2022年中国镍加工行业产业链上中下游市场分析（附产业链全景图）中商产业研究院 2022-03-04 16:40中商情报网讯：镍是一种硬而有延展性并具有铁磁性的金属，它能够高度磨光和抗腐蚀。镍属于亲铁元素。地核主要由铁、镍元素组成。一、产业链镍加工产业链上游为镍矿开采，镍矿分为硫化镍矿和红土镍矿，硫化镍矿可以生产镍精矿，红土镍矿可以生产镍铁和氢氧化镍；中游为冶炼，主要包括电解镍、镍铁和硫酸镍；下游应用于不锈钢生产、新能源汽车电池生产以及电镀材料生产。资料来源：中商产业研究院整理二、上游分析1.全球镍矿分布情况（1）硫化镍矿全球硫化镍矿主要分布于南非、加拿大及俄罗斯，合计占比约为64%，超过一半。南非、加拿大及俄罗斯占比均超过15%，其中南非占比最多，达28.1%、加拿大占比18.6%、俄罗斯占比17.3%。澳大利亚、中国、美国及芬兰硫化镍矿资源占比均超4%，分别为10.1%、5.1%、4.3%及4.1%。 数据来源：USGS、中商产业研究院整理（2）红土镍矿全球红土镍矿主要分布于印度尼西亚、澳大利亚及菲律宾，合计占比约为46%。印度尼西亚、澳大利亚及菲律宾占比均超10%，其中印度尼西亚占比达18.7%、澳大利亚占比达17.7%、菲律宾占比达10.1%。古巴、新喀里多尼亚以及巴西红土镍矿资源占比也超过8%，分别为9.1%、8.4%及8.3%。数据来源：USGS、中商产业研究院整理2.中国镍矿分布情况中国镍矿储量分布高度集中，主要以硫化镍矿为主，占据保有储量的86%。国内镍矿大部分分布于西部地区，占88.9%，其中西北地区占76.8%，西南地区12.1%。中国镍矿主要分布在甘肃，占比达66%。其次分别为新疆、云南、吉林、湖北及四川，占比分别为12%、9%、5%、4%及4%。 数据来源：中商产业研究院整理三、中游分析1.产量情况（1）硫酸镍硫酸镍主要应用于电镀行业和电池行业，是电镀镍和化学镍的主要镍盐。近年来，受到动力电池三元正极材料需求大幅增长以及电池高镍化的影响，硫酸镍需求呈现爆发式增长。2020年，中国硫酸镍产量达镍金属量13万吨，其中由原生物料生产的硫酸镍产量为6.4万吨，镍豆溶解生产的硫酸镍产量3万吨，废料生产的量为3.7万吨。数据来源：SMN、中商产业研究院整理（2）电解镍2021年前三季度中国电解镍产量达12.07万吨，9月全国电解镍产量约1.43万吨，环比减少2.79%，产量较8月减少410吨左右。其中主要减量来自于吉林某炼厂停产检修导致，其他地区炼厂生产较为稳定。 数据来源：SMN、中商产业研究院整理2.消费量近年来，我国镍消费量逐年增长，中国镍消费量从2016年的108.96万吨增长至2019年的130.43万吨，年均复合增长率达6.18%。受到下游新能源电池的迅猛发展的影响，预计2022年镍消费量将进一步增长至148.3万吨。数据来源：中商产业研究院整理3.竞争格局全球镍企业集中度较低，其中俄罗斯镍业和淡水河谷市占率超过5%，分别占比8.5%和7.7%。其次分别为嘉能可、必和必拓、谢里特、英美资源及Sounth32，占比分别为4.5%、3.1%、2.5%、1.6%及1.5%。 数据来源：中商产业研究院整理4.重点企业分析 资料来源：中商产业研究院整理5.企业热力分布图资料来源：中商产业研究院整理四、下游分析1.不锈钢近年来中国不锈钢产量一直保持稳定增长，2021年的中国不锈钢产量为3063.2万吨,同比增长1.64%。数据来源：中国特钢企业协会不锈钢分会、中商产业研究院整理2.新能源电池 1-12月，我国动力电池产量累计219.7GWh，同比累计增长163.4%。其中三元电池产量累计93.9GWh，占总产量42.7%，同比累计增长93.6%；磷酸铁锂电池产量累计125.4GWh，占总产量57.1%，同比累计增长262.9%。数据来源：中国汽车动力电池产业创新联盟、中商产业研究院整理