.0015225.0050.00.328镍172410.00177260.00-4850.0-2.736铁矿石742.00723.0019.02.628螺纹钢4125.004036.0089.02.205不锈钢16310.0016280.0030.00.184热轧卷板4084.004005.0079.01.973硅铁7712.007,712.00 0 0锰硅7122.007,122.00 0 0涨跌幅/%金属主力合约涨跌国内宏观指标涨跌涨跌幅/%商品指数每日市场跟踪主力合约涨跌涨跌幅/%美元指数上证综指道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500外盘2022/8/72022/8/4美元兑人民币(CFETS)恒生指数SHIBOR隔夜 中原期货研究所 2 2022/8/82022/8/58:0015:00焦煤2149.502088.0061.502.945焦炭2935.002814.50120.504.281动力煤849.60845.004.600.544天然橡胶12150.0012080.0070.00.57920号胶10465.0010470.00-5.0-0.048塑料7879.007787.0092.01.181聚丙烯PP8014.007883.00131.01.662(PTA)5662.005552.00110.01.981PVC6838.006584.00254.03.858沥青4318.004225.0093.02.201甲醇2555.002472.0083.03.358乙二醇4044.004051.00-7.0-0.173苯乙烯8265.008275.00-10.0-0.121尿素2222.002,222.00 0 0玻璃1593.001550.0043.02.774原油658.60653.005.600.858燃油3094.003065.0029.00.946纯碱2342.002264.0078.03.445纸浆7080.007148.00-68.0-0.951LPG5174.005160.0014.00.2712022/8/82022/8/58:0015:00黄大豆1号6186.006194.00-8.0-0.129黄大豆2号4887.004925.00-38.0-0.772豆粕4018.004079.00-61.0-1.495菜粕2828.002852.00-24.0-0.842豆油9720.009658.0062.00.642菜籽油11842.0011799.0043.00.364棕榈油8308.008132.00176.02.164鲜鸡蛋4089.004,089.00 0 0白砂糖5615.005592.0023.00.411黄玉米2660.002688.00-28.0-1.042玉米淀粉3057.003084.00-27.0-0.875一号棉花13905.0013790.00115.00.834棉纱21420.0021525.00-105.0-0.488苹果8606.008,606.00 0 0红枣12215.0012,215.00 0 0花生9692.009,692.00 0 0国内涨跌幅/%化工主力合约涨跌涨跌幅/%农产品主力合约涨跌国内 中原期货研究所 3 宏观要闻 1、中国7月进出口总值3.81万亿元人民币，同比增长16.6%。其中，出口2.25万亿元，增长23.9%，预期19.6%，前值22%；进口1.56万亿元，增长7.4%，预期5.7%，前值4.8%；贸易顺差6826.9亿元，扩大90.9%。按美元计价，中国7月进出口总值5646.6亿美元，同比增长11%。其中，出口3329.6亿美元，增长18%，预期16.2%，前值17.9%；进口2317亿美元，增长2.3%，预期4.5%，前值1%；贸易顺差1012.6亿美元，再创新高，同比扩大81.5%。 2、中国前7个月外贸增速加快。海关总署公布数据显示，今年前7个月我国外贸进出口总值23.6万亿元，同比增长10.4%。其中，出口13.37万亿元，增长14.7%；进口10.23万亿元，增长5.3%；贸易顺差3.14万亿元，扩大62.1%。前7个月我国有进出口实绩外贸企业数量52.6万家，同比增加5.8%。其中，民营企业进出口11.8万亿元，增长15.3%，占我国外贸总值50%。 3、自然资源部召开自然资源要素保障工作座谈会，要求提升战略性矿产资源国内保障能力，加大战略性矿产资源勘查力度，保障煤炭供应安全，同时要用好“两种资源、两个市场”。