未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 国内市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 上证综指 3316.79 31.40 0.96 深证成指 12331.14 180.18 1.48 沪深300 4309.04 58.98 1.39 中小100 8498.24 87.84 1.04 创业板指 2657.21 71.74 2.77 科创50 1092.09 13.14 1.22 香港恒生 21075.00 229.57 1.10 恒生中国 7367.68 108.27 1.49 风格指数 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 中证100 4228.66 72.59 1.75 中证500 6316.31 51.49 0.82 中证800 4640.64 57.29 1.25 股指期货 收盘点位 基差 涨跌幅% IF当月 4277.20 -31.84 1.35 IF下月 - - - IF季后 4250.80 -58.24 1.40 IF半年 4230.40 -78.64 1.40 海外市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 道-琼斯 29888.78 -38.29 -0.13 纳斯达克 10798.35 152.25 1.43 日经225 25963.00 -468.20 -1.77 英国FTSE 7016.25 -28.73 -0.41 德国DAX 13126.26 87.77 0.67 外汇市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 美元指数 104.6682 0.8356 0.80 美元中间价 6.7010 -0.0089 -0.13 欧元/美元 1.0495 -0.0056 -0.53 美元/日元 135.0400 2.8600 2.16 英镑/美元 1.2222 -0.0130 -1.05 大宗商品 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 黄金USD/oz 1841.90 -8.00 -0.43 布伦特原油 113.61 -6.20 -5.17 LME铜 8949.00 -125.50 -1.38 LME铝 2503.00 -1.50 -0.06 CBOT小麦 1033.00 -45.25 -4.20 CBOT玉米 785.25 -3.00 -0.38 上证综指 3255.55 -29.28 -0.89 深证成指 10628.92 -23.98 -0.23 沪深300 4134.14 -14.32 -0.35 中小100 8021.05 -21.78 -0.27 创业板指 2592.67 -1.46 -0.06 市场研究部证券研究报告 2022年6月20日 华融看市 ➢ 北上资金持续流入 市场做多热情上升 周五（6月17日）大盘震荡攀升，韧性较强。截至收盘，上证综指收报于3316.79点，上涨0.96%；深成指收报于12331.14点，上涨1.48%；中小100上涨1.04%；创业板指上涨2.77%；创业板指上涨0.4%。两市成交量共计10937亿元，较前一日l略有上升。 上周五大盘再度大涨，上探半年线。北上资金大幅流入，量能环比略有上升。锂电、风电、光伏等热门赛道走强，带动市场做多热情。在国际市场大幅波动的压力下，A股表现出较强韧性，市场信心明显上升。建议保持乐观谨慎，关注LPR报价相机而动。 财经要闻 ➢ 中央政治局召开会议审议《关于十九届中央第八轮巡视金融单位整改进展情况的报告》 ➢ 国务院国资委：国企持续加大新兴产业投入，年均增速超20% ➢ 个税收入连续三个月下滑，居民收入增长承压 ➢ 工信部等五部门发布《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》 ➢ 我国第三艘航空母舰下水，命名“福建舰” 海外市场综述 欧美股市收盘涨跌不一，标普500指数创逾两年以来最大单周跌幅 周五（6月17日），欧美股市收盘涨跌不一，道指跌0.13%，标普500指数涨0.22%，纳指涨1.43%。本周，道指跌4.79%，标普500指数跌5.79%，创2020年3月以来最大单周跌幅，纳指跌4.78%。雪佛龙跌4.66%，沃尔玛跌2.02%，领跌道指。中概股多数上涨，名创优品涨22.54%，再鼎医药涨19.84%。欧股收盘涨跌互现，德国DAX指数涨0.67%。 分析师：吕梁 执业证书号：S1490516090001 电话：010-8555618 邮箱：lvliang@hrsec.com.cn 晨会纪要 晨会纪要：2022年6月20日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 2 华融看市 北上资金持续流入 市场做多热情上升 ➢ 市场综述 周五（6月17日）大盘震荡攀升，韧性较强。截至收盘，上证综指收报于3316.79点，上涨0.96%；深成指收报于12331.14点，上涨1.48%；中小100上涨1.04%；创业板指上涨2.77%；创业板指上涨0.4%。两市成交量共计10937亿元，较前一日l略有上升。 行业方面，30个一级行业涨跌互现，其中，电力设备及新能源、有色金属、基础化工等行业涨幅较大，而传媒、综合金融和房地产则跌幅居前。概念方面，锂电负极、锂电正极及锂电电解液等指数表现较为活跃。 ➢ 驱动因素分析 根据财政部公布的最新数据统计，5月份个税收入为1045亿元，同比下降约5.7%。这也是3月份以来，连续三个月个税收入出现下滑，不过，5月份降幅较4月（-9.5%）有所缩窄。个税收入下滑背后是居民收入增长承压。 上周五大盘再度大涨，上探半年线。北上资金大幅流入，量能环比略有上升。锂电、风电、光伏等热门赛道走强，带动市场做多热情。教育、文化传媒、互联网板块则有所回调。在国际市场大幅波动的压力下，A股表现出较强韧性，市场信心明显上升。建议保持乐观谨慎，关注LPR报价相机而动。 