中原期货研究所 1 晨会纪要 2022第（138）期 发布日期：2022-08-03 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所 0371-68599135 0371-61732882 公司官方微信 2022/8/32022/8/28:0015:003,186.273,186.27 0 032396.1732798.40-402.230-1.22612348.7612368.98-20.220-0.1634091.194118.63-27.440-0.66619689.2120165.84-476.630-2.3641.081.18-0.101-8.581106.42106.330.0930.0876.766.76 0 0COMEX黄金1776.201,789.30-13.10-0.732COMEX白银19.9320.34-0.405-1.992LME铜7755.007,800.50-45.50-0.583LME铝2414.002,450.00-36.0-1.469LME锌3282.003,367.50-85.50-2.539LME铅2044.002,060.00-16.0-0.777LME锡24250.0024,755.00-505.0-2.040LME镍22305.0024,360.00-2055.0-8.436ICE11号糖17.6617.630.0300.170ICE2号棉花94.1593.890.2600.277CBOT大豆1382.251,409.00-26.750-1.899CBOT豆粕402.40401.101.300.324CBOT豆油61.4163.07-1.660-2.632CBOT玉米593.00611.00-18.0-2.946NYMEX原油93.8594.07-0.220-0.234ICE布油99.9299.93-0.010-0.0102022/8/32022/8/28:0015:00黄金386.84389.16-2.320-0.596白银4429.004461.00-32.0-0.717铜60030.0060250.00-220.0-0.365锌23570.0023915.00-345.0-1.443铝18165.0018070.0095.00.526锡191650.00194540.00-2890.0-1.486铅15140.0015210.00-70.0-0.460镍173160.00177460.00-4300.0-2.423铁矿石788.00807.00-19.0-2.354螺纹钢4076.004104.00-28.0-0.682不锈钢16245.0016315.00-70.0-0.429热轧卷板4027.004053.00-26.0-0.642硅铁8078.008,078.00 0 0锰硅7394.007,394.00 0 0涨跌幅/%金属主力合约涨跌国内宏观指标涨跌涨跌幅/%商品指数每日市场跟踪主力合约涨跌涨跌幅/%美元指数上证综指道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500外盘2022/8/22022/8/1美元兑人民币(CFETS)恒生指数SHIBOR隔夜 中原期货研究所 2 2022/8/32022/8/28:0015:00焦煤2224.502256.50-32.0-1.418焦炭2927.002955.50-28.50-0.964动力煤856.00856.00 0 0天然橡胶12020.0012075.00-55.0-0.45520号胶10440.0010530.00-90.0-0.855塑料8079.008079.00 0 0聚丙烯PP8112.008121.00-9.0-0.111(PTA)5832.005876.00-44.0-0.749PVC6854.006836.0018.00.263沥青4230.004266.00-36.0-0.844甲醇2507.002551.00-44.0-1.725乙二醇4232.004277.00-45.0-1.052苯乙烯8775.008642.00133.01.539尿素2231.002,231.00 0 0玻璃1528.001523.005.00.328原油680.20681.00-0.80-0.117燃油3165.003188.00-23.0-0.721纯碱2591.002635.00-44.0-1.670纸浆7240.007242.00-2.0-0.028LPG5362.005324.0038.00.7142022/8/32022/8/28:0015:00黄大豆1号6279.006255.0024.00.384黄大豆2号4866.004860.006.00.123豆粕3956.003956.00 0 0菜粕2693.002721.00-28.0-1.029豆油9856.009860.00-4.0-0.041菜籽油12031.0011990.0041.00.342棕榈油8012.008120.00-108.0-1.330鲜鸡蛋4155.004,155.00 0 0白砂糖5699.005716.00-17.0-0.297黄玉米2678.002684.00-6.0-0.224玉米淀粉3082.003102.00-20.0-0.645一号棉花13900.0013855.0045.00.325棉纱21540.0021630.00-90.0-0.416苹果8631.008,631.00 0 0红枣11940.0011,940.00 0 0花生9634.009,634.00 0 0国内涨跌幅/%化工主力合约涨跌涨跌幅/%农产品主力合约涨跌国内 中原期货研究所 3 宏观要闻 1、【中华人民共和国外交部声明】8月2日，美国国会众议长佩洛西不顾中方强烈反对和严正交涉，窜访中国台湾地区，严重违反一个中国原则和中美三个联合公报规定，严重冲击中美关系政治基础，严重侵犯中国主权和领土完整，严重破坏台海和平稳定，向“台独”分裂势力发出严重错误信号。