要进一步加大自然资源要素保障力度，确保当前重大项目及时落地，强化用地计划指标重点保障。 4、民航局8月7日起对国际定期客运航班熔断措施进行优化调整。调整后熔断措施为：对确诊旅客人数达到5例的航空公司单一入境航班，当确诊旅客占比达到该航班入境旅客人数4%时，暂停运行1周；当确诊旅客占比达到该航班入境旅客人数8%时，暂停运行2周。 5、日前，多家车企发布7月产销数据，呈现出淡季不淡的良好态势。其中，新能源汽车销量保持高速增长，上汽集团新能源汽车销量首次突破10万辆大关，比亚迪新能源车销量连续5个月保持在10万辆以上。随着各大车企新车型的相继交付，下半年新能源汽车销量有望持续攀升。湘财证券预计，2022年国内新能源汽车销量有望超550万辆。 6、面对天然气、电力等能源价格飙升，英国家庭中兴起安装太阳能电池板热潮，相关产品行情上涨。能源咨询机构“康沃尔洞察”公司预测，到今年10月时，英国家庭一年能源账单平均将超3300英镑，同比飙升约70%。 7、我国前7个月铁矿砂进口量价齐跌，原油、煤炭、天然气和大豆等进口量减价扬。数据显示，前7月我国进口铁矿砂6.27亿吨，同比减少3.4%，进口均价每吨835.1元，下跌27.8%；进口原油2.9亿吨，减少4%，均价每吨4736.1元，上涨58.3%；进口煤减少18.2%，均价上涨93.2%；进口天然气减少9.6%，均价上涨63.1%；进口大豆减少5.9%，均价上涨25.5%。 8、证监会近日批准大商所开展黄大豆1号、黄大豆2号和豆油期权交易。黄大豆1号、黄大豆2号和豆油期权合约正式挂牌交易时间为8月8日。 9、中国储备棉管理有限公司定于8月8日采购中央储备棉6000吨（公定重量）。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 中原期货研究所 4 主要品种晨会观点 1）农产品 油脂 消息面:8月5日至8月13日期间，美国大豆、玉米主产区中，西部和南部地区降雨预期减弱，中西部地区降雨预期有增有减。据路透调查公布预测，马来西亚2022年7月棕榈油产量料为158万吨，较6月环比增加2%，马来西亚棕榈油库存可能升至8个月以来最高水平，因持续增加的产量和进口的飙升，导致马棕油库存大增。5日，棕榈油强劲反弹，关注资金持仓变化：天津p2209+1600、（8月船期）+400，日照9760/p2209+1670，华东p2209+1750、（8月船期）+320，广东（8月中旬）p2209+1300、（8月船期）+250。连盘豆油止跌上涨，等待更多新消息指引：天津Y2209+680，日照Y2209+650、（8-9月）Y2209+620，华东Y2209+640、（9月）Y2209+610，广东Y2209+500。受宏观环境影响，油脂市场反弹，关注美豆产区天气及棕榈到港压力。 花生 花生销售进入尾声，供销两淡，整体平稳，河南部分地区偏弱；多数油厂停收或无到货，个别油厂以执行前期进口米合同为主；进口米，库存不多，执行订单为主，价格小幅波动。从了解情况来看，终端需求仍然较差，市场销量普遍不快。短期期货市场缺乏趋势性驱动，受商品环境影响有望反弹，关注花生长势。 鸡蛋 今日鸡蛋现货延续周弱势，全面回落。主产区4.4-4.7元/斤，销区4.6-4.9，淘汰鸡5.4-5.9元/斤。供应方面，变化不大，新增不多，淘汰延迟，冷库蛋出库供应市场形成压力，下游需求的疲软使得供应压力凸现，近期高温天气持续，家庭消费放缓，疫情影响户外消费，深加工消费采购缓慢，粉蛋价格出现明显下进一步印证。期货反应相对偏弱，近月继续寻底，主力继续移仓1月，技术上关注下方支撑。 苹果 冷库旧作方面，栖霞产区库存富士整体出货速度一般，调货商多数以挑拣采购为主，差货价格偏弱，好货存货商要价稳定，以质论价，行情未有明显变动。当前库存果农80#以上统货价格在2.50-3.00元/斤，80#一二级价格在3.40-4.00元/斤，库存客商80#一二级价格在4.50-5.00元/斤。早熟方面，产区嘎啦整体交易顺畅，上货量增加，收购客商采购积极性尚可。但因近日产区高温，嘎啦上色慢，成交价格受货源质量影响略显混乱，成交基本以质论价为主。目前咸阳乾县产区纸袋嘎啦交易多转为统货，山西临猗光果嘎啦好货价格稳定，差货价格混乱。近期西部产区出现连续性高温， 中原期货研究所 5 盘面出现拉涨，整体仍旧维持高位震荡，近月回调做多，同时关注远月高位做空机会。 红枣 销区市场近日上货量有所减少，而下游需求相对稳定，导致客商惜售挺价，带动行情偏硬，但因货源质量参差不齐，实际交易以质论价。新疆产区主流行情暂无大的