未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 国内市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 上证综指 3288.91 33.36 1.02 深证成指 12023.79 24.47 0.20 沪深300 4222.31 32.96 0.79 中小100 8363.81 -25.45 -0.30 创业板指 2548.31 1.83 0.07 科创50 1070.54 -17.84 -1.64 香港恒生 21067.99 0.41 0.00 恒生中国 7333.61 -6.91 -0.09 风格指数 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 中证100 4124.24 18.96 0.46 中证500 6275.57 41.95 0.67 中证800 4562.63 34.36 0.76 股指期货 收盘点位 基差 涨跌幅% IF当月 4229.20 6.89 1.43 IF下月 4194.40 -27.91 1.52 IF季后 4163.00 -59.31 1.45 IF半年 4142.00 -80.31 1.40 海外市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 道-琼斯 30364.83 -151.91 -0.50 纳斯达克 10828.35 19.12 0.18 日经225 26629.86 -357.58 -1.32 英国FTSE 7187.46 -18.35 -0.25 德国DAX 13304.39 -122.64 -0.91 外汇市场 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 美元指数 105.2277 1.0351 0.99 美元中间价 6.7482 0.0300 0.45 欧元/美元 1.0407 -0.0111 -1.06 美元/日元 134.4200 -0.0030 0.00 英镑/美元 1.2133 -0.0181 -1.47 大宗商品 收盘点位 涨跌 涨跌幅% 黄金USD/oz 1809.80 -22.00 -1.20 布伦特原油 121.09 -1.18 -0.97 LME铜 9147.50 -146.50 -1.58 LME铝 2558.00 -70.00 -2.66 CBOT小麦 1050.00 -21.00 -1.96 CBOT玉米 767.00 -2.25 -0.29 上证综指 3047.06 71.58 2.41 深证成指 10628.92 -23.98 -0.23 沪深300 4134.14 -14.32 -0.35 中小100 8021.05 -21.78 -0.27 创业板指 2592.67 -1.46 -0.06 市场研究部证券研究报告 2022年6月15日 华融看市 ➢ 探底回升 V型反转 周二（6月14日）大盘探底回升，V型反转。截至收盘，上证综指收报于3288.91点，上涨1.02%；深成指收报于12023.79点，上涨0.2%；中小100下跌0.3%；创业板指上涨0.07%。两市成交量共计10992亿元，较前一日略有上升。 昨日大盘一度下探3200点，随后震荡攀升。北上资金转向流入，量能环比略有上升。券商、石油石化、煤炭等权重股走强，带动指数上扬，但军工、电子、新能源等成长板块有所回调。面对国际市场的调整冲击，A股再度表现出较强韧性。市场做多热情上市，资金利用调整入场。建议保持乐观谨慎，关注宏观数据相机而动。 财经要闻 ➢ 国务院印发《广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案》 ➢ 商务部：1-5月全国吸收外资5642亿元人民币，同比增长17.3% ➢ 工信部：企业复工复产正在有序推进，正在全力达产 ➢ 房地产蓝皮书：预计2022年保障性租赁住房供应面积将持续增加 ➢ 前四月我国用电量增量近六成来自新能源 海外市场综述 欧美股市多数收跌，热门中概股表现亮眼 周二（6月14日），欧美股市多数收跌，道指跌0.5%，标普500指数跌0.38%，纳指涨0.18%。宝洁公司跌3.11%，可口可乐跌2.74%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.49%，特斯拉涨2.39%，微软涨0.92%。热门中概股多数上涨，新东方涨24.91%，蔚来涨16.54%。欧股收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.91%。 分析师：吕梁 执业证书号：S1490516090001 电话：010-8555618 邮箱：lvliang@hrsec.com.cn 晨会纪要 晨会纪要：2022年6月15日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 2 华融看市 国际市场波动 影响市场情绪 ➢ 市场综述 周二（6月14日）大盘探底回升，V型反转。截至收盘，上证综指收报于3288.91点，上涨1.02%；深成指收报于12023.79点，上涨0.2%；中小100下跌0.3%；创业板指上涨0.07%。两市成交量共计10992亿元，较前一日略有上升。 行业方面，30个一级行业多数收涨，其中，非银行金融、石油石化及煤炭等行业涨幅居前，而国防军工、电子、电力设备及新能源则跌幅较大。概念方面，证券、炒股软件及汽车整车等指数表现较为活跃。 ➢ 驱动因素分析 商务部发布数据显示，今年1至5月，全国实际使用外资金额5642亿元人民币，同比增长17.3%，折合877.7亿美元，同比增长22.6%。高技术产业实际使用外资同比增长42.7%，其中高技术制造业增长32.9%，高技术服务业增长45.4%。 昨日大盘一度下探3200点，随后震荡攀升。北上资金转向流入，量能环比略有上升。券商、石油石化、煤炭等权重股走强，带动指数上扬，但军工、电子、新能源等成长板块有所回调。面对国际市场的调整冲击，A股再度表现出较强韧性。市场做多热情上市，资金利用调整入场。建议保持乐观谨慎，关注宏观数据相机而动。 