中方对此坚决反对，严厉谴责，已向美方提出严正交涉和强烈抗议。针对美国会众议长窜访中国台湾地区，中方必将采取一切必要措施，坚决捍卫国家主权和领土完整，由此产生的一切后果必须由美方和“台独”分裂势力负责。 2、国家发改委召开上半年发展改革形势通报会强调，要推动稳增长各项政策效应加快释放，充分发挥投资关键作用，加快政策性开发性金融工具资金投放并尽快形成实物工作量。促进重点领域消费加快恢复，大力提升能源供应保障能力，保持产业链供应链安全稳定，稳步推动经济社会发展全面绿色转型，做好重要民生商品保供稳价，保持经济社会大局稳定，保持经济运行在合理区间，努力争取全年经济发展达到较好水平。 3、国际油价全线下跌，美油9月合约跌0.04%，报93.85美元/桶。布油10月合约跌0.4%，报99.63美元/桶。 4、首款国产新冠口服药阿兹夫定片8月2日在河南平顶山投产，未来制剂年产量可达30亿片。 5、工信部将对钢铁、石化化工、建材、有色金属冶炼等行业企业开展强制性单位产品能耗限额标准执行情况专项监察。 6、美联储埃文斯认为，随着经济增长接近（预期）趋势，失业率将保持在4.5%以下。埃文斯对今年的经济增长预测有所下调，可能是1%或更低。仍然希望美联储能在9月加息50个基点，然后以25个基点的加息步伐继续，直到2023年第二季度初；认为在2023年第二季度前，利率达到3.75%-4%已经足够高了。 7、广东省金管局：支持碳排放权、电力、商品指数、工业硅、多晶硅、锂等期货品种在广州期货交易所上市。 8、欧佩克7月原油产量升至两年来的新高，增加27万桶/日。其中，沙特7月份原油产量增加了18万桶/日，达到1078万桶/日，为2020年4月以来新高。阿联酋将原油日产量提高至324万桶，比欧佩克+协议允许的日产量高出11.3万桶。 9、俄罗斯“国家干预基金”从8月1日开始在全俄多个地区采购粮食。俄“国家干预基金”计划8月1日首批采购1.62万吨2021和2022年收获的3等小麦。此外，他们还计划在8月4日采购1.08万吨2021年收获的3等和4等小麦。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 中原期货研究所 4 主要品种晨会观点 1）农产品 油脂 消息面:印尼已将8月1-15日毛棕榈油参考价定为每吨872.27美元。参考价格将把8月上半月的毛棕榈油出口关税定为每吨33美元，而出口关税将免征至8月底。7月份的参考价为每吨1615.83美元。中国可能会在两个月内向巴西豆粕出口商发放出口授权。2日，棕榈油大幅下跌，24度棕榈油，天津p2209+1500、（7月船期）+1250，日照9660/p2209+1570，华东p2209+1450、（8月船期）+300，广东p2209+1550、（8月船期）+250。连盘豆油继续走弱，短期谨慎观望，一级豆油天津Y2209+670，日照Y2209+640、（8-9月）Y2209+630，华东Y2209+650、（8-9月）Y2209+620，广东Y2209+520。印尼政府有意加大对中国的棕榈油出口，美豆进入生长关键期，整体天气正常给市场增加下行压力，随着棕榈油的后期大量到港，豆棕价差有望进一步扩大，注意台海局势带来的不确定影响。 花生 2日，花生期货主力合约PK210以9598开盘，最高9714，以9634收盘，成交量78785手，持仓量90728手，持仓较昨日减381手。花生销售进入尾声，供销两淡，整体平稳；油厂基本处于无采购状态；进口米，库存不多，执行订单为主，价格小幅波动。从了解情况来看，终端需求仍然较差，市场销量普遍不快。短期期货市场缺乏方向性驱动，注意台海局势带来的不确定风险。 鸡蛋 今日现货继续稳中有涨，北方上涨，南方稳定。主产区4.5-4.8元/斤，销区4.6-4.9，淘汰鸡5.9-6.2元/斤。供应方面，变化不大，新增不多，淘汰延迟，近期出现淘汰鸡价格松动引发的集中淘汰，冷库蛋出库供应市场形成压力；季节性需求继续释放，现货稳中走强，整体消费降级影响涨幅，但季节性现货走强预期仍在。期货反应相对偏弱，经过上周反弹后，盘面再度转弱，受周围市场影响明显，主力继续移仓1月，关注下方支撑，91反套观望。 苹果 陕西渭南富平、宝鸡扶风以及咸阳乾县等地区纸袋嘎啦上货量缓慢增加，当前客商收购积极，交易氛围活跃，以质论价，行情稳定。库存富士行情变化不大，刚需客商采购为主，交易随行，走货一般。冷库红富士80#一二级价格在3.40-4.00元/斤，库存客商80#一二级价格在4.50-5.00元/斤。整体看，目前市场缺少新的利多，资金进 中原期货研究所 5 场不积极，维持区间震荡，近月回调做多为主，同时关注远月做空机会。 红枣 供应方面，目前仓单数量12500（-204）张，盘面旧作卖压依旧，产区库存偏少，销区库存偏多，整体购销清淡，今年预计结转库存15万吨，略低于去年20万结转库存。需求方面，消费淡季，走货不快，销售市场主流价格稳定，贸易商拿货不积极，产区、销区目前红枣行情以稳为主，整体走货速度不快，拿货普遍以刚需客户补货为主，加上待售货源质量参差不齐，实际交易以质论价。市场库存一级灰枣价格在5.00元/斤左右，二级灰枣价格在4.50-5.00元/斤，三级灰枣价格在4.50元/斤左右，关注8-9月的中秋备货行情。近月期货延续年初以来的弱势下跌行情，在10000位置寻求支撑，远月存在天气炒作迹象，近月维持消费偏弱的反弹做空，远月短线偏