证券研究报告 [Table_Industry] 晨会纪要 [Table_Title] 2021年12月17日 [Table_Author] 分析师：王浩 执业证书：S1030520090002 电话：13006633505 邮箱：wanghao1@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 [Table_BaseData] 证券简称 收盘价 涨跌幅% 上证综指 3675 0.75 深证综指 15113 0.58 恒生指数 23476 0.23 道琼斯工业指数 35898 -0.08 纳斯达克指数 15180 -2.47 法国CAC40 7005 1.12 富时100 7261 1.25 德国DAX 15636 1.03 澳洲标普200 7296 -0.43 圣保罗指数 108326 0.83 韩国综合指数 3006 0.57 日经225 29066 2.13 俄罗斯RTS 1605 4.13 孟买SENSEX30 57901 0.20 标普500 4669 -0.87 台湾加权指数 17786 0.71 [Table_BaseData] 经济预测（一致预期） 单位（%） 21/E 22/E GDP 8.1 5.5 CPI 0.9 2.3 PPI 7.0 3.0 工业增长值 9.4 5.8 固定投资增速 7.2 5.6 出口增速 24.5 8.1 进口增速 22.2 7.3 社消增速 12.2 10.3 M2增速 8.8 8.3 人民币汇率 6.5 6.3 数据来源：Wind资讯 请务必阅读文后重要声明及免责条款 [Table_Summary] 核心观点： 12月16日，周四，上证指数报3675.016点,上涨0.75%,成交额4659.11亿。深证成指报15112.81点，上涨0.58%，成交额6476.80亿。创业板指报3490.45点，上涨0.74%，成交额2724.31亿。两市合计成交11135.91亿。 北向资金合计净流入58.85亿元。其中沪股通净流入20.51亿元，深股通净流入38.34亿元。 板块方面，早盘元宇宙概念指数再创新高，新题材数字孪生领涨两市，午后氢能源板块加速拉升。此外，培育钻石、旅游、猪肉、新冠检测、数字货币等板块跌幅前列。 市场数据 指数 成交金额 (亿元) 收盘 点位 日涨跌幅 (%) 年初至今 涨跌幅(%) 上证综指 4659 3675 0.75 5.81 沪深300 2915 5035 0.58 -3.39 深证成指 6477 15113 0.58 4.44 中小板指 773 9980 0.40 4.56 创业板指 2724 3490 0.74 17.67 [Table_PageHeader] 2021年12月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 1 - 正文目录 一、重要财经信息 ........................................................... 2 1.1产业资讯 ...................................................................... 2 1.2政策与宏观 .................................................................... 3 1.3证券市场 ...................................................................... 4 1.4国际市场 ...................................................................... 4 二、公司重要公告 ........................................................... 5 三、风险提示 ............................................................... 6 [Table_PageHeader] 2021年12月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 2 - 一、重要财经信息 1.1 产业资讯 【《2021年中国游戏产业报告》发布 今年游戏实际销售收入近三千亿】 e公司讯，中国音数协游戏工委等发布《2021年中国游戏产业报告》，2021年，中国游戏市场实际销售收入2965.13亿元，比2020年增加了178.26亿元，同比增长6.40%。虽然实际销售收入依然保持增长态势，但是增幅比例较去年同比缩减近15%。 主要原因是去年新冠疫情下宅经济的刺激效应逐渐减弱；年度爆款数量同比有所减少；游戏研发和运营发行成本持续增加。 【2022年我国钢铁需求量预计将小幅下调】 15日，冶金工业规划研究院发布《2022年我国钢铁需求预测成果》显示，通过采用钢材消费系数法和下游行业消费法对2021年和2022年我国钢材需求量进行综合预测，预计2021年我国钢材消费量为9.54亿吨，同比下降4.7%；预测2022年我国钢材需求量为9.47亿吨，同比下降0.7%。 【预计2021年我国工业信息安全市场增长率将超31%】 作为工业信息安全行业发展的风向标之一，《中国工业信息安全产业发展白皮书（2020-2021）》日前在2021年中国工业信息安全大会上发布。