晨会纪要：2022年6月15日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 3 财经要闻 ➢ 国务院印发《广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案》 6月14日，国务院印发《广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案》，到2025年，南沙粤港澳联合科技创新体制机制更加完善，产业合作不断深化，区域创新和产业转化体系初步构建；青年创业就业合作水平进一步提升，教育、医疗等优质公共资源加速集聚，成为港澳青年安居乐业的新家园；市场化法治化国际化营商环境基本形成，携手参与“一带一路”建设取得明显成效；绿色智慧节能低碳的园区建设运营模式基本确立，先行启动区建设取得重大进展。 到2035年，南沙区域创新和产业转化体系更趋成熟，国际科技成果转移转化能力明显提升；生产生活环境日臻完善，公共服务达到世界先进水平，区域内港澳居民数量显著提升；国际一流的营商环境进一步完善，在粤港澳大湾区参与国际合作竞争中发挥引领作用，携手港澳建成高水平对外开放门户，成为粤港澳全面合作的重要平台。 方案要求，有序推进金融市场互联互通。支持符合条件的港澳投资者依法申请设立证券公司、期货公司、基金公司等持牌金融机构。积极支持南沙参与粤港澳大湾区保险服务中心设立。支持南沙在跨境机动车保险、跨境商业医疗保险等方面先行先试，促进粤港澳三地保险市场融合发展。支持开展移动支付创新应用。加快研究按程序在南沙设立粤港澳大湾区国际商业银行。支持推进外汇管理改革，探索开展合格境内有限合伙人（QDLP）境外投资等政策试点，支持粤港澳三地机构合作设立人民币海外投贷基金。加强金融监管合作，提升风险监测、预警、处置能力。 方案提出，全面加强和深化与日韩、东盟国家经贸合作，支持南沙高质量实施《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP），率先积累经验。对标《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）、《数字经济伙伴关系协定》（DEPA）等国际高水平自贸协定规则，加大压力测试力度。加强与欧盟和北 晨会纪要：2022年6月15日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 4 美发达经济体的合作，推动在金融、科技创新等领域对接，进一步融入区域和世界经济，打造成为国际经济合作前沿地。 方案明确，加强资金、要素等政策支持。2022-2024年，每年安排南沙100亿元新增地方政府债务限额，并统一计入地方政府债务余额。结合地方财力、债务风险情况以及项目融资需求，广东省在分配有关财政资金和新增地方政府债券额度方面对南沙予以倾斜支持。对主要投资港资澳资企业的创业投资基金，在基金注册、营商服务等方面提供便利。探索建立刚性和弹性有效结合的国土空间规划管理机制，严格耕地保护，在严守耕地红线和永久基本农田控制线、生态保护红线和不突破城镇开发边界的前提下，按程序开展土地管理综合改革试点；广东省和广州市要采取用地指标倾斜等方式，合理增加南沙年度用地指标。支持按程序推进解决龙穴岛南部围填海历史遗留问题。 ➢ 商务部：1-5月全国吸收外资5642亿元人民币，同比增长17.3% 6月14日，商务部公布数据显示，2022年1-5月，全国实际使用外资金额5642亿元人民币，同比增长17.3%，折合877.7亿美元，同比增长22.6%。 从行业看，服务业实际使用外资金额4233亿元人民币，同比增长10.8%。高技术产业实际使用外资同比增长42.7%，其中高技术制造业增长32.9%，高技术服务业增长45.4%。 从来源地看，韩国、美国、德国实际对华投资分别增长52.8%、27.1%、21.4%（含通过自由港投资数据）。 从区域分布看，我国东部、中部、西部地区实际使用外资同比分别增长16.1%、35.6%和17.9%。 晨会纪要：2022年6月15日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 5 ➢ 工信部：企业复工复产正在有序推进，正在全力达产 据中国网，中共中央宣传部于6月14日上午举行“中国这十年”系列主题新闻发布会，介绍党的十八大以来工业和信息化发展成就。工信部副部长辛国斌表示，当前，受地缘政治冲突，新一轮疫情等的冲击影响，我国发展环境的复杂性、严峻性、不确定性在上升，工业经济下行压力有所加大。但是这种冲击和影响，我们认为是阶段性的、暂时的。从长周期看，我国制造业体系完整、配套齐全、韧性强、潜力大，长期向好的基本面没有改变，近期中央出台了扎实稳住经济一揽子的系列政策措施，对稳定经济既是“及时雨”也是“定心丸”。目前，企业复工复产正在有序推进，正在全力达产。随着各项政策靠前发力，持续加力，工业经济有望尽快回归正常轨道。 ➢ 房地产蓝皮书：预计2022年保障性租赁住房供应面积将持续增加 中国证券报报道，6月14日，中国社会科学院国家未来城市实验室、中国房地产估价师与房地产经纪人学会与社会科学文献出版社共同发布了《房地产蓝皮书：中国房地产发展报告（No.19·2022）》。蓝皮书指出，2022年，保障性租赁住房领域将整体延续2021年的发展力度。从各地“十四五”期间保障性租赁住房建设规划以及部分研究机构的测算来看，“十四五”期间我国保障性租赁住房建设规模为750万-800万套。同时，根据住建部相关信息，2022年计划继续筹建240万套保障性租赁住房。 从保障性租赁住房入市情况来看，大量保障性租赁住房仍处于建设之中。但受综合建设周期和前期建设运营等因素影响，预计2022年保障性租赁住房供应面积将持续增加，且下半年将会出现保障性租赁住房大规模集中上市的情况。此外，预计部分长期制约长租房发展的制度约束，或将取得实质性突破。 ➢ 前四月我国用电量增量近六成来自新能源 据央视新闻报道，近年来，我国在风电、光伏发电等新能源发展成效显 晨会纪要：2022年6月15日 未经授权请勿转载，违者承担法律责任及一切后果 6 著，装机规模稳居全球首位，发电量占比稳步提升。数据显示，今年前四个月全社会用电量增量中，有接近六成来自新能源发电量的增量。 今年以来，我国新能源、氢能、新型储能等新产业发展提速，大