晨会纪要：2022年6月20日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 3 财经要闻 ➢ 中央政治局召开会议审议《关于十九届中央第八轮巡视金融单位整改进展情况的报告》 新华社报道，中共中央政治局6月17日召开会议，审议《关于十九届中央第八轮巡视金融单位整改进展情况的报告》。中共中央总书记习近平主持会议。 会议认为，以习近平同志为核心的党中央高度重视巡视工作，把巡视作为推进党的自我革命、全面从严治党的战略性制度安排。巡视工作围绕中心、服务大局，把“两个维护”作为根本任务，聚焦职能责任强化政治监督，坚持发现问题、形成震慑、推动改革、促进发展，发挥了反腐利剑作用。 会议指出，以习近平同志为核心的党中央把抓巡视整改作为推动金融业改革发展的重要举措，作出一系列重要指示，为整改工作指明了方向、提供了根本遵循，推动巡视整改取得阶段性成效。金融单位党委（党组）履行整改主体责任，对照巡视反馈意见抓好落实，一些突出问题和风险隐患得到化解，领导班子、干部队伍和基层党组织建设得到加强。纪检监察机关、组织部门加强整改监督，对突出问题开展专项治理，严肃查处一批违纪违法问题。有关职能部门用好巡视成果，完善制度机制，加强行业监管。 会议强调，要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，不断增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，提高政治判断力、政治领悟力、政治执行力，深刻把握金融工作规律，深化对金融工作政治性和人民性的认识，坚定不移走中国特色金融发展之路。要坚持和加强党对金融工作的领导，防范化解金融风险，深化改革创新，以动真碰硬的狠劲、一抓到底的韧劲，持续压实整改主体责任和监督责任，从政治上、思想上、组织上、作风上、纪律上全面强化严的氛围，推动金融单位党委（党组）全面抓好整改落实，建立常态化长效化机制，把巡视整改融入日常工 晨会纪要：2022年6月20日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 4 作、融入深化改革、融入全面从严治党、融入班子队伍建设，为金融业健康发展提供坚强政治保障。 会议还研究了其他事项。 ➢ 国务院国资委：国企持续加大新兴产业投入，年均增速超20% 6月17日，在中共中央宣传部举行的新时代国资国企改革发展情况发布会上，有媒体提问：新一轮科技革命和产业变革突飞猛进，对我国产业发展既是挑战也是机遇。国有企业在推动产业转型升级、布局新兴产业方面做了哪些工作，有哪些成效？ 对此，国务院国有资产监督管理委员会秘书长、新闻发言人彭华岗表示，党的十八大以来，按照党中央决策部署，国资国企积极把握新一轮科技革命和产业变革的趋势，以深化供给侧结构性改革为主线，以改革创新为动力，聚焦战略安全、产业引领、国计民生、公共服务等功能，推进传统产业转型和新兴产业发展，做了大量积极有效的工作。 一方面是持续深化传统产业的转型，主要是突出一个“优”字。一是技术改造优供给。扩大设备更新投资，加大技改力度，全面提升工艺技术、产品质量和本质安全水平，推动传统产业向技术先进、产品高端升级。二是数智赋能优效率。以智能制造为主攻方向，开展国有企业数字化转型行动计划，中央企业有70%以上搭建了高水平工业互联网平台，40%以上的中央企业设立了人工智能技术研发机构，推动柔性生产、实时制造等先进生产方式加快落地。三是绿色转型优生态。大力推进钢铁、有色、建材、石化等行业企业的节能降碳改造，电网企业开展绿电交易试点，电力企业积极参与碳减排市场机制建设，建材企业打造玻璃生产零排放示范线，引领行业绿色低碳转型。 另一方面是持续加大新兴产业布局，主要突出一个“快”字。一是新兴产业投资增长快。发挥国有企业结构调整基金等作用，持续加大新兴产业投入，从2017年不足7000亿到2021年超过1.3万亿，年均增速超过20%。二 晨会纪要：2022年6月20日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 5 是协同发展平台建设快。我们推动了建设新能源汽车、北斗、电子商务、区块链等一批数字创新平台，创建物流大数据、海工装备等协同创新平台，打造自主可控天翼云，发挥产业引领带动作用。三是新型基础设施布局快。近70家中央企业超过700户的子企业在新基建领域加大布局，2021年投资超过4000亿，“十四五”期间规划投资项目1300多个，总投资超过10万亿。 彭华岗表示，新一轮科技革命和产业变革突飞猛进，对我国的产业发展既是挑战也是机遇。相信国有企业、中央企业一定能够抓住机遇，加快培育新动能、塑造新优势，为构建现代产业体系提供有力支撑。 ➢ 个税收入连续三个月下滑，居民收入增长承压 据第一财经报道，与老百姓“钱袋子”密切相关的个人所得税（下称“个税”）收入总是备受关注。 根据财政部公布的最新数据统计，5月份个税收入为1045亿元，同比下降约5.7%。这也是3月份以来，连续三个月个税收入出现下滑，不过，5月份降幅较4月（-9.5%）有所缩窄。 个税收入下滑背后是居民收入增长承压。 4月至5月，国内疫情多点复发，部分受疫情冲击较大的城市停工停产，居民隔离在家，直接导致个人收入受到影响，甚至造成部分人员失业。 “因疫情冲击，自己所在公司疫情期间经营收入大幅下滑，公司高管集体降薪，一些员工被裁，其他员工工资也有所下降，自己5月份工资至少降了5000多元。”一位互联网从业者程女士告诉第一财经。 由于受到疫情的冲击，今年城镇调查失业率有所上升。国家统计局数据显示，4月份全国城镇调查失业率为6.1%，5月降至5.9%，失业率总体处于较高水平。国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长付凌晖在国新办15日的发布会上表示，从5月份的情况来看，全国疫情形势整体好转，生 晨会纪要：2022年6月20日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 6 产生活秩序逐步恢复，企业复工复产推进，就业形势总体是改善的，失业率也逐渐小幅下降。 个税收入除了来自工薪、劳务报酬等外，还有来自财产转让、利息、股息、红利所得等项目。 受楼市低迷、居民购房意愿较低等影响，不少地方二