白皮书预计，2021年我国工业信息安全市场增长率将达31.83%，市场整体规模将增至167.01亿元。专家表示，随着云计算、物联网、移动互联网、人工智能等新技术、新模式的应用和发展，信息的获取、存储、传输和处理等发生了新的变化，包括工业信息安全在内的信息安全保护需求日益增长。未来一段时间，在技术创新、政策加持、需求升级和生态培育等因素综合驱动下，我国工业信息安全产业将继续保持高景气度。 【今年底新型储能装机规模将超过400万千瓦】 国家能源局科技装备司副司长刘亚芳16日在第六届中国储能西部论坛上表示，预计今年年底，我国新型储能装机规模将超过400万千瓦。在刘亚芳看来，“十四五”是贯彻落实“双碳”目标的战略关键期，是我国能源清洁低碳转型、高质量发展的重要窗口期，是储能技术和产业发展的难得机遇期。接下来需要做好推动新型储能规模化发展、鼓励新型储能市场化应用、加快完善新型储能体制机制、积极开展新型储能技术创新四个方面工作。 [Table_PageHeader] 2021年12月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 3 - 【全国首个千亿级跨境电商空港口岸落户广州白云机场】 据广州海关消息，截至目前，2021年广州白云机场口岸跨境电商进出口交易额突破1000亿元，同比增长1.5倍，成为全国首个跨境电商业务迈进千亿元大关的空港口岸。其中出口至“一带一路”国家的跨境电商商品总值超过220亿元，同比增长1.2倍。 1.2政策与宏观 【商务部：下半年我国外贸仍保持较快增长 主要有三方面原因】 e公司讯，商务部新闻发言人表示，今年下半年我国外贸仍保持较快增长，主要有以下几方面原因：一是全球经济保持复苏态势，外需好转，联合国贸发会议预计今年全球货物贸易出口增长22.4%。二是在疫情反复冲击下，全球供需缺口仍然存在，中国依托完备的制造业体系继续满足国际市场和消费者需求。三是大宗商品价格上涨，对进口增速有较大拉动作用。 【国家能源局：11月份全社会用电量同比增长3.1%】 e公司讯，12月16日，国家能源局发布11月份全社会用电量等数据。11月份，我国经济持续稳定恢复，全社会用电量持续增长，达到6718亿千瓦时，同比增长3.1%，较2019年同期增长13.6%，两年平均增长6.6%。1-11月，全社会用电量累计74972亿千瓦时，同比增长11.4%，较2019年同期增长15.1%，两年平均增长7.3%。 【发改委：11月份全国核电、风电、太阳能发电同比分别增长4.1%、27.7%、22.7%】 e公司讯，国家发展改革委新闻发言人16日表示，1—11月份全国规模以上工业发电量73827亿千瓦时，同比增长9.2%，比2019年同期增长11.3%，两年平均增长5.5%。11月份，全国发电量6540亿千瓦时，同比增长0.2%。其中，核电、风电、太阳能发电同比分别增长4.1%、27.7%、22.7%，火电、水电同比分别下降2.5%、1.9%。 【发改委：1-11月共审批核准固定资产投资项目84个 总投资7570亿元】 e公司讯，国家发改委：1-11月，共审批核准固定资产投资项目84个，总投资7570亿元。11月份，共审批核准固定资产投资项目14个，总投资2615亿元，主要集中在交通、能源、水利等领域。 [Table_PageHeader] 2021年12月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 4 - 1.3证券市场 【收评：沪指涨0.75% 氢能源、元宇宙概念掀涨停潮】 e公司讯，昨日三大指数集体高开，早间维持窄幅震荡，午后三大指数持续走高，氢能源、元宇宙概念掀涨停潮。截至收盘，沪指涨0.75%，深证成指涨0.58%，创业板指涨0.74%。盘面上，煤炭、钢铁、传媒娱乐等板块涨幅居前，酿酒、旅游、矿物制品等板块跌幅居前。沪深两市成交额连续第40个交易日突破1万亿元。 【恒生指数收涨0.23% 煤炭股爆发】 e公司讯，恒生指数低开高走收涨0.23%，此前一度跌超1%；恒生科技指数收涨0.46%。煤炭股爆发，兖州煤业大涨24%，中煤能源涨12%。CXO概念股反弹，药明生物涨超11%，药明康德涨超7%。 1.4国际市场 【IMF：2020年全球债务规模创新高】 e公司讯，央视新闻消息，国际货币基金组织（IMF）15日发布的数据显示，受新冠疫情和全球经济衰退影响，2020年全球债务规模达到创纪录的226万亿美元。数据显示，2020年是自第二次世界大战结束以来全球债务增加最多的一年，全球债务与国内生产总值（GDP）之比上升28个百分点至256%。其中，发达经济体公共债务上升尤为明显，其与GDP之比已从2007年的约70%升至2020年的124%，同期发达经济体私营部门债务与GDP之比从164%升至178%。 【美联储：2022年将多次加息以对抗通胀】 e公司讯，央视新闻16日消息，当地时间12月15日，美联储发表声明称，将加快缩减债券购买规模，并预计在2022年加息三次，以控制通货膨胀的速度。据报道，美联储于11月首次宣布要缩减每月债券的购买规模，而本月15日的声明表示，将加快缩减的速度。从明年1月开始，美联储将减少购买价值200亿美元的国债和价值100亿美元的抵押贷款支持证券。 【英国央行加息15个基点 成最早加息主要央行】 当地时间12月16日，英国央行宣布加息15个基点至0.25%，成为全球最早加息的主要央行，此前该国10月通胀率飙升至接近十年高点的4.2%，但市 [Table_PageHeader] 2021年12月 请务必阅读文后重要声明及免责条款 市场有风险 入市需谨慎 - 5